Вътрешна стойност спрямо текущата пазарна стойност: каква е разликата?

Съществува значителна разлика между присъщата и пазарната стойност, въпреки че и двете са начини за оценка на компанията. Вътрешната стойност е оценка на действителната действителна стойност на компанията, независимо от пазарната стойност.

Пазарната стойност е текущата стойност на компанията, отразена от цената на акциите на компанията. Следователно пазарната стойност може да бъде значително по-висока или по-ниска от присъщата. Пазарната стойност също често се използва за обозначаване на пазарната капитализация на публично търгувана компания и се получава чрез умножаване на броя на нейните неизплатени акции по текущата цена на акциите.

Вътрешна стойност

Вътрешната стойност е основен показател, използван от инвеститорите на стойност за анализ на компания. Идеята е, че е най-добре да се инвестира в компании, които имат по-висока истинска стойност от тази, която му е възложена от пазара. Вътрешната стойност е вид фундаментален анализ. Материални и нематериални фактори се вземат предвид при определяне на стойността, включително финансови отчети, анализ на пазара и бизнес план на компанията.

Има присъща степен на трудност при постигането на присъщата стойност на компанията. Поради всички възможни променливи, като например стойността на нематериалните активи на компанията, оценките за истинската стойност на компанията могат да варират значително в зависимост от анализаторите.

Някои анализатори използват анализа на дисконтираните парични потоци, за да включат бъдещите приходи в изчислението, докато други гледат чисто на текущата ликвидационна стойност или балансова стойност, както е показано в последния баланс на компанията. Освен това, трудността възниква от факта, че самият баланс, тъй като е вътрешно изготвен фирмен документ и може да не представлява напълно точно представяне на активите и пасивите.

Пазарна стойност

Пазарната стойност е стойността на компанията, изчислена от текущата й цена на акциите и рядко отразява действителната текуща стойност на дружеството. Вместо това пазарната стойност е почти по-голяма мярка за обществените настроения към дадена компания. Причината за това е, че пазарната стойност отразява търсенето и предлагането на инвестиращия пазар, колко нетърпеливи (или не) инвеститори са да участват в бъдещето на компанията. Друг труден фактор за определяне на пазарната стойност е как да оценим неликвидните активи като недвижими имоти и бизнес направления.

Пазарната стойност обикновено е по-висока от присъщата стойност, ако има силно инвестиционно търсене, което води до възможно надценяване. Обратното е вярно, ако има слабо инвестиционно търсене, което може да доведе до подценяване на компанията.

Ключови заведения

• Вътрешната стойност и пазарната стойност са два различни начина за оценка на компанията.
• Пазарната стойност е просто мярка за това колко пазарът оценява компанията или колко би струвало да я купи.
• Пазарната стойност е лесна за определяне за публично търгувани компании, но може да бъде малко по-сложна за частните компании.
• Вътрешната стойност е оценка на действителната стойност на дадена компания, отделно от това как пазарът я оценява.
• Инвеститорите на стойност търсят компании с по-висока присъща стойност от пазарната. Те виждат това като добра инвестиционна възможност.