Маргинално налягане

Какво е пределно налягане?

Маржиналният натиск е рискът от отрицателни ефекти от вътрешни или външни сили върху маржовете на рентабилност на компанията. Най-често анализът на маржин налягането ще се съсредоточи върху трите основни изчисления на маржа на отчета за доходите: брутният, оперативният или нетният марж. Общото маржин налягане също може да се анализира и в рамките на маржовете на вноските.

Анализът на маржа се използва предимно за разбиране на това колко печеливши единични продажби са в различни точки на отчета за приходите и разходите в сравнение с общите приходи. Единицата от продажбите може да бъде коригирана за множество разходи, включително директни разходи, оперативни разходи и нетни разходи. По принцип всичко, което прави разходите на компанията или промяната на приходите, обикновено води до промяна в маржа. Маржиналният натиск се възприема като всяка промяна на разходите или приходите, която може да намали изчислението на маржа, в крайна сметка да доведе до по-ниска рентабилност.

Разбиране на маржин натиск

Маржът се изчислява, за да идентифицира рентабилността на единица продажби при коригиране на различни разходи. Брутният, оперативният и нетният марж са трите основни изчисления на маржа, на който повечето анализатори се фокусират, но могат да съществуват и други видове изчисления на маржа. Във всички изчисления на маржа единицата от продажбите се коригира за определени разходи и се разделя на общите приходи. Като такъв маржът разглежда рентабилността в сравнение с приходите.

Маржинното налягане е резултат от отрицателни промени в съотношенията на маржа, което води до намалена рентабилност на единица продукция.

Маржиналният натиск е вид риск, който компаниите искат да смекчат или избегнат.

Тя може да бъде свързана с макроикономически събития като увеличение на разходите в цялата икономика или цялостни промени в регулациите. Маргинално налягане може да бъде изолирано и за конкретни компании в резултат на промени във веригата на доставки, проблеми с производството, проблеми с труда и други.

Например, когато през 2011 г. японското цунами прекъсна веригите за доставки в цяла Азия, много производствени компании видяха печалбите си временно притиснати от необходимостта от заместване на стоки с по-високи цени в производството.

Идентифициране на ефекта на пределното налягане

Бизнесът ще изпитва маржин натиск винаги, когато разходите за производство се повишат и / или когато се промени ценовата конкуренция. Както производствените разходи, така и ценовата конкуренция ще бъдат повлияни от търсенето и предлагането на всеки от съответните пазари. Съществените промени в икономическия пазарен цикъл често могат да бъдат ключов двигател на маржин натиска като цяло. Макроикономическите промени като повишените тарифи и конкуренцията в електронната търговия могат да имат големи ефекти върху маржовете, като производствените разходи нарастват и съответно падат цените на продажбите.

Три основни области, в които компаниите се фокусират върху маржин натиска, включват анализ на брутната, оперативната и нетната печалба. Това са трите най-важни маржове, използвани за сложен анализ на рентабилността и ефективността на бизнеса, заснети в отчета за доходите. Тези три гранични стойности ще имат свой собствен уникален маржин натиск, докато могат да съществуват и други съображения за маргинално налягане.

Брутна печалба

Брутната печалба, разделена на приходите, води до брутен марж, който анализира колко печалба генерира единица от продажбите след отчитане на преките разходи. Тъй като брутният марж се фокусира върху преките разходи, всеки маржин натиск върху брутния марж ще бъде причинен или от увеличение на преките разходи, или от намаляване на цената на единица.

Често промените в цените на стоките ще бъдат ключов фактор, влияещ върху брутните маржове. Много компании се стремят да хеджират ефектите от нарастващите директни разходи, купувайки стоки на фючърсния пазар, което предвижда управление на разходите.

Оперативен марж

Оперативната печалба, разделена на приходите, води до съотношение на маржа на оперативната печалба, което анализира колко печалба генерира единица от продажбите след отчитане както на преките, така и на косвените разходи. Маржинният натиск върху оперативния марж ще дойде от нарастващите оперативни разходи, потенциално в областите на продажби, общи и административни разходи (ПГ и А), заплати, амортизация или амортизация.

Нетна маржа

Нетната печалба, разделена на приходите, води до нетен марж на печалбата, който анализира колко печалба генерира единица от продажбите след отчитане на преки и косвени разходи, заедно с лихви и данъци. По този начин увеличаващите се лихвени изплащания или по-високите данъци ще доведат до нетен маржин натиск.

Други ефекти

Може да има няколко други ефекти за компаниите, когато се стремят да управляват маржин натиска:

1. Намаляването на цената може да бъде съществен риск за маржин натиск. Ако продажните цени намаляват, докато разходите останат същите или се увеличат, маржовете ще намалеят.
2. Нов конкурент, влизащ в индустрията, може да повлияе както на преките и косвените разходи, така и на цените.
3. Ако една компания или индустрия са изправени пред засилено регулиране, това може да доведе до увеличаване на разходите или намаляване на цените.
4. Ако една компания има вътрешни производствени проблеми или неочаквани трудови проблеми, тогава тя може да окаже натиск.
5. Конкурентите, които лесно могат да копират, имитират или откраднат интелектуална собственост, могат да причинят намаляване на пазарните цени.

Като цяло компаниите ще се стремят да управляват натиска на маржа, като внимателно наблюдават развиващите се промени и тенденции на пазара си. По принцип всяка промяна в разходите в числителя на изчисляване на маржа или цена в знаменателя на изчисляването на маржа ще доведе до пределна промяна на единица. Пределната промяна на единица е преди всичко ключов фактор, който компаниите се стремят да анализират и смекчат, когато се стремят да управляват каквито и да е ефекти на маржин натиска.

Ключови заведения

• Маржиналният натиск е рискът от отрицателни ефекти от вътрешни или външни сили върху маржовете на рентабилност на компанията.
• Маржиналният натиск се възприема като всяка промяна на разходите или приходите, която може да намали изчислението на маржа, в крайна сметка да доведе до по-ниска рентабилност.
• Брутният, оперативният и нетният марж са три от най-важните маржове на рентабилност, които компаниите наблюдават за маржин натиск.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Анализ на разходите за единица цена Единичната стойност е общите разходи, направени от компанията за производство, съхранение и продажба на една единица от определен продукт или услуга. повече Тази компания печели ли пари? Фигуриране на маржа на печалбата Маржът на печалбата измерва степента, в която компания или бизнес дейност прави пари. Изразява се като процент, показва колко цента печалба е генерирал бизнесът за всеки долар от продажба. повече Обща декларация за доходите по размер Определение Общият размер на отчета за доходите е отчет за доходите, в който всяка договорена позиция се изразява като процент от стойността на продажбите, за да се направи по-лесен анализът повече Как да се изчисли маржът на нетната печалба, като се използват приходите и печалбата на Apple Нетният марж на печалбата е съотношението на нетната печалба и приходите за компания или бизнес сегмент. Изразено като процент, маржът на нетната печалба показва каква част от всеки долар, събран от компания, като приходи се превръща в печалба. повече Икономическа печалба (или загуба) Определение Икономическата печалба (или загуба) е разликата между приходите, получени от продажбата на продукция, и разходите на всички суровини, включително алтернативни разходи. повече Разбиране на променливи разходи Променливата цена е корпоративният разход, който се променя пропорционално на продукцията. Променливите разходи се увеличават или намаляват в зависимост от обема на продукцията на компанията; те се увеличават с увеличаване на производството и намаляват с намаляването на производството. повече партньорски връзки