Как работи данъкът върху капиталовата печалба върху пенсионните фондове

Пенсионните фондове са вид план, при който работодателите, служителите или комбинация от двете плащат във фонд за осигуряване на пенсионни обезщетения на служителите. Тези пенсионни пари се инвестират в различни финансови ценни книжа в продължение на много години; парите растат и се изплащат на служителите, за да им осигурят доход по време на пенсиониране.

Пенсионни фондове и данъци

Пенсионните фондове натрупват активи във времето и осигуряват на отделните служители предимства след пенсионирането им. Всеки служител обикновено има избор да приеме еднократно плащане от пенсията в момента на пенсионирането си или да получава месечни плащания на дохода.

Данъкът върху капиталовите печалби се дължи върху реализирана печалба от продажбата на някои видове активи, като акции, облигации, взаимни фондове и борсово търгувани фондове (ETFs). Данъкът върху капиталовата печалба се разделя на два вида: краткосрочен данък върху печалбата върху капитала, който се отнася за реализирана печалба от продажбата на ценни книжа, които са закупени и продадени за по-малко от 365 дни, и дългосрочни капиталови печалби, които се отнасят за реализирани печалби от продажбата на закупени и продадени ценни книжа в период, по-дълъг от 365 дни. Данъчните ставки върху тези печалби са различни. За активи като акции, облигации и фондове дългосрочната ставка на данъка върху капиталовите печалби варира от 15 до 20%, в зависимост от нивото на доходите на физическото лице или предприятието. Краткосрочният данък върху печалбата от капитала е същият като обикновения доход на физическото лице или образуванието.

Тъй като пенсионните фондове обикновено инвестират в тези видове активи, човек би очаквал, че трябва да плащат тези данъци. Пенсионните фондове обаче са освободени от плащането на данък върху печалбата. Това създава уникални възможности за растеж на активите в рамките на пенсионните фондове.

Как пенсионният фонд се възползва от неплащане на данъци върху капиталовите печалби

Пенсионните фондове не трябва да плащат данъци върху капиталовата печалба, което позволява активите във фондовете да растат по-бързо. Помислете за пенсионен фонд с първоначален баланс от 10 милиона долара, който нараства с 10% всяка година за пет години и плаща нулеви данъци върху печалбата от капитал. Да приемем, че в края на всяка година цялото портфолио е балансирано и всички инвестиции се продават и заменят с различни. В края на петте години този фонд нараства до приблизително 16, 1 милиона долара и не плаща данъци върху капиталовата печалба в процеса.

А сега си представете хипотетичен сценарий, при който пенсионните фондове трябва да плащат данъци. Фонд с първоначален баланс от 10 милиона долара и нарастващ с 10% всяка година ще струва 15, 04 милиона долара в края на пет години, ако бъде напълно балансиран в края на всяка година, а данъците върху капиталовата печалба са 15%. Фондът обаче ще трябва да плати общо 889 000 долара данъци върху капиталовата печалба.

Тъй като пенсионният фонд не трябва да плаща данъци върху капиталовите печалби, той спестява тези пари (при този сценарий 889 000 долара). Тъй като тези пари остават в пенсионния фонд, те също нарастват, добавяйки още 180 000 долара капитал към пенсионния баланс.

Докато самият пенсионен фонд не трябва да плаща печалби от капитал, разпределенията на служителите ще се облагат с данъци по доходите на бенефициентите. Ако служителят използва разпределението на пенсионните си фондове, за да направи собствените си инвестиции, тези пари ще подлежат на облагане с данъци върху капиталовата печалба през годината, в която се реализират всички реализирани печалби. Въпреки това, тъй като пенсионният фонд е освободен от данъци преди разпределението, това води до по-голямо пенсионно обезщетение за служителя.

Докато пенсионните фондове не са задължени да плащат данъци върху капиталовата печалба, корпорациите, които доставят пенсионните фондове, плащат корпоративни данъци. Тази сума може да има някакъв ефект върху сумата, която компаниите внасят в пенсионните фондове на своите служители, което може да има ефект върху салдото на инвеститорите.