Плюсовете и минусите на ануитетите

Финансовите планиращи, застрахователните агенти и борсовите посредници инвестират парите за пенсиониране на своите клиенти в анюитети от десетилетия. Тази практика има своите възпрепятстващи фактори, като критиката се съсредоточава върху високите комисиони, изплащани на техните защитници, и високите такси, начислени на инвеститорите в анюитети в сравнение с други възможности за спестяване на индивидуална пенсионна сметка (IRA).

Ключови заведения

• Когато инвестирате в рента, купувате серия от редовни плащания, обикновено като доживотна добавка към пенсионния си доход.
• Получената сума се основава на салдото в акаунта ви, когато се пенсионирате плюс личната продължителност на живота ви.
• Ануите в миналото бяха критикувани за начисляване на високи такси в сравнение с други инвестиционни решения, но това започва да се променя.

Но има още една загриженост: Много хора, които инвестират своите ИРА в анюитети, не разбират как работят, докато не се пенсионират, и това може да се окаже груба изненада, когато го направят.

Определяне на ануитет

Анюитетът е дългосрочен инвестиционен продукт, закупен от застрахователна компания. Инвеститорът плаща парична сума, авансово или в плащания във времето. Изплаща се на вноски, обикновено като доживотна добавка към пенсионния доход. Сумата в долара на разсрочените плащания се определя от салдото в сметката и продължителността на живота на инвеститора.

Съветникът, който препоръчва анюитет, може да бъде мотивиран от комисията. Комисионната за продажба на рента може да бъде много по-висока от една за пряка инвестиция във взаимен фонд.

В годините преди купувачът да се оттегли, парите се депозират в инвестиции, които купувачът избира, обикновено взаимни фондове.

Казано по-прямо, когато умрете, всички пари, останали по сметката, принадлежат на застрахователната компания. Но ако живеете щастливо до 135, застрахователната компания все още трябва да ви изпраща тези редовни плащания.

Вариации на ануитета

Инвеститорът в анюитет има различни възможности за избор.

• Анюитетът може да покрие и двамата съпрузи. Плащанията продължават до смъртта на втория съпруг. Размерът на плащането зависи от продължителността на живота на по-младия съпруг, както и от салдото в сметката.
• Анюитетът може да бъде за цял живот или за определен период от време, да речем 10 години, вместо за цял живот.
• Анюитетът може да бъде променлив или фиксиран. Тоест можете да изберете плащане, което върви нагоре или надолу с инвестициите във вашата сметка, или плащане, което е зададено в момента, в който започнете да правите тегления.

И, както беше отбелязано, инвеститорът има избор на възможности за инвестиция. Повечето са взаимни фондове, но инвеститорът може да избере консервативен облигационен фонд или агресивен акционен фонд или нещо между тях.

Минусите на ануитетите

Критиците отбелязват, че инвестиционните съветници, които препоръчват анюитети, се мотивират от комисии. Комисионите за продажба на анюитети почти винаги са по-високи от комисионите за преки инвестиции във взаимен фонд.

Ето пример за комисионите за взаимни фондове и за анюитети:

Кажете, че инвеститор прехвърля остатък от 500 000 долара в 401 (k) в IRA. Ако парите се инвестират директно във взаимни фондове, финансовият планиращ може да направи комисионна от около 2%. Ако се инвестира в рента, която е инвестирана в същите или подобни взаимни фондове, съветникът може да направи комисионна от 5% до 7% или дори по-висока. Следователно прехвърляне на 500 000 долара във взаимни фондове ще плати на планиращия най-много 10 000 долара комисионна, докато същото прехвърляне в рента може лесно да плати на планиращия 25 000 до 35 000 долара комисионна.

Не е изненадващо, че много от планиращите ще насочат клиентите си в рента.

Високи такси

Повечето променливи анюитети не оценяват предварително разходите за продажби. Това може да ги накара да изглеждат като инвестиции без натоварване, но те имат такси и разходи.

Анюитетните договори оценяват годишните разходи за поддръжка и експлоатация, които често струват повече в дългосрочен план от взаимните фондове.

Забележка: Това се променя през последните години поради критика на структурите на таксите за рента. Някои от тях предлагат сравнително ниски коефициенти на годишни разходи. Както винаги, прочетете дребния шрифт, преди да подпишете.

Ануитетите също имат сериозни такси за предаване. Тоест, ако се откажете от договора или извадите пари за период от няколко години след като инвестирате в него, могат да се събират големи такси.

Без добавени данъчни облекчения

Ануитетите са превозни средства, защитени от данъци. Вашите вноски намаляват облагаемата ви печалба за текущата година, а вашите приходи от инвестиции растат необлагаеми, докато не започнете да черпите доходи.

Всеки традиционен IRA обаче има същите данъчни облекчения. Инвеститорът в IRA не печели нищо, като влага тези пари в така наречения "отсрочен с данък" анюитет. Това е като носенето на колан и подвеси.

Плюсовете на ануитетите

Въпреки недостатъците си, променливите анюитети предлагат предимства на предпазливия инвеститор.

Застрахователна защита

Привържениците на променливите анюитети твърдят, че клиентите трябва да застраховат пенсионните си планове по същия начин, по който осигуряват всеки основен актив. Никога не бихте помислили да притежавате къща или кола без застраховка, така че защо да рискувате пенсионен план? Вашата рента не може да изчезне, независимо какво се случва.

Гарантиращи ездачи

Повечето променливи анюитетни договори днес предлагат ездачи на обезщетения за живот и смърт (с добавена цена), които предлагат важни защити за инвеститорите, които искат да бъдат изложени на акции по време на пенсиониране.

Например, мотоциклетът с гарантиран минимален доход осигурява изплащане, което нараства с определен процент, независимо от реалното изпълнение на основните взаимни фондове. Клиент, който инвестира $ 500 000 в променлива рента и избира този ездач, може да бъде сигурен за гарантиран ръст, да речем 5%, през цялото пенсиониране.

Други мотоциклетисти могат периодично да заключват стойността на договора и да гарантират, че инвеститорът никога няма да получи по-ниска от тази стойност, дори ако реалната пазарна стойност на основните фондове намалява значително.

Тези състезатели се предлагат на допълнителна цена, но много от планиращите твърдят, че цената е оправдана, особено за по-възрастни клиенти, които може да нямат търпение да възстановят загубите на пазара.

Автопилотно управление

Променливите анюитети съдържат редица функции за професионално управление на парите, като усредняване на долара, усредняване на стойността и периодично пребалансиране на портфейла.

Ануитетите също обикновено предлагат богат избор от фондове и финансиране на семейства.

Едно решение

Един от изборите за инвеститора е да се придържат към директни взаимни фондове до пенсиониране и след това да преминат към анюитет, който има този недостатък на защитата. Това поддържа таксите до минимум през работните години на инвеститора, но гарантира стабилен доход при пенсиониране.