Сметки или дискове на паричния пазар: коя инвестиция е по-добра?
Има редица причини да запазите част от активите си в пари или парични еквиваленти, като сметки на паричния пазар (ВМА) или депозитни сертификати (CD). Добре измислен финансов план диктува, че поддържате спешен фонд на стойност шест до 12 месеца от разходите си за живот. Можете да използвате MMA и CD, за да разнообразите инвестиционния си портфейл или да финансирате краткосрочна цел.
MMA и CD могат да изглеждат взаимозаменяеми. И двамата са банкови продукти, предлагащи ниска доходност с максимално спокойствие. Изборът между тях обаче в крайна сметка зависи от конкретната цел, която имате за парите и нуждата от ликвидност. Разбирането на разликите между двете е ключът към определянето кой е най-подходящото превозно средство за вашите нужди.
Как работят сметките на паричния пазар
ВМА е вид взаимен фонд, който инвестира в много краткосрочни лихвоносни инструменти, за да генерира променлива доходност, като запазва главницата. Той има тенденция да предоставя лихвени проценти, които са по-високи от спестовните сметки, но често изисква по-висок минимален депозит. Някои сметки също изискват минимално салдо, за да получат най-високата ставка.
Лихвените проценти за ММА са променливи, което означава, че те нарастват и падат с лихвения пазар. Повечето MMA се предлагат с ограничени привилегии за писане на чекове и баланс. Федералните разпоредби обаче ограничават броя на транзакциите във ВМА до шест на месец.
Ключови заведения
- Единствено сметките на паричния пазар (MMA), предлагани от банките, са защитени от FDIC.
- MMA е по-добро превозно средство, което можете да използвате, когато може да имате незабавна нужда от пари.
- CD обикновено предлага по-висока доходност от MMA, но има санкции, ако извадите парите си рано.
- CD стълбището помага да се защити доходността ви, особено в условията на нарастваща лихва.
Съществуват важни разлики между сметките на паричния пазар, предлагани от банките, и фондовете на паричния пазар, предлагани от брокери или взаимни фондове. Фондовете на паричния пазар работят подобно на ММА, с изключение на фондовете на паричния пазар, които не са застраховани от FDIC. Средствата на паричния пазар обикновено се предлагат като опция в планове 401 (k). От 2016 г. средствата са инвестирани в хазна на САЩ или държавни облигации, а не в корпоративни или общински облигации. Промяната дойде от любезното съдействие на SEC за повишаване на изискванията за ликвидност и качество.
Как работят сертификатите за депозит
Сертификатите за депозити се описват най-добре като срочни депозити, които кредитират фиксиран лихвен процент, обвързан с падеж. По-дългото време на депозит води до по-висок лихвен процент. Компактдисковете се издават с матуритет от един месец до 10 години. С традиционните компактдискове банките налагат санкция за теглене на пари преди падежа. Сега някои банки предлагат компактдискове без наказание, които ви позволяват да изтеглите парите си без неустойка, но е вероятно да получите много по-ниска лихва за привилегията. Други видове компактдискове ви позволяват да изтеглите само лихва без неустойка.
Както при всеки банков депозит, както сметките на паричния пазар, така и депозитните сертификати са застраховани от Федералната корпорация за застраховане на влоговете (FDIC) за до 250 000 долара на човек на сметка.
Когато MMA е по-добър от CD
Като цяло, MMA е по-добро средство за използване, когато имате или може да имате незабавна нужда от пари. Ако двигателят на вашия автомобил се взриви, не бихте искали да плащате неустойка за преждевременно изтегляне на пари от едногодишен компактдиск. Ако имате планирана покупка в краткосрочен план, като нов автомобил или основен уред, MMA осигурява по-голяма гъвкавост от гледна точка на ликвидността.
ВМА могат също да бъдат по-добър избор в условията на нарастваща лихва. Банките периодично коригират доходността на ММА, предлагайки възможност да печелите повече от парите си с повишаване на лихвите. Можете обаче да постигнете същия ефект с по-високи добиви, като инвестирате в краткосрочни компактдискове и ги превъртите в компактдискове с по-висока доходност, докато узреят.
В настоящата среда с ниски лихви краткосрочните компактдискове могат да бъдат най-добрият ви залог, тъй като дългосрочен компактдиск или сметка на паричния пазар няма да донесе много по отношение на лихвата.
Когато CD е по-добър от MMA
CD обикновено предлагат по-висока доходност от MMA. По-дълъг срок на падеж означава, че получавате по-висок лихвен процент. Ако абсолютно нямате нужда от парите, можете да заключите по-висока тарифа за определен период от време. CD-тата често се използват за финансиране на цели в рамките на 10-годишен период от време, когато може да не искате да рискувате от колебанието на цените на пазарните опции, като акционерния взаимен фонд.
Въпреки че инвестирането в дългосрочни CD може да осигури по-висок фиксиран лихвен процент, това би било недостатък в период на повишаване на лихвените проценти. Ако смятате, че лихвените проценти ще се повишат за определен период от време, ще бъде по-добре да инвестирате в по-краткосрочни компактдискове. Някои банки предлагат компактдискове с променлив лихвен процент с лихви, които ще се увеличават с повишаване на лихвените проценти, но първоначалната им доходност обикновено е по-ниска от тази на традиционните CD.
Можете също така да използвате стратегия за стълбиране на CD, за да балансирате нуждите си от ликвидност с получаване на по-високи добиви. Например, можете да инвестирате равни суми в едно-, дву- и тригодишни компактдискове. Когато едногодишният CD узрява, той се превръща в нов тригодишен CD. След като двугодишният CD отлежава и бъде превърнат в друг тригодишен компактдиск, след това имате тригодишен CD, който отлежава всяка година, което следва.
Дългосрочните стратегии за стълбиране могат да използват петгодишни компактдискове, което може да увеличи средния добив още по-висок. Нетният ефект на стратегията е възможността за улавяне на по-високи лихвени проценти, докато компактдисковете зреят, като винаги остават инвестирани и поддържат степен на ликвидност с компактдискове, които падат всяка година.