Нетна стойност на активите на акция - Определение на NAVPS
Нетна стойност на активите на акция (NAVPS) е израз на нетната стойност на активите, която представлява стойността на акция на взаимен фонд, борсово търгуван фонд (ETF) или затворен фонд. Изчислява се чрез разделяне на общата стойност на нетните активи на фонда или дружеството на броя на акциите, които са останали и е известна също като балансова стойност на акция.
Формулата за нетната стойност на активите на акция - NAVPS е
Нетна стойност на активите на акция = NAVShares Outwherewhere: NAV = Активи - пасиви \ започват {подравнени} & \ text {Нетна стойност на активите на дял} = \ frac {\ text {NAV}} {\ text {Shares Outstanding}} \\ & \ textbf {където:} \\ & \ текст {NAV} = \ текст {Активи} - \ текст {Задължения} \\ \ край {подравнен} Нетна стойност на активите на акция = Акции непогасениNAV където: NAV = Активи - пасив
Как да изчислим нетната стойност на активите на акция - NAVPS
Нетната стойност на активите на акция (NAVPS) се изчислява чрез разделяне на нетната стойност на активите на броя на акциите в обращение.
Какво ви казва NAVPS?
Нетната стойност на активите на акция (NAVPS) често се използва във връзка с отворени или взаимни фондове, тъй като акциите на такива фондове, регистрирани в Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC), се изкупуват по тяхната нетна стойност на активите.
Позовавайки се на формулата за нетната стойност на активите на акция (NAVPS) по-горе, активите включват общата пазарна стойност на инвестициите на фонда, парични средства и парични еквиваленти, вземания и начислени приходи. Задълженията са равни на общите краткосрочни и дългосрочни задължения, плюс всички начислени разходи, като заплати на персонала, комунални услуги и други оперативни разходи. Общият брой на разходите може да е голям, тъй като всички разходи за управление, дистрибуция и маркетинг, такси за трансферни агенти, попечители и одит могат да бъдат включени.
Ключови заведения
- NAVPS представлява стойността на акция на взаимен фонд, ETF или фонд от затворен тип.
- Често се използва във връзка с отворени взаимни фондове, тъй като акциите се изкупуват в тяхната НСА.
- Пазарната цена и NAVPS обаче могат да варират за фондове от затворен тип и ETF.
Пример за начина на използване на нетната стойност на активите на акция - NAVPS
Помислете, че взаимен фонд с неплатени 7, 5 милиона акции има 500 милиона долара инвестиции, 15 милиона долара в брой, 1, 5 милиона долара вземания и натрупан доход от 250 000 долара. Що се отнася до пасивите, фондът има 20 млн. Долара краткосрочни задължения и 5 млн. Долара дългосрочни задължения. Фондът има 35 000 долара натрупани оперативни разходи и 15 000 долара други начислени разходи. Активите, пасивите и NAVPS се изчисляват като:
Активи = $ 500, 000, 000 + $ 15, 000, 000 + $ 1, 500, 000Assets = + $ 250, 000 = $ 516, 750, 000Задължения = $ 20, 000, 000 + $ 5, 000, 000 + $ 35, 000Задължения = + $ 15, 000 = $ 25, 050, 000NAVPS = $ 516, 750, 000 - $ 25, 050, 0007, 500, 000 = $ 491, 700, 0007, 500, 000 = $ 65, 56 \ \ текст {Активи} = & \ \ 500 000 000 $ + \ 15 000 000 + \ 1, 500 000 $ \\ \ фантом {\ текст {Активи =}} & + \ \ $ 250 000 = \ $ 516, 750 000 \\ \ текст {Задължения} = & \ \ 20 000 000 + + $ 5 000 000 + \ 35 000 $ \\ \ фантом {\ текст {Задължения} =} & + \ \ $ 15 000 = \ 25, 050 000 \\ \ текст {NAVPS} = & \ \ frac {\ $ 516, 750, 000 - \ 25 2550 000} {7 500 000} \\ = & \ \ frac {\ $ 491, 700, 000} {7, 500, 000} = \ 65, 56 $ \\ \ край {подравнен} Активи = Активи = Задължения = Задължения = NAVPS == $ 500, 000, 000 + $ 15, 000, 000 + $ 1, 500, 000 + $ 250, 000 = $ 516, 750, 000 $ 20, 000, 000 + $ 5, 000, 000 + $ 35, 000 + $ 15 000 = 25 000 000 $ $ 516, 750, 000 - $ 25, 050, 000 7, 500, 000 $ 491, 700, 000 = 65, 56 $
За взаимни фондове и ETFs, NAVPS често е лесно достъпен на сайтове като Morningstar. Както е отбелязано по-долу, пазарната цена и NAVPS на ETF могат да се различават. Например пазарната цена на SPDR S&P 500 ETF е 279, 14 долара към 22 февруари 2019 г., докато NAVPS е записан като $ 279, 18 на Morningstar.
Разликата между NAVPS и пазарната цена
За взаимен фонд NAVPS е цената, по която се купуват и продават акции в края на всеки търговски ден. Фондовите фондове (ETFs) и затворените фондове се различават по това, че търгуват като акции през целия търговски ден. Тъй като тези видове фондове са обект на пазарни сили, техните NAVPS във всеки даден момент могат да се различават от реалните цени за покупка и продажба на фондовете.
NAVPS за ETF и затворени фондове се изчисляват в края на деня за търговия с цел отчитане, но се актуализират много пъти на минута в реално време през целия ден на търгуване.
Ограничения при използването на нетната стойност на активите на акция - NAVPS
В контекста на корпоративните финансови отчети на публично търгуваните компании, NAVPS или балансовата стойност на акция обикновено е под пазарната цена на акция. Принципът за отчитане на историческите разходи, който е склонен да подценява определени стойности на активите, както и силите на предлагане и предлагане на пазара като цяло изтласкват цените на акциите над балансовата стойност на оценката на акция.
Научете повече за нетната стойност на активите на акция - NAVPS
За свързана информация прочетете повече за разликата между NAVPS на ETF и пазарната цена.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.