Инвестиране, основано на цели
Целевото инвестиране е сравнително нов подход към управлението на богатството, който акцентира върху инвестирането с цел постигане на конкретни житейски цели. Инвестирането, основано на цели (GBI), включва мениджър на богатство или клиенти на инвестиционния посредник, измерващ напредъка им към постигане на конкретни житейски цели, като например спестяване за образование на децата или изграждане на пенсионно гнездо, вместо да се фокусира върху генерирането на възможно най-високата възвръщаемост на портфейла или побеждаването на пазар.
Ключови заведения
- Целевото инвестиране набляга на постигането на жизнените цели.
- Жизнените цели, включително спестяване за колеж и изграждане на пенсиониране, са част от инвестирането, основано на цели.
- Инвестирането, основано на цели, се фокусира върху жизнените цели, а не върху получаването на висока възвръщаемост на портфейла.
Разбиране на инвестиране, основано на цели
Целевото инвестиране се различава от традиционното инвестиране по това, че неговата мярка за успех е това колко добре инвеститорът е в състояние да изпълни личните си житейски цели, а не доколко добре се реализират неговите инвестиции спрямо пазарната средна стойност за даден период.
Помислете за инвеститор, който с нетърпение очаква пенсиониране в рамките на една година и който не може да си позволи да загуби дори 10% от портфейла си. Ако фондовата борса се понижи с 30% през дадена година и портфейлът на инвеститорите намалява „само“ 20%, фактът, че портфейлът е надминал пазара с 10 процентни пункта, би предложил ограничен комфорт. Този инвеститор трябва да се съсредоточи повече върху поддържането, а не върху растежа на богатството, за да постигне личната си цел да осигури пенсиониране в рамките на една година.
Инвестирането, основано на целите, прекроява успеха на базата на нуждите и целите на клиентите. Ако основните цели на клиента са да спести за предстоящо пенсиониране и да финансира колежното образование на младите внуци, инвестиционната стратегия би била по-консервативна за първите и сравнително агресивна за втората.
Като пример разпределението на активите за пенсионните активи може да бъде 10% акции и 90% фиксиран доход, докато разпределението на активите за образователния фонд може да бъде 50% акции и 50% фиксиран доход. Индивидуалните потребности и цели, а не толерантността към риска са това, което задвижва инвестиционните решения, взети в рамките на целите, базирани на целите.
Предимствата на целевото инвестиране включват:
- Повишената ангажираност на клиентите към техните житейски цели, като им позволява да наблюдават и да участват в осезаем напредък
- Намаление на импулсивното вземане на решения и свръхреакцията, основаващо се на колебанията на пазара
Инвестиране, основано на цели, след Голямата рецесия
Инвестициите, основани на цели, нараснаха в популярността си в годините след Голямата рецесия на 2008—09 г., тъй като инвеститорите осъзнаха степента, в която преследването на висока възвръщаемост може да повлияе негативно на дългосрочното натрупване на богатство. Милиони нещастни инвеститори станаха свидетели на драстичното си потапяне в съотношение със спада на почти всички основни пазари и рязкото коригиране на цените на жилищата в САЩ.
През последните години няколко екипа работят за разработването на по-цялостен подход за инвестиране. Стартиращият Ellevest например се фокусира върху целевите инвестиционни стратегии, съобразени с жените. CNBC определи компанията една от 25-те обещаващи стартъпа, които трябва да гледате през 2017 година.
Ellevest разработи алгоритми за управление на богатството във времето, които отчитат колебанията в доходите на жените, докато те напредват в кариерата си, както и разликата в заплатите между мъжете и жените. Вместо да се стреми да превъзхожда показатели като S&P 500 или Russell 2000, Ellevest първо моли своите инвеститори да обяснят своите личности и житейски цели; оттам екипът работи за разработването на специфични инвестиционни портфейли за всяка цел.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.