Сделка със свързани страни
Сделката на свързана страна е сделка или споразумение между две страни, които са обединени от предварително съществуващи бизнес отношения или общ интерес. Например, договор между основен акционер на корпорация и тази корпорация, съгласието, че дружеството на акционерите ще обнови офисите на корпорацията, би било сделка със свързани страни.
Фирмите често се стремят да осигурят бизнес сделки със страни, с които са запознати или имат общ интерес. Въпреки че тези видове транзакции са законни, те потенциално могат да създадат конфликт на интереси или да доведат до друга ситуация, която е незаконна. Затова понякога сделките между свързани лица трябва да бъдат одобрени от консенсус на ръководството или от борда на директорите на компанията.
01:40Сделка със свързани страни
Разбиране на сделки между свързани страни
В Съединените щати регулаторните агенции в сектора на ценните книжа помагат да се гарантира, че транзакциите на свързани лица са безконфликтни и не влияят отрицателно върху стойността на акционерите или печалбата на корпорацията.
Управляващи агенции
Комисията за ценни книжа и борси (SEC) изисква публично търгуваните компании да оповестяват всички сделки със свързани лица - като ръководители, сътрудници и членове на семейството - в своите тримесечни отчети (форма 10-Q) и годишни отчети (форма 10-K). Поради това много компании имат създадени политики и процедури за спазване на изискванията за документиране и изпълнение на транзакции на свързани лица.
Службата за вътрешни приходи (IRS) също проверява сделки между свързани лица за всякакъв конфликт на интереси. Ако констатира конфликти, тогава IRS няма да позволи данъчни облекчения, поискани от транзакцията. По-специално IRS проверява подробно продажбите на имоти между свързани лица и приспадащите се плащания между свързани лица.
Счетоводни стандарти
Съветът за стандарти за финансово счетоводство (FASB), който установява счетоводни правила за публични и частни компании, както и за нестопански организации в Съединените щати, определи счетоводни стандарти за транзакции на свързани лица; някои от които включват мониторинг на конкурентоспособността на плащанията, условия на плащане, парични транзакции и разрешени разходи.
Проблеми с одита
Въпреки че има правила и стандарти за транзакции на свързани лица, те са трудни за одит. Собствениците и мениджърите са отговорни за оповестяването на свързани лица и техните интереси, но ако те откажат разкриването за лична изгода, транзакциите могат да останат неоткрити. Сделките със свързани страни могат да бъдат записани сред подобни нормални транзакции, което ги прави трудни за разграничаване. Скритите транзакции и неразкритите взаимоотношения могат да доведат до неправилно завишени приходи, дори измами.
[Важно: Сделките на свързани лица трябва да се отчитат прозрачно, за да се гарантира, че всички действия са законни и етични и не компрометират стойността на акционерите.]
Видове свързани страни и транзакции
Най-често срещаните видове свързани лица са бизнес филиали, групи акционери, дъщерни дружества и дружества с малцинствена собственост. Сделките на свързани страни могат да включват продажби, лизинг, споразумения за услуги и договори за заем.
Защо всички транзакции на свързани страни са конфликтни
В големи корпоративни ситуации публичните компании често са малцинствена или мажоритарна собственост на други образувания, които могат да имат сходни интереси поради общите дела на бизнеса. В тези случаи сделките между свързани страни - като връзки между доставчици или доставчици за взаимна полза и на двете компании - могат да възникнат естествено и не представляват проблем.
Ключови заведения
- Сделката на свързана страна е споразумение между две страни, които имат съществуващи бизнес отношения.
- Някои, но не всички свързани сделки със свързани страни носят вродения потенциал за конфликт на интереси, така че регулаторните агенции внимателно ги проучват.
- Без проверка злоупотребата с транзакции на свързани лица може да доведе до измама и финансова разруха за всички участващи страни.
Пример за сделка със свързани страни: Скандалът с Енрон
В скандалния скандал с Енрон от 2001 г. Енрон използва сделки на свързани лица с „дружества със специално предназначение“, за да помогне да укрие дълг на милиарди долари от неуспешни бизнес начинания и инвестиции. Свързаните лица заблуждаваха борда на директорите, одитния си комитет, служителите и обществеността.
Тези измамни сделки между свързани лица доведоха до фалит на Enron, присъди за затвор за неговите изпълнителни директори, загуба на пенсии и спестявания на служители и акционери, както и до съсипване и закриване на Артур Андерсен, одитор на Enron, който беше признат за виновен за федерални престъпления и нарушения на SEC.
От тази катастрофа обаче произтича Законът Сарбанес-Оксли от 2002 г., който установява нови и разширява съществуващите изисквания към бордовете, управлението и публичните счетоводни фирми в САЩ, включително специфични правила, които ограничават конфликта на интереси, произтичащ от сделки със свързани лица.,
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.