Как да инвестираме в биткойн фючърси

Първите фючърси на биткойн в САЩ са тук. Фючърсите на биткойн се отвориха за търговия на борсата Cboe Futures, LLC (CFE) на 10 декември 2017 г. Това е един от най-важните етапи за биткойн, тъй като той се появи вследствие на финансовата криза 2008-09. Фючърсите на биткойн ще донесат така необходимата прозрачност, по-голяма ликвидност и ефективно откриване на цените в екосистемата. Cboe скоро ще се присъедини към CME Group, докато се подготвя за стартиране на биткойн фючърсни договори на 18 декември 2017 г.

На 31 октомври 2017 г. CME Group, водещият и най-разнообразен пазар на деривати в света, обяви намерението си да пусне фючърси на биткойни през четвъртото тримесечие на 2017 г. „Фючърсите на биткойн на CME Group ще бъдат достъпни за търговия на електронната платформа за търговия на CME Globex и за представяне за клиринг чрез CME ClearPort, в сила от неделя, 17 декември 2017 г., за дата на търговия 18 декември ”, съгласно официалното изявление на CME.

„Имайки предвид нарастващия интерес на клиентите към развиващите се пазари на криптовалути, решихме да въведем биткойн фючърсен договор“, заяви Тери Дъфи, председател на CME Group и главен изпълнителен директор. Той добави още: „Като най-големият регулиран пазар на валутни борси в света, CME Group е естественият дом за това ново превозно средство, което ще осигури на инвеститорите прозрачност, откриване на цени и възможности за трансфер на риск.“

Междувременно Cboe каза: „Като борсов продукт, XBT фючърсите предоставят инструмент за управление на риска за участниците на пазара, които се стремят да хеджират своите базови биткойн акции с договор, който се урежда директно до базисната аукционна цена за биткойн.“ CFE се отказва от цялата си транзакция такси за фючърси на XBT през декември 2017 г.

И двете борси биха позволили излагане на биткойни, без да се налага да държите никоя от криптовалутите.

Какво е обмен на биткойн?

Нестабилността на биткойните предизвика голяма тревога сред потенциалните инвеститори и търговци. Огромните колебания се дължат главно на липсата на доверие в биткойновата система, крехката й репутация и ярка реакция на лоши новини, което често води до рязък спад на цените, преди да се покачи отново. Дивите колебания малко се успокоиха.

Докато променливите движения отнемат привлекателността на всеки актив, известна промяна в цената създава възможности за търговия. Това е нещо, от което много търговци и спекуланти се възползват, като купуват цифровата валута и след това продават с печалба чрез борса. Целият процес прави борсите с биткойни важна част от екосистемата, тъй като улеснява купуването и продажбата на биткойни, както и търговията с фючърси.

Биткойн борсата действа донякъде подобно на онлайн брокерите за търговия с акции, където клиентите депозират фиатната си валута (или биткойни), за да извършват сделки. Въпреки това, не всички борси за биткойни предлагат такива услуги. Някои борси приличат повече на портфейли и по този начин предоставят ограничени опции за търговия или съхранение на валута (както цифрова, така и фиат) за търговия. По-големите и по-сложни борси предлагат сделки между различни криптовалути, както и между цифрови и фиат валути. Броят на валутите, поддържани от борса, варира от една борса до друга.

Обикновено размяната се извършва чрез съпоставяне на поръчки за покупка и продажба, поставени в системата на борсата. Поръчките за продажба се извършват на офертна цена (или попитайте), докато поръчката за покупка (или оферта) се прави за закупуване на биткойни. Подобно е на закупуването на акции онлайн, където трябва да въведете желаната цена (или пазарна цена) за покупка / продажба заедно с количеството. Тези поръчки влизат в книгата за поръчки и се премахват след приключване на обменната транзакция.

Всеки, който се интересува от закупуване на биткойни, трябва да депозира средства в щатски долари, евро или друга валута, поддържана от борсата. Популярните методи за прехвърляне на пари във валутните борси са чрез банкови банкови преводи, кредитни карти или резерви за свобода. Една от предпоставките тук е да имате дигитален портфейл, в който да се съхраняват биткойни. Купените биткойни могат да се съхраняват в цифров портфейл, устройство или хартиен портфейл, в зависимост от предпочитанията на купувача. За продавачите, валутата, за която са продадени биткойните, трябва да бъде изтеглена от борсата и изпратена до банка. Един проблем, който може да възникне, е ако борсата има проблеми с ликвидността в определен момент; подобни ситуации могат да забавят тегленето и прехвърлянето на средства по банкова сметка.

Някои борси предлагат търговия на марж. Когато такава опция е налична, на Bitcoiners е разрешено да заемат средства от доставчици на ликвидни ликвидни средства за извършване на сделки. Терминът "доставчик на ликвидност" се отнася за онези, които са готови да депозират своите биткойни и / или долари с обмена за използване от други лица за определена предварително фиксирана продължителност, курс и сума. Например, да кажем, че биткойн иска да купи 20 биткойни, очаквайки, че цената му ще нарасне в бъдеще и по този начин се надява да спечели, като ги продаде на по-късна дата. Ако лицето няма достатъчно средства за закупуване на 20-те биткойни, маржин инструментът му позволява да вземе необходимата сума (20 X цената на биткойните в щатски долари) от доставчик на ликвидност. Когато Bitcoiner реши да затвори позицията, той трябва да изплати заемната сума плюс натрупаната през този период лихва. Не забравяйте, че начислената сума (заем + лихва) трябва да бъде възстановена, независимо от печалбата или загубата към момента на сетълмента.

Освен това трябва да се поддържа марж за поддръжка в търговската сметка, използвана за покриване на загубите, възникнали по време на търговията. Когато акаунтът се изчерпи, на притежателя на акаунта се извършва маржин повикване.

Фючърси: Какво беше по-рано

Фючърсният договор е техника за хеджиране на позиции и намаляване на риска от неизвестното. Използва се и за арбитраж между настоящи спот и бъдещи договори. В случая с биткойни фючърсите са свързани повече с миньорите, които са изправени пред риска от неизвестни бъдещи цени. OrderBook.net (преди iCBIT), фючърсен пазар, опериращ от 2011 г., продава милиони фючърсни договори всеки месец. Стандартният размер на договора (или размера на отметката) е 10 долара. Типичен инструмент ще изглежда така: BTC / USD-3.14. Тук "BTC / USD" означава курсът на обмен между биткойн и щатски долар, "3" означава месец март, а "14" означава 2014 г. Търговският символ за същия инструмент ще бъде BUH4. Всеки месец има символ за търговия, като март е H (според Чикагската търговска борса), "B" е взето от BTC, а "U" от USD, а "4" означава годината.

На фючърсен пазар, ако цената е 500 долара / BTC, инвеститорът трябва да купи 50 фючърсни договора, всеки на стойност 10 долара. Ако инвеститорът желае да отвори положителна позиция, тогава той продължава дълго с договори за „купуване“ и ако реши да отвори отрицателна позиция, той изпада с договори за „продажба“. Позицията на инвеститора може да бъде положителна или отрицателна за същата инструмент.

Долната линия

Биткойн (спот или фючърси) борса (като всяка фирма за онлайн търговия) начислява на своите клиенти такса за извършване на търговски дейности. Тъй като борсите са изправени пред риск от хакване и кражба, разумно е да не се доверите на размяна с всичките си монети. Трябва да разделите и да запазите част от тях в други устройства или в хладилно съхранение. Сега с биткойн фючърсите, които се предлагат от някои от най-известните пазари, инвеститорите, търговците и спекулантите са задължени да се възползват. Тези централизирани пазари ще улеснят търговията въз основа на перспективите на търговеца за цените на биткойните, ще получат експозиция към цените на биткойн или ще защитят съществуващите си позиции в биткойн. Като цяло, стартирането на биткойн фючърси от Cboe и CME ще улесни откриването на цените и прозрачността на цените, ще даде възможност за управление на риска чрез регулиран продукт на биткойн и ще даде допълнителен тласък на биткойн като приет клас активи.