Относителна цена

ОПРЕДЕЛЕНИЕ на относителната цена на печалбата

Съотношение цена-печалба се отнася до съотношението цена-печалба на акция, разделено на съотношението цена-печалба на по-широка пазарна мярка. Съотношението цена / печалба, често изписано като P / E, е равно на пазарната цена на акциите или на широкия пазар, разделена на мярка на печалбата на акцията или на пазара. Има много методи за измерване на фигурата на печалбата, използвана в знаменателя на формулата, въпреки че практикуващите обикновено използват мярка за авансови приходи, което означава прогнози за печалбата или последващ доход, което означава реални отчетени приходи за период от 12 месеца. Сравнителната мярка за цените и печалбите има за цел да определи относителната надценка или подценяване на дадена компания спрямо нейния отрасъл, финансов сектор, широкия пазар или някаква друга широка партньорска група.

01:30

Как да изчисля съотношението цена-печалба?

НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Относителна цена

Относителната стойност на цената и печалбата е метод за преценка дали съотношението цена-печалба е разумно спрямо пазарните условия. Относителна стойност на цените и печалбите, по-малка от 1, показва, че акцията има по-ниско съотношение P / E в сравнение с по-широката група от партньорски групи. Относителна стойност на цена-печалба от 1 показва, че запасът има същото съотношение P / E като групата му за връстници. Относителна стойност на приходите от цената, по-голяма от 1, показва, че запасът има по-висок P / E от групата на връстниците. Например към 25 май 2018 г. Apple Inc. (AAPL) има P / E съотношение 18, 2, докато S&P 500 има P / E съотношение 20, 6. Относителната стойност на цената и печалбата за AAPL е 0, 88.

Тълкуване на относителната стойност на ценовите приходи

Съотношението P / E често се споменава при определяне дали акцията представлява възможност за покупка или не. На основно ниво, P / E стойността, по-ниска от групата на връстници, и съответната относителна стойност на печалбата от цена, по-малка от 1, могат да бъдат индикация, че акциите се търгуват евтино, което представлява добро време за покупка. Обосновката на това заключение е, че по-ниският Р / Е показва, че всеки долар печалба струва по-малко за този запас, отколкото за средния състав в групата на връстници. Обратното е вярно, ако P / E за акциите е по-голям от този на групата на връстници и относителната стойност на печалбата от цената е по-голяма от 1, което може да е индикатор, че печалбата на акциите е по-скъпа от средната наличност в партньорска група.

Заслужава да се отбележи обаче, че съотношението P / E и относителната стойност на печалбата и цената са само една част от голяма мозайка от данни, която трябва да се използва за формиране на становище за запасите. Относителната стойност с ниска цена и печалба може да показва, че компанията е в затруднено финансово положение, а не непременно е добра покупка. Обратно, високата относителна стойност на приходите от цените може да показва, че фирмата има много по-добри перспективи за растеж и може да струва по-висока цена. Относителните стойности на цените и приходите са отправна точка за фундаментална оценка.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Какво ни казва съотношението цена / печалба - съотношение P / E нивото на съотношение цена / печалба (P / E съотношение) се определя като съотношение за оценка на компания, която измерва текущата й цена на акциите спрямо нейната печалба на акция, повече Защо има значение съотношението цена / печалба към растеж Съотношението цена / печалба към растеж (PEG) е съотношението цена на акциите към печалбата на компанията, разделено на темповете на растеж на нейните приходи за определен период от време. повече Събиране на надценени запаси Надценените акции се дефинират като акции с текуща цена, която експертите очакват да спаднат, тъй като перспективите й за печалба или съотношението цена / печалба не го оправдават. повече Множество Определение Множество измерва някои аспекти на финансовото благополучие на компанията, определено чрез разделяне на един показател на друг. повече Определение и пример за свръхпродажба Oversold е термин, използван за описване, когато даден актив се продава агресивно, а в някои случаи може да е паднал твърде далеч. Някои технически индикатори и основни съотношения също идентифицират условията на препродажба. повече Разбиране на печалбата на акция - EPS Печалбата на акция (EPS) е частта от печалбата на компанията, разпределена за всеки непогасен дял от обикновени акции. Печалбата на акция служи като показател за рентабилността на компанията. повече партньорски връзки