Забелязване на пробивите толкова лесно, колкото ACD

Търговският гуру Марк Фишър не е обикновен пазарен играч. Системата, на която преподава, е тази, която той и неговите 75-плюс търговци в MBF Clearing Corp. използват, за да изкарват прехраната си на пазарите в Ню Йорк от ден на ден. Търгувайки всичко - от основни стоки като природен газ и суров нефт до нестабилни запаси, неговите търговци хранят стоковите ями или работят от компютърни терминали. Работи ли? Просто попитайте някой от фирмата на Фишър какво мисли за системата и той ще ви каже, че го прави.

Основите
Фишър описва системата си ACD и как работи в книга, озаглавена „Логическият търговец“. За разлика от мнозина в бизнеса за подпомагане на търговци, той е доста щастлив да споделя системата, която използва, защото вярва, че колкото повече хора я използват, толкова по-ефективна ще бъде тя.

По принцип системата му предоставя точки A и C за влизане на търговия, а точки B и D като изходи - оттук и името. Това е стратегия за пробив, която работи най-добре на непостоянните или тенденциозни пазари със специална група акции и стоки (тези с висока волатилност работят най-добре). Той често използва природен газ и суров нефт като примери в своята книга, но също така споменава стоки като захар и множество запаси. Тези справки са добри съвети за пазара, за който е добре да се използва ACD.

Фигура 1 - петминутна диаграма на индекса S & P500. Диаграма, предоставена от Metastock.com. Данни за вътрешния ден от eSignal.com

В петминутната диаграма на S&P 500 на фигура 1, която показва първите десет търговски дни на март 2004 г. с ACD сигнали, диапазонът на отваряне (ИЛИ) (сини линии) се изчислява, като се използва диапазонът на първите 15 минути от търговията ден. А нагоре (червена линия) възниква, когато индексът прекъсне три точки над диапазона на отваряне. Намаление (червена линия) възниква, когато цената прекъсне определена сума под диапазона на отваряне и остане там. Имайте предвид, че индикатор като индекса на относителната сила често може да помогне за потвърждаване на сигнали за покупка и продажба. Сигнал за продажба заедно с отрицателна дивергенция прави добро потвърждение на сигнала за продажба - вижте закваската на осмия ден от месеца. Ако индексът беше поставен в точка A нагоре и след това да се разпадне под диапазона на отваряне, търговецът би променил позицията си, когато беше сложен C надолу, 0, 5 точки под нивото на отваряне.

Ражда се нова система
Докато работеше върху система за търговия като аспирант в Университета по бизнес в Уортън в началото на 80-те години, Фишър наблюдава важността на диапазона на отваряне при определяне на тона за търговския ден. В случай на суров нефт (където интервалът на отваряне по това време беше 10 минути), диапазонът на отваряне беше най-големият или най-ниският за деня между 17 до 23% от времето. Ако пазарите бяха наистина произволни и тъй като в търговския ден има 32 десетминутни периода, човек би очаквал диапазонът на отваряне да бъде висок или нисък 1/16 (или 6.25%) от времето (1/32 за високо и 1/32 за ниско). Казано по друг начин, вероятността диапазонът на отваряне да бъде висок или нисък за деня е повече от три пъти повече от очакваното, ако пазарните движения са наистина случайни, както е постулирано от теорията за случайните разходки. Фишър не е единственият човек, открил този факт. Редица системи за търговия, които се използват днес, разчитат на отворен диапазон за предоставяне на улики за насочени пристрастия.

Ето как един търговец използва ACD системата в даден ден. Първо, той или тя следи световните пазари около час или повече преди отварянето на пазара. Това му помага да почувства какво правят търговците по света. На следващо място е важно да прочетете стокови отчети. Какви днес излизат доклади, които биха могли да окажат силно влияние върху пазара на търговеца "> ОПЕК (Организация за страните износители на петрол) за всякакви признаци на намаляване или увеличаване на производствените квоти, метеорологични доклади, засягащи потреблението на петрол, седмичния доклад за инвентара както и седмичните данни за съхранение на природен газ.

След като пазарът се отвори, търговецът на индексите S&P 500, например, следва първите 15 минути на пазара, което е диапазонът на отваряне (ИЛИ), използван в горния пример, отбелязвайки високите и ниските хоризонтални линии на неговата или нейната диаграма ден. След това този търговец изчаква появата на A или A надолу. В този случай индексът се движи над ИЛИ и се повишава с още три точки, поставяйки А нагоре.

Търговецът прави стоп поръчка и купува индекса при A нагоре. Стоп загуба ще бъде определена под ниската стойност на ИЛИ (B-изход), така че ако пазарът се движи в нежелана посока за повече от тази сума, след като търговецът е в търговията, той или тя ще излязат - най-добре да дръжте парите да търгувате още един ден. Ако търговията продължи в желаната посока за деня търговец, той или тя ще напуснат търговията близо до края на деня.

Намаляването на променлив ток се получава, ако се генерира сигнал A нагоре, но след това индексът се търгува под диапазона на отваряне. Използвайки долната граница на ИЛИ (B изход), търговецът би излязъл, когато тази линия е проникнал, и обърна позицията си (продава къса), когато беше сложен C надолу. Движенията AC надолу (или C нагоре) са много по-редки., Те са интересни, тъй като колкото по-късно през деня се случват, толкова по-интензивен е ходът: колкото по-малко време търговците трябва да напуснат дадена търговия на обрат, толкова по-спешна става и следователно по-голяма нестабилност. Според Фишър това е един случай, в който престоят в търговия през нощта може да бъде добра идея, тъй като пазарите често срещат пропуски на открито на следващия ден.

Фигура 2 - Диаграма, показваща пет минутни ленти

На фигура 2 виждаме диаграма, показваща пет минутни ленти, диапазон на отваряне, A нагоре и С надолу. Търговията беше въведена, когато акциите, търгувани на A нагоре, излязоха (спряха), когато се търгуваше под изхода B в долната част на диапазона на отваряне. Търговията с променлив ток беше въведена със стоп (D изход) в случай, че индексът се затвори над горната граница на диапазона на отваряне.

Намаляването на променлив ток се получава, ако се генерира сигнал A нагоре, но след това индексът се търгува под диапазона на отваряне. Използвайки долната граница на ИЛИ (B изход), търговецът би излязъл, когато тази линия е проникнал, и обърна позицията си (продава къса), когато е бил поставен C надолу. C надолу (или C нагоре) се движи далеч по-рядко, Те са интересни, тъй като колкото по-късно през деня се случват, толкова по-интензивен е ходът: колкото по-малко време търговците трябва да напуснат дадена търговия на обрат, толкова по-спешна става и следователно по-голяма нестабилност. Според Фишър това е един случай, в който престоят в търговия през нощта може да бъде добра идея, тъй като пазарите често срещат пропуски на открито на следващия ден.

Изберете вашата времева рамка
Красотата на ACD системата е, че тя работи почти във всеки период от време. Един ден търговец може да използва петминутен период като своя основа за търговия, докато по-дългосрочен търговец може да използва ежедневни данни.

За по-дълга перспектива Фишър описва макро ACD. Това все още изисква позоваване на данни в рамките на деня, за да се определи диапазонът на отваряне и A нагоре или надолу и др. Разликата е, че сега търговецът с по-дългосрочни цели поддържа дневния резултат от всеки ден в текуща сума. Fisher присвоява дневни стойности въз основа на пазарни действия. Например, ако собственият капитал вложи A в началото на деня и никога не търгува под началния диапазон, денят ще спечели резултат от +2. Ако постави A и не се затваря над ИЛИ, той му дава –2. Дневната му скала варира от +4 до –4. Запазва се общо и всеки ден се добавя новата дневна стойност, докато най-старата оценка преди 30 дни се премахва. В ден, в който текущият брой се увеличава, дългосрочният търговец би помислил за този бичи. Колкото по-бързо стойността се увеличава или намалява, толкова по-бичи или мечешки сигнал.

Пълното обсъждане на тази стратегия е извън обхвата на тази статия, но е достатъчно да се каже, че Фишър е открил, че работи много добре в предоставянето на своите търговци на макро поглед на пазара, на който търгуват. Тези, които се интересуват да научат повече, се препоръчва да получат копие от „Логическия търговец“ или да отидат на уебсайта на Фишър. Той предлага услуга за абонамент за тези, които биха искали да получават редовна информация за стойностите на точките от A и C за различни акции и стоки, както и подробности за това как най-добре да използват системата си.

Заключение - Съвет на Айсберг
Обсъдените тук принципи са само един поглед върху това как работи ACD системата, така че преди да я използвате, уверете се, че правите повече четене и домашни. Системата също не е стратегия за търговия с plug-and-play, която може да се използва на всеки собствен капитал. Тези акции, които работят най-добре за ACD са силно променливи, много ликвидни (много дневен обем на търговията) и са предмет на дълги тенденции - валутите са склонни да работят много добре със системата ACD. Имайте предвид, че въпреки че използвахме индекса S&P 500 в горния пример, Фишър каза в телефонно интервю, че той не работи особено добре и според него има далеч по-добри кандидати за търговия с ACD. Важно е също да се отбележи, че той не работи много добре на акции с ниска волатилност, останали в диапазона за търговия.

Ако търсите нови и интересни идеи за търговия, които да преследвате и не се страхувате да свършите някаква работа, системата ACD предлага друг начин да разгледате пазарите и метод за възползване от ежедневната нестабилност и тенденциите на акции, стоки и валути.