Линейната регресия на времето и цената

Техническите и количествени анализатори прилагат статистически принципи на финансовия пазар от самото му създаване. Някои опити са били много успешни, докато други са били всичко друго. Ключът е да се намери начин за идентифициране на ценовите тенденции без фалшивостта и пристрастията на човешкия ум. Един подход, който може да бъде успешен за инвеститорите и който се предлага в повечето инструменти за диаграми, е линейна регресия.

Линейната регресия анализира две отделни променливи, за да се определи една връзка. В анализа на диаграмата това се отнася до променливите на цена и време. Инвеститорите и търговците, които използват графики, разпознават възходите и спадовете на цената, отпечатани хоризонтално от ден на ден, минута на минута или от седмица на седмица, в зависимост от оценената времева рамка. Различните пазарни подходи са това, което прави линеен регресионен анализ толкова привлекателен. (Научете повече за количествения анализ в количествения анализ на хедж фондовете .)

Основи на кривата на звънеца

Статистиците са използвали метода на кривата на звънеца, известен също като нормално разпределение, за да оценят определен набор от данни. Фигура 1 е пример за крива на звънеца, която се обозначава с тъмносинята линия. Кривата на звънеца представлява формата на различни събития в точката на данни. По-голямата част от точките обикновено се осъществява към средата на кривата на камбаната, но с течение на времето точките се отклоняват или се отклоняват от населението. Необичайни или редки точки понякога са доста извън „нормалното“ население.

Фигура 1: Крива на звънеца, нормално разпределение.

Източник: ProphetCharts

Като отправна точка е обичайно средните стойности да се създадат среден резултат. Средната стойност не означава непременно средата на данните, а вместо това представлява средната оценка, включително всички отдалечени точки от данни. След установяване на средна стойност анализаторите определят колко често цената се отклонява от средната.

Стандартно отклонение от едната страна на средната стойност обикновено е 34% от данните, или 68% от точките от данни, ако гледаме едно положително и едно отрицателно стандартно отклонение, което е представено от оранжевата стрелка в раздел 1. Два стандартни отклоненията включват приблизително 95% от точките с данни и са оранжевите и розовите стрелки, добавени заедно. Много редки случаи, представени от лилави стрелки, се срещат на опашките на звънеца. Тъй като всяка точка от данни, която се появява извън две стандартни отклонения, е много рядка, често се приема, че точките от данни ще се върнат обратно към средната стойност или регресират. (Вижте също: Стандартно отклонение и вариация .)

Цена на акциите като набор от данни

Представете си, ако вземем кривата на звънеца, обърнахме го отстрани и го приложихме към фондова диаграма. Това ще ни позволи да видим кога дадена ценна книга е презакупена или препродадена и готова да се върне към средната стойност. На фигура 2, линейното регресионно проучване е добавено към диаграмата, което дава на инвеститорите синия външен канал и линейната регресионна линия през средата на нашите ценови точки. Този канал показва на инвеститорите текущата тенденция на цените и осигурява средна стойност. Използвайки променлива линейна регресия, можем да зададем тесен канал при едно стандартно отклонение или 68%, за да създадем зелени канали. Въпреки че няма крива на звънеца, можем да видим, че сега цената отразява разделенията на кривата на звънеца, отбелязани на фигура 1.

Фигура 2: Илюстрация на търговията на средната реверсия с помощта на четири точки

Източник: ProphetCharts

Търгуване на средната реверсия

Тази настройка лесно се търгува, като се използват четири точки на диаграмата, както е посочено на фигура 2. No.1 е входната точка. Това става точка на влизане само когато цената се търгува до външния син канал и се премести обратно в рамките на едната стандартна линия на отклонение. Ние не разчитаме просто да имаме цената като външна, защото това може да излезе допълнително. Вместо това, ние искаме да се проведе събитието, а цената да се върне към средната стойност. Придвижването назад в рамките на първото стандартно отклонение потвърждава регресията.

№ 2 осигурява точка на стоп-загуба в случай, че причината за аутрите продължава да влияе негативно върху цената. Определянето на поръчка за стоп-загуба лесно определя риска на търговията.

Две ценови цели на № 3 и № 4 ще бъдат определени за изгодни изходи. Първото ни очакване с търговията беше да се върнем към средната линия, а на фигура 2 планът е да излезем половината от позицията близо до $ 26, 50, или текущата средна стойност. Втората цел работи при предположение за продължаваща тенденция, така че друга цел ще бъде зададена в противоположния край на канала за другата стандартна линия на отклонение, или $ 31.50. Този метод определя възможното възнаграждение на инвеститора.

Фигура 3: Попълване на средната цена

Източник: ProphetCharts

С течение на времето цената ще се движи нагоре и надолу и линейният регресионен канал ще претърпи промени, когато старите цени падат и се появят нови цени. Въпреки това целите и спирките трябва да останат същите, докато средната ценова цел не се запълни (виж Фигура 3). Към този момент е блокирана печалба и стоп-загубата трябва да бъде преместена до първоначалната входна цена. Ако приемем, че е ефективен и ликвиден пазар, останалата част от търговията трябва да бъде без риск. (Научете повече в работата чрез хипотезата за ефективен пазар .)

Фигура 4: Попълване на средната цена

Източник: ProphetCharts

Не забравяйте, че сигурността не трябва да се затваря на определена цена, за да запълни вашата поръчка; трябва само да достигне цената в рамките на ден. Може да сте били напълнени във втората цел по време на която и да е от трите области на фигура 4.

Наистина универсален

Техниците и количествените търговци често работят по една система за определена ценна книга или акция и установяват, че същите параметри няма да работят при други ценни книжа или акции. Красотата на линейната регресия е, че цената и периодът на сигурността определят параметрите на системата. Използвайте тези инструменти и правилата, дефинирани в тази статия, за различни ценни книжа и времеви рамки и ще се изненадате от нейния универсален характер. (За допълнително четене, проверете: Стъпки за превръщането в количествен търговец .)