Исторически цени

Какво е историческото ценообразуване

Историческото ценообразуване е метод за единично ценообразуване, използван за изчисляване на стойността на актив, като се използва последната изчислена точка. Историческото ценообразуване се използва, когато стойността на актив не се актуализира в реално време.

НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Исторически цени

Историческото ценообразуване илюстрира значението на разбирането кога активите имат изчислени стойности, независимо дали в определен момент или в различни точки през деня на търговия или в реално време. Това е известно като точка за оценка. Ако се случи инвеститор да търгува в точния момент, в който се изчислява нетната стойност на активите, те не трябва да разглеждат пропуските във времето като част от своята инвестиционна стратегия. Ако обаче инвеститор търгува преди или след определянето на нетната стойност на активите, те ще работят по старо изчисление. Това означава, че може да има риск оценката да е неточна.

Взаимните фондове обикновено актуализират нетните си стойности на активите в края на деня за търговия. Управителите на фондове имат две възможности: те могат да разгледат последната изчислена нетна стойност на активите, известна също като историческа точка за оценка, или могат да отбележат нетната стойност на активите на следващата оценка.

Инвеститор, който иска да закупи фонд въз основа на историческото ценообразуване знае колко акции могат да бъдат закупени за определена сума пари, тъй като оценката е известна. От своя страна, продавачите знаят точно колко пари могат да получат за определен брой акции. Рискът на купувача е, че нетната стойност на активите на фонда намалява до следващата оценка, което означава, че те ще са похарчили повече за определен брой акции. Рискът за продавача е, че акциите увеличават стойността си при следващата оценка, което означава, че продавачът не прави толкова пари за определен брой акции.

Предвиждане на цени срещу исторически цени

Форвардните цени са най-използваният метод за изчисляване на нетната стойност. Предвиденото ценообразуване включва обработка на поръчки за покупка и продажба на акции от отворени взаимни фондове по нетната стойност на активите към следващото пазарно приключване. По-специално, откритите взаимни фондове преоценяват активите си към края на деня за търговия. Купувачите са в неизгодна позиция, защото не знаят колко акции от фонда могат да бъдат закупени. Този механизъм за ценообразуване гарантира, че акциите се купуват и продават на цена, която отразява промените във фонда, които може да са настъпили след предишната оценка.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение за форвардните цени Форвардинното ценообразуване е отраслов стандарт за взаимни фондове, разработен от регулацията на Комисията за ценни книжа и борси (SEC), която изисква инвестиционните дружества да ценовите сделки с фонда според следващата нетна стойност на активите (NAV), известна като форвард цена. още Отворен фонд Отворен фонд е взаимен фонд, който може да емитира нови неограничени акции, чиято цена е ежедневно върху нетната им стойност на активите. Спонсорът на фонда продава акции директно на инвеститорите и ги изкупува обратно. повече Нетна стойност на активите - NAV Нетна стойност на активите е актив на взаимен фонд, намален с пасивите му, разделен на броя на акциите в неизпълнение и се използва като стандартна мярка за цените. повече Трябва ли да сте отворени към затворен фонд? Фонд от затворен тип се създава, когато инвестиционна компания събере пари чрез IPO и след това търгува акциите на фонда на публичния пазар като акции. След IPO не се издават допълнителни акции от компанията-майка за инвестиции на фонда. повече Отстъпка до нетна стойност на активите Отстъпката до нетната стойност на активите (NAV) е ценова ситуация, която възниква, когато пазарната цена на фонда за търговия е по-ниска от нетната му стойност на активите. още Определение на взаимния фонд Взаимният фонд е вид инвестиционен инструмент, състоящ се от портфейл от акции, облигации или други ценни книжа, който се контролира от професионален мениджър на пари. повече партньорски връзки