Как да изчисля маржа на EBITDA с помощта на Excel?

EBITDA е съкращение, което означава печалба преди лихви, данъци, амортизация и амортизация. За да стигнете до EBITDA, започвате с EBIT (оперативен доход) и добавяте обратно непарични такси и разходи за амортизация и амортизация.

Защо да използвате EBITDA?

EBITDA е общоприети счетоводни принципи (GAAP) мярка за рентабилност. Но той обикновено се използва във финансовия анализ, защото по-добре измерва възвръщаемостта на текущото производство на бизнеса, за разлика от простото използване на печалби (което би включвало много неоперативни позиции).

Започвайки с EBIT, вие включвате само действителните операции на бизнеса. И така, защо да изключваме лихвите и данъците? Интересът не е присъщ на операциите на компанията, разсъжденията отиват, но са резултат от структурата на капитала, която отразява управленския избор на финансиране. По същия начин данъците се считат за неоперативни, тъй като те също могат да бъдат засегнати от счетоводните опции и управленските решения.

Например, кажете, че сте управлявали стойка за лимонада и сте намерили 50 долара на земята (вероятно се отказа от клиент). Тези $ 50 трябва да бъдат включени в нетния ви доход, но никой не би спорил, че намирането на изгубени пари е част от нормалните операции на щанда с лимонади. Финансирането на лимонадната стойка със собствен капитал или дълг (което води до лихвени такси) или отлагане на данъци (по препоръка на вашия счетоводител) няма никакво влияние върху реалните разходи за лимони или захар, които са неразделни производствени разходи. Нито колко чаши от напитката продавате, което е ключовата операция на бизнеса. Като премахвате „произволни“ решения, можете да извършвате по-добри сравнения между ябълки и ябълки на подобни бизнеси и да придобиете по-добър представа за тяхната дейност.

Марж на EBITDA

Как да изчислим маржа на EBITDA в Excel

Маржът на EBITDA е EBITDA, разделен на общите приходи. Този марж отразява процента на всеки долар приходи, който остава в резултат на основните операции.

Изчисляването на това в Excel е просто.

След като импортирате исторически данни и прогнози и бъдещи периоди, вие надграждате до EBITDA:

1. Вземете EBIT от отчета за приходите и разходите, който е ред на GAAP.
2. Намерете амортизация и амортизация в отчета за оперативните парични потоци.
3. Добавете ги заедно, за да пристигнете в EBITDA.
4. Изчислете EBITDA на този период, разделен на приходите от този период, за да достигне маржа на EBITDA.
5. За прогнозните периоди можете да извлечете бъдеща амортизация и амортизация (D&A), като вземете исторически D&A, след това го разделите на исторически приходи и приложите това съотношение напред. Това предполага, че общите капиталови разходи (CAPEX) и нематериалните разходи имат връзка с общите приходи и очаквате тази връзка да остане последователна в прогнозираните периоди.
6. За прогнозираните приходи можете да приложите някакъв темп на растеж, обикновено използвайки консенсусни прогнози като отправна точка.
7. Използвайте стъпките, илюстрирани в таблицата по-долу, за други прогнозирани клетки.

Долния ред

EBITDA се използва най-добре като сравнителен показател за анализ на резултатите на бизнеса спрямо други компании в същата индустрия със сходни бизнес модели. Силата на този подход е по-доброто сравнение между ябълки и ябълки. Слабост е, че той разбира ефектите, които структурата на капитала и разходите на CAPEX имат върху бизнеса.