Запасни стратегии за силно променлив пазар

След повече от година стабилни печалби на фондовите пазари, самодоволните инвеститори бяха изтръпнали от дългосрочна корекция и скок в нестабилността на цените. Биха били добре да преразгледат своите стратегии, доклади на Барън, като се има предвид, че макро средата също се променя: нарастващ растеж на глобалния БВП; нивата на безработица в развитите икономики на ОИСР, които са най-ниските след финансовата криза през 2008 г .; фискални стимули от задълбочената данъчна реформа в САЩ; изграждане на инфлационни налягания; и голям оборот на лидерство във Федералния резерв, наред с други ключови сили.

Ръсел Кинел, директор на изследването на услугата за рейтинг на фондове Morningstar Inc., предлага четири инвестиционни стратегии, които инвеститорите да обмислят да продължат напред, в забележки към Barron's. Това са: малки запаси на максимална стойност; високи дивидентни акции; защита от инфлация; и намаляване на риска. Наскоро 27-те милиона читатели на Investopedia по света показват изключително високи нива на притеснение относно пазарите на ценни книжа, измерени чрез индекса на тревожност Investopedia (IAI). (За повече информация вижте също: Фондовите инвеститори трябва да закрепват предпазните колани за повече потапяния .)

Стойност с малка капачка

Акциите с растеж с големи капачки надвишават запасите с малка капиталова стойност с най-големия марж от 2007 г. насам, казва Kinnel на Barron, като отбелязва, че през 1999 г. по време на Dotcom Bubble също е имало сравнима разлика в производителността. Точно както тогава, той смята, че е време за обсебените от техни инвеститори промени в курса в момента. Особено харесва специалния фонд за акции на Royce (RYSEX), като отбелязва, че той "държи своето време по време на пазарните митинги, но свети в спадове", както го казва Barron. Другите най-добри избори на Kinnel са Vanguard Small-Cap Value Index Fund (VSIAX) и американският фонд Beacon Small Cap Value (AVPAX), които проследяват индекса доста отблизо, казва той.

Дивидентите

Намаляването на данъците увеличи перспективите за увеличаване на дивидентите и доходността на облигациите все още е ниска, въпреки че е във възход, отбелязва Кинел. Той можеше да добави, че макар ставките на купоните на повечето облигации да са фиксирани, акциите за изплащане на дивиденти предлагат перспектива за увеличаване на изплащанията във времето. Той казва, че Фондът за взаимни инвеститори на американските фондове (AWSHX) поддържа добре спад на пазара с висококачествено портфолио от компании с инвестиционен клас, които имат проследяващи увеличения на дивидентите. Американският фонд за ценни книжа на ценни книжа (TWEIX) също има отбранителен характер и Kinnel завършва своите избори с Фонда за индекс на авансовата оценка на дивидентите Vanguard (VDADX). Сегашната доходност по тези фондове е съответно за Barron, 1.74%, 2.31% и 2.14%. (За повече информация вижте също: 10 банки с извисяващи се изплащания на дивиденти .)

Защита от инфлация

Инвеститорите с голям дял от облигации са уязвими към капиталовите загуби, наложени от комбинация от инфлация и повишаването на лихвите, които стимулира инфлацията. Kinnel не препоръчва превръщането на защитата от инфлация в голяма част от портфейл и предупреждава, че изборите му не са икономически ефективни, така че не трябва да се водят в отложена от данъка сметка като IRA или 401 (k). Фондът за стратегия за реална възвращаемост на Pimco (PCRDX) също притежава свързани с инфлацията облигации и има висока доходност от 8.54%. Фондът Vanguard Краткосрочен инфлационен защитен индекс на ценни книжа (VTIPX) има по-ниска доходност, 1, 5%, но и много по-нисък коефициент на разходи, 0, 15% срещу 1, 19% за фонд Pimco.

Намаляване на риска

Фондът Vanguard Краткосрочно освобождаване от данъци (VWSTX) дава 1.32% и Kinnel го смята за един от най-нискорисковите фондове наоколо. Фондът за доходи Vanguard Wellesley (VWINX) дава 3.26% и е балансиран фонд, който включва както висококачествени облигации, така и стойностни акции. Фондът за FPA полумесец (FPACX) дава 1, 48% и има обща възвръщаемост от 7, 26% през последните 52 седмици. "През дългия път той [Стив Ромик, мениджър на фондове от 1993 г.] е умел да смесва отбранителност и агресия, " казва Кинел на Барън, добавяйки "Връща земя в най-горния децил през последните 10- и 15-годишни периоди." (За повече информация вижте също: Разпродажбата на акции има опасни сходства с кризата от 2008 г. )