Тактическа търговия
Тактическото търгуване (или тактическо разпределение на активи) е стил на инвестиране за сравнително краткия период, базиран на очакваните пазарни тенденции. Тактическата търговия включва заемане на дълги или къси позиции в редица пазари, от акции и фиксиран доход до стоки и валути. Диверсифицираните дългосрочни портфейли често включват тактическо покритие за търговия, което включва разпределяне на част от портфейла на краткосрочни и средносрочни сделки, за да се увеличи общата възвръщаемост на портфейла.
Тактическото разпределение на активи може да бъде противопоставено на стратегическото разпределение на активите.
Как тактическа търговия
Тактическата търговия е активен стил на управление, където най-общо акцентът е върху тенденциите, а не върху дългосрочния фундаментален анализ. Обикновено техническият анализ е по-важно значение при тактическите стратегии за търговия, тъй като може да бъде полезен при проследяване на ценовите тенденции и определяне на оптимални точки за влизане и излизане.
Тактическите търговци могат да се стремят да използват аномалиите на пазара или по-отговорно да следват инвестициите си в активна стратегия, която взема предвид значителните промени в инвестиционната среда. Каквато и да е целта, поради по-краткосрочния характер на тактическата търговия, тези типове инвеститори обикновено избират да използват както технически, така и фундаментален анализ в своите инвестиционни решения.
Ключови заведения
- Тактическата търговия включва краткосрочни инвестиционни решения, основани на очакваните краткосрочни движения на цените в ценната книга.
- Тактическата търговия може да включва дълги или къси залози в диапазон на пазарите и класовете на активи, тъй като възникват възможности.
- Тактическата търговия обикновено е по-сложна и може да включва по-големи рискове от стандартните дългосрочни стратегии за търговия и често изисква много повече внимание и анализ.
Тактически търговски съображения
Тактическите търговци обикновено се стремят да разгърнат по-активни стратегии за търговия, отколкото просто да купуват и задържат. Този вид търговия може да бъде важен при инвестиране в циклични инвестиции, които могат значително да се колебаят в различни инвестиционни среди. Той се използва и от инвеститорите, които се стремят да идентифицират къси до средни възможности за печалба, които се появяват на пазарите, когато се случват нови развития.
Тактическата търговия обикновено е по-сложна и може да включва по-големи рискове от стандартните дългосрочни стратегии за търговия. Тактическата търговия също може да има данъчни последици, които изискват от инвеститора да разшири своя анализ на надлежна проверка, за да интегрира данъците върху капиталовата печалба.
Тактическите търговци могат да следят развитието на една компания, която влияе на нейната присъща основна стойност като продажби, приходи и печалби. Когато се стреми да инвестира навреме, за да се възползва от това как развитието се отразява на цената на акциите, инвеститорът може също да използва техническите схеми. Техническите схеми могат да показват голямо разнообразие от модели, канали, тенденции и ценови диапазони, които могат да бъдат използвани по преценка на инвеститора за определяне на печеливши точки за влизане и излизане. Като цяло, тактическите търговци обикновено използват по-широк спектър от ресурси при инвестиционните си решения, за да идентифицират както краткосрочните, така и междинните възможности за печалба. Те могат също така да заемат както къси, така и дълги позиции в зависимост от виждането им как влиянието на пазара влияе върху потенциалните инвестиции.
Тактически възможности за търговия и стратегии
На световните пазари има няколко основни икономически катализатора, за които се знае, че имат специфични ефекти върху цените на сигурността. Политиките на суверенния лихвен процент са един от най-често срещаните катализатори за промени на пазара в световен мащаб. Правителствата коригират междубанковите лихвени заеми, за да подпомогнат заемането на кредити за държавни агенции, компании от частния сектор и физически лица. Когато тези лихви се повишават, те правят издаването на нови инвестиции с фиксиран доход по-привлекателни за инвеститорите. Когато тези проценти паднат, те могат да позволят на компаниите да намалят цената на капитала си, което може да подобри доходите им от долния ред. Следването на федералните лихвени проценти и лихвените тенденции може да бъде важно развитие, което тактическите търговци анализират, за да гарантират, че техните портфейли са подходящо приведени в съответствие с настоящата инвестиционна среда. Съществуват и много други широки пазарни катализатори като тенденции в условията на пазара на труда, преразгледани международни тарифи, глобални преговори за производството на петрол, различни нива на производство на метални стоки и различни нива на производство на селскостопански стоки.
За институционално управление на многото променливи, засягащи пазарната среда, се използват глобални стратегии за макро инвестиране. Макро и глобалните стратегии за макро инвестиране са най-изчерпателните видове тактически стратегии за търговия. Тези стратегии се използват от хедж фондовете и също са достъпни чрез публично търгувани стратегии за управлявани фондове. Макро стратегиите се стремят да управляват портфейл с цел идентифициране и извличане на печалба от тактическо инвестиране около макроикономически промени, които инвестиционният мениджър очаква да повлияе на определени инвестиции положително или отрицателно. Макро стратегиите могат да използват както къси, така и дълги позиции, за да печелят от всички видове промени, настъпващи на инвестиционния пазар.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.