Измерване на подкрепа и съпротива с цена по обем

Мнозина казват, че диаграмите не са нищо повече от предсказването на посоката на цена между значителните нива на подкрепа и съпротива. Ние знаем, че нивото на подкрепа е ниво на цените, което акциите са имали трудности да паднат под. Тук много купувачи са склонни да влизат в акциите.

По същия начин знаем, че съпротивата е ниво на цените, над което запасите имат трудности при изкачването. Тук много купувачи взимат печалби и влизат шорти. Обикновено цената на акциите ще варира между тези нива, докато не избухне или се развали. Стотици различни методи могат да бъдат използвани за намиране на тези области на подкрепа и съпротива, но един от най-недооценените методи е просто използването на диаграми цена по обем или PBV.

В тази статия ние обясняваме какво представляват PBV графиките и проучваме техники, които можете да използвате за извършване на ефективни сделки с помощта на тези диаграми. (Вижте също: Осцилаторът за обем потвърждава движението на цените, обема на промяната и преценката на психологическото състояние на пазара .)

Тенденциите, схемите на диаграмите, точките на въртене, линиите на Фибоначи и линиите на Ган са сред най-популярните методи, използвани за идентифициране на области на подкрепа и съпротива. Но по-рядко използваните PBV диаграми, които илюстрират силата на звука с помощта на вертикална обемна хистограма, могат да бъдат безценни при определяне не само местоположението на ключовите нива на опора и съпротива, но и силата на тези нива. (Вижте също: Зони за подкрепа и съпротива - част 1 и част 2. )

Какво представляват PBV графиките?

PBV диаграма е просто стандартната обемна хистограма, повторно приложена към цена вместо време (цената се вижда по оста Y, а времето по оста X). Така че, вместо да можете да определите кога дадена акция влиза и не е в полза (което се показва чрез увеличаване на нивата на обем с течение на времето), PBV ви позволява да определите нивото на покупка или продажба на интерес към дадено ниво на цените . PBV диаграмите могат да бъдат създадени в много различни приложения за графики, както и чрез използване на безплатни онлайн графични услуги от уебсайтове като BigCharts.com и StockCharts.com.

Използване на PBV графики

PBV графиките са сравнително лесни за използване и разбиране. Включени са три основни елемента:

• Силата на обема показва количеството акции, търгувани на даденото ценово ниво. Това се обозначава с хоризонталната дължина на PBV хистограмата.
• Тип обем се отнася до броя продадени акции спрямо броя на закупените акции. Това е показано от двата различни цвята, които се виждат на всяка лента.
• Успешните реакции или тестове означава колко пъти успешно тества запасът и „отскача“ за дадено ниво.

Заедно тези три фактора ще ви позволят да определите силата на определено ниво на цените. След като имате добра представа за ценовата сила, можете да комбинирате тази информация с тенденции и други проучвания, за да определите нивата на подкрепа и съпротива, да намерите бази на поддръжка и дори да пропуснете играта.

Намиране на бази за поддръжка

Базите за поддръжка са просто случаи, в които запасите варират, преди да продължите тенденцията или да обърнете. За да определите кога акцията се основава, просто следвайте тези стъпки:

1. Начертайте две успоредни хоризонтални линии, които свързват паралелни върхове и понижения в търговски диапазон след тенденция на движение.
2. След това използвайте PBV хистограмата, за да видите дали тези паралелни линии са разположени в близост до ключови нива на цените.
3. И накрая, обърнете внимание на налягането при покупка или продажба (цветове), както и общия обем, за да определите в каква посока е вероятно да възникне пробив.

Фигура 1 показва погълнатата сега Hudson City Bancorp заедно с PBV хистограмата. Разглеждайки тази диаграма, можем да видим, че по-дългите сини ленти означават натиск за купуване или подкрепа, докато по-дългата червена лента показва натиск или съпротива при продажба. Междувременно, по-големият общ бар показва, че точно това равнище на цените представлява интерес за търговците. В този случай отбелязваме, че $ 12.50 изглежда е ниво, при което можем да гледаме за пробив до върха.

Намиране на нива на подкрепа и съпротива

Нивата на подкрепа и съпротива са просто области, отвъд които цената трудно се движи поради големи интереси за покупка или продажба. За да определите областите на подкрепа или съпротива, просто направете следното:

1. Определете области, където PBV хистограмата показва значителен интерес към покупка или продажба.
2. Определете дали тези големи интереси купуват или продават интереси.
3. Начертайте хоризонтални линии на тренда успоредно на тези PBV ленти, като дадете предпочитание на тези, които също свързват връх и ниски нива на диаграмата.

Нека да разгледаме например тази стара диаграма на Google (сега Alphabet Inc.):

Тенденцията между тези нива на подкрепа и съпротива трябва да бъде веднага очевидна. Тези области са известни като "меки зони", където между две дълги ленти има само къси обемни ленти. Една обща стратегия е да се купуват и продават въз основа на тенденциите между тези „меки зони“. В диаграмата за Google (Фигура 2), например, бихме искали да съкратим запасите, когато прекъсне Поддръжка 1 и да покрием, когато удари Поддръжка 2. (За повече информация вижте: Психологията на зоните за подкрепа и съпротива .)

Игра на пропуски

Пропуски възникват, когато цената на актива бързо се премества от една точка в друга, създавайки видима пропаст или пробив между цените в диаграмата. Можете да използвате PBV диаграми, за да помогнете да прогнозирате кога пропуснатата акция ще намери подкрепа, просто като потърсите област, в която преди е имало голям интерес. Също така самите пропуски могат да произведат области на бъдеща подкрепа или съпротива, които могат да бъдат подсилени с PBV хистограма. Нека да разгледаме няколко примера:

В случая на погълнатата вече DHB Industries (Фигура 3), PBV търговецът би искал да купи пробив от Съпротива 2 и да продаде, когато се достигне Съпротива 1. Забележете, че пропастта надолу създава област с много малка съпротива срещу движението нагоре - това ни казва, че е вероятно втората цел да бъде достигната.

В случая на погълнатата вече Elan Corp. plc (Фигура 4) можем да видим, че търговец, който купи на почивка над $ 7, 60 (дългата лента PBV), вече би реализирал печалба от близо 100%. Забележете, че след като ключът на съпротивата беше счупен, имаше много малко съпротивление на горната част.

Ясно е, че PBV може да бъде изключително полезен, когато се комбинира с пропуски, ако се опитвате да купите борби или пренасочване след появата на пропуски. (Вижте също: Възпроизвеждане на пролука и преместване или обръщане: Знайте разликата .)

Долния ред

PBV графиките могат да бъдат безценен инструмент в арсенала ви за анализ на акции. Когато комбинирате PBV с други методи, като анализ на тенденциите и Фибоначи, е лесно да се види колко допълнителна информация може да се получи от този метод на диаграми. Ето някои основни моменти, които трябва да запомните:

• Първият цвят представлява обем в дни, когато цената се е повишила.
• Вторият цвят представлява обем в дни, когато цената се е преместила по-ниска.
• Когато един цвят на щангата е значително по-дълъг от другия, има силна опора или съпротива.
• Хоризонталните линии на тренда свързват горната част на лентата PBV за съпротива и долната част на лентата PBV за подкрепа.
• PBV баровете се използват за нива на подкрепа и съпротива, търговски бази и зони с пролуки.

Забележка: Тази статия е написана с помощта на Кал Станке, съосновател на ChartSetups.com, където той използва широко PBV анализ в собствените си изследвания.