Фундаментален спрямо технически анализ: каква е разликата?

Фундаменталният и технически анализ, основните училища на мисълта, когато става въпрос за приближаване до пазарите, са в противоположните краища на спектъра. И двата метода се използват за изследване и прогнозиране на бъдещите тенденции в цените на акциите и, както всяка инвестиционна стратегия или философия, и двамата имат своите защитници и противници.

Фундаментален анализ

Фундаменталният анализ е метод за оценка на ценни книжа чрез опит за измерване на присъщата стойност на акцията. Фундаменталните анализатори изучават всичко - от цялостната икономика и отрасловите условия до финансовото състояние и управлението на компаниите. Приходите, разходите, активите и пасивите са важни характеристики за основните анализатори.

Технически анализ

Техническият анализ се различава от фундаменталния анализ по това, че цената и обемът на акциите са единствените ресурси. Основното предположение е, че всички известни основи са включени в цената, така че няма нужда да им обръщате голямо внимание. Техническите анализатори не се опитват да измерват присъщата стойност на ценната книга, а вместо това използват диаграми на акции, за да идентифицират модели и тенденции, които предполагат какво ще направи акцията в бъдеще.

Най-популярните форми на технически анализ са прости движещи се средни стойности, подкрепа и съпротива, линии на тренда и индикатори, базирани на инерция.

Фундаменталният и техническият анализ са основните училища на мисълта, когато става въпрос за приближаване до пазарите.

Прости движещи се средни стойности

Простите движещи се средни стойности са индикатори, които помагат да се оцени тенденцията на акциите чрез осредняване на дневната цена за определен период. Сигналите за покупка и продажба се генерират, когато по-късата продължителност на движение се пресича с по-продължителна.

Подкрепата и съпротивата използват историята на цените. Подкрепата се дефинира като области, в които купувачите са се намесвали преди, докато съпротивата се състои от областите, в които продавачите са възпрепятствали напредъка на цените. Практикуващите гледат да купуват в подкрепа и да продават при съпротива.

Линиите на тренда са подобни на подкрепа и съпротива, тъй като дават определени точки за влизане и излизане. Те обаче се различават по това, че представляват прогнози въз основа на това как акциите са се търгували в миналото. Те често се използват за запаси, преминаващи към нови максимуми или нови минимуми, където няма история на цените.

Съществуват редица индикатори, базирани на инерция, като Bollinger Bands®, Chaikin Money Flow, стохастика и средна конвергенция / дивергенция (MACD). Всяка от тях има уникални формули и дават сигнали за покупка и продажба въз основа на различни критерии. Индикаторите за инерция са склонни да се използват на пазари, ограничени от обхвата или без тенденции.

Ключови заведения

• Фундаменталният анализ е метод за оценка на ценни книжа чрез опит за измерване на присъщата стойност на акцията.
• Техническият анализ се различава от фундаменталния анализ по това, че цената и обемът на акциите са единствените ресурси.
• И двата метода се използват за изследване и прогнозиране на бъдещите тенденции в цените на акциите.