Как Базел 1 засегна банките

От 1965 до 1981 г. в Съединените щати имаше около осем банкови фалита (или фалити). Несъстоятелността на банките беше особено забележима през 80-те години на миналия век, ера, която често се нарича "криза за спестявания и заеми". Банките по целия свят кредитират значително, докато външната задлъжнялост на страните расте с неустойчива скорост. (Вижте също: Анализ на финансовите отчети на банката .)

В резултат на това потенциалът за фалит на големите международни банки, защото нараства в резултат на ниска сигурност. За да се предотврати този риск, Базелският комитет за банков надзор, състоящ се от централни банки и надзорни органи на 10 държави, се срещна през 1987 г. в Базел, Швейцария.

Комитетът изготви първи документ за установяване на международен "минимален размер" на капитала, който банките трябва да притежават. Този минимум е процент от общия капитал на банката, който също се нарича минимална адекватност на капитала, основана на риска. През 1988 г. е създадено Basel I Capital Accord. Споразумението за капитала на Базел II следва като разширение на предишното и беше приложено през 2007 г. В тази статия ще разгледаме Базел I и как се отрази на банковата индустрия.

Целта на Базел I

През 1988 г. е създадено Basel I Capital Accord. Общата цел беше:

• Укрепване на стабилността на международната банкова система.
• Създаване на справедлива и последователна международна банкова система с цел намаляване на конкурентното неравенство между международните банки.

Основното постижение на Базел I е да се определи банковият капитал и така нареченото съотношение на капитала на банките. За да се установи минимална адекватност на капитала въз основа на риска, приложима за всички банки и правителства по света, беше необходимо общо определение на капитала. Всъщност преди това международно споразумение нямаше еднозначно определение за банков капитал. По този начин първата стъпка на споразумението беше неговото дефиниране.

Двустепенен капитал

Споразумението Базел I определя капитала въз основа на два нива:

• Подреждане 1 (основен капитал): капиталът от първи ред включва емисии на акции (или акционерния капитал) и декларирани резерви, като резерви за загуба на заем, заделени за смекчаване на бъдещи загуби или за изглаждане на колебанията в доходите.
• Етап 2 (допълнителен капитал): Капиталът от втори ред включва всички останали капитали като печалби от инвестиционни активи, дългосрочен дълг с матуритет по-голям от пет години и скрити резерви (т.е. надвишаване на обезщетенията за загуби по заеми и лизинги). Въпреки това, краткосрочните необезпечени дългове (или дългове без гаранции) не се включват в дефиницията на капитала.

Кредитният риск се дефинира като рисково претегления актив или RWA на банката, които са активи на банката, претеглени спрямо техните относителни нива на кредитен риск. Според Базел I общият капитал трябва да представлява най-малко 8% от кредитния риск на банката (RWA). Освен това Базелското споразумение идентифицира три вида кредитни рискове:

• Балансов риск (виж Фигура 1)
• Извънбалансов риск за търгуване: Това са деривати, а именно лихвени проценти, валута, деривати на собствения капитал и стоки.
• Извънбалансовият риск, който не се търгува: Те включват общи гаранции, като предварително покупка на активи или свързани с транзакцията дългови активи.

Нека да разгледаме някои изчисления, свързани с RWA и капиталовото изискване. Фигура 1 показва предварително определени категории експозиции в баланса, като уязвимост към загуба от неочаквано събитие, претеглена в съответствие с четири относителни рискови категории.

Фигура 1: Класификацията на Базел на рисковите тегла на балансовите активи

Както е показано на фигура 2, има необезпечен заем от 1000 долара на небанкова банка, който изисква тежест на риска от 100%. Следователно RWA се изчислява като RWA = $ 1000 × 100% = 1000 USD . Използвайки Формула 2, минимално 8% капиталово изискване дава 8% × RWA = 8% × 1000 $ = 80 $ . С други думи, общият капиталов капитал на фирмата трябва да бъде 80 долара, свързан с необезпечен заем от 1000 долара. Изчисленията при различни рискови тегла за различните видове активи също са представени в таблица 2.

Фигура 2: Изчисляване на RWA и капиталово изискване за балансовите активи

Пазарният риск включва общ пазарен риск и специфичен риск. Общият пазарен риск се отнася до промени в пазарните стойности поради големи пазарни движения. Специфичният риск се отнася до промените в стойността на отделен актив поради фактори, свързани с емитента на ценната книга. Има четири типа икономически променливи, които генерират пазарен риск. Това са лихвени проценти, валутни борси, акции и стоки. Пазарният риск може да бъде изчислен по два различни начина: или със стандартизирания модел Базел, или с вътрешна стойност на риск (VaR) модели на банките. Тези вътрешни модели могат да се използват само от най-големите банки, които отговарят на качествени и количествени стандарти, наложени от Базелското споразумение. Освен това, преразглеждането от 1996 г. също добавя възможността за трето ниво на общия капитал, което включва краткосрочни необезпечени задължения. Това е по преценка на централните банки. (Вижте също: Запознайте се с централните банки и какви са централните банки ">

Капани на Базел I

Споразумението за капитал Базел I е критикувано на няколко основания. Основните критики включват следното:

• Ограничено разграничаване на кредитния риск: Съществуват четири широки претегляния на риска (0%, 20%, 50% и 100%), както е показано на фигура 1, въз основа на 8% минимален коефициент на капитал.
• Статична мярка за риск от неизпълнение: допускането, че минимално съотношение на капитала от 8% е достатъчно за защита на банките от фалит, не отчита променящия се характер на риска от неизпълнение.
• Не се признава терминната структура на кредитния риск: Капиталовите такси се определят на същото ниво, независимо от падежа на кредитната експозиция.
• Опростено изчисляване на потенциалния риск от бъдещ контрагент: Текущите изисквания за капитал игнорират различното ниво на рискове, свързани с различни валути и макроикономически риск. С други думи, той предполага общ пазар за всички участници, което в действителност не е вярно.
• Липса на признаване на ефектите от диверсификация на портфейла: В действителност сборът от индивидуални рискови експозиции не е същият като намаляването на риска чрез диверсификация на портфейла. Следователно сумирането на всички рискове може да даде грешна преценка на риска. Средства за защита биха били създаването на модел за вътрешен кредитен риск - например, подобен на модела, разработен от банката за изчисляване на пазарен риск. Тази забележка е валидна и за всички други слабости.

Тези изброени критики доведоха до създаването на ново Базелско споразумение за капитала, известно като Базел II, което добави оперативен риск и също определи нови изчисления на кредитния риск. Оперативен риск е рискът от загуба, произтичаща от човешка грешка или отказ от управлението. Споразумението за капитала на Базел II бе приложено през 2007 г.

Долния ред

Споразумението Базел I има за цел да оцени капитала във връзка с кредитния риск или риска от възникване на загуба, ако страна не изпълни задълженията си. Той лансира тенденцията към увеличаване на изследванията за моделиране на риска, но нейните опростени изчисления и класификации доведоха до необходимостта от нейното преразглеждане, проправяйки пътя към Базел II и по-нататъшните споразумения като символ на непрекъснатото усъвършенстване на риска и капитала. Независимо от това Базел I, като първият международен инструмент за оценка на важността на риска във връзка с капитала, ще остане крайъгълен камък във финансовата и банковата история.