В петък търговията, задвижвана от търговията, намеква за по-дълбока глупост

Според мен шест малки числа могат да ви кажат къде отива този пазар.

Обичам истории като „Moneyball“. Това е книгата на Майкъл Луис, превърната филма за Брад Пит за Били Бийн, който превръща губещия Окленд А в шампиони. Той го направи, като приложи нова методология в бейзбола: използвайки статистики или саберметрия. Той щеше да сложи спортисти без име в списъка, защото те можеха да се качат на база. Работи толкова добре, че той промени цялата игра. Той също беше назначен в борда на NetSuite, за да помогне на компанията да управлява по-ефективно и в крайна сметка тя беше купена от Oracle Corporation (ORCL) за 9.3 милиарда долара.

Използвам подобен метод при запасите. Идеята е да наблюдавате много данни и да излезете с надежден начин за прогнозиране на повтарящи се събития. Тези събития могат да бъдат неща като ставане на база и спечелване на игри, но те също могат да включват избор на утрешния Amazon.com, Inc. (AMZN) или Netflix, Inc. (NFLX) и намиране на пазара в близко и не толкова близко бъдеще.

Ще се срине ли борсата? Ще скочи ли? Ето, ще ви кажа какво вярвам, че ще се случи през следващите три, шест, девет и дванадесет месеца въз основа на историята, защо знам и къде поставям чиповете си.

В наши дни е трудно да се каже коя новина е важна и кое не. Мога да ви кажа, че пазарът иска Тръмп да остане президент, но не толкова, колкото иска сделка с Китай. Пазарните реакции на новини за импийчмънт не са чак толкова лоши, колкото би трябвало да предполага сериозна заплаха. Но пазарните реакции на положителните новини в Китайската търговска война ясно показват одобрение.

Например в петък през деня на „Фаза 1“ от резолюция се появи главен сок на американската фондова борса, както я нарече Тръмп. Всички широки пазари затвориха значително по-високи, но в рамките на деня, някои индекси с висок растеж като Russell 2000 бяха близо 3%, преди да отстъпят. Това е чудовищен ден, но истински ли е или просто фалшив в главата?

За този отговор да се върнем на бейзбола. Използвам статистически и базиран на данни подход за запасите. Методът ми послужи добре през кариерата ми на Уолстрийт и оттогава. Преглеждам над 5500 акции всеки ден и използвам специални алгоритми, за да се опитам да идентифицирам кога големите инвеститори купуват най-добрите акции. Работи наистина добре и позволи на моите читатели и клиенти да резервират огромни печалби от сравнително непознати тогава акции. Но също така използвам данните, за да получа ясна представа за върховете на пазара, дъното и бъдещата посока. Много добре работи и за това.

Разбирате ли, историята за бъдещето на пазара е, както много неща, не винаги, но често е писана в миналото. Когато моят модел сканира 5500 акции всеки ден, получаваме „жълти знамена“. Това е, когато големите пари се придвижват или изливат от запасите по голям начин. Жълт флаг е една стъпка под сигнала за покупка (зелен флаг) или продажба (червен флаг). За да ги получите, се нуждаете от допълнителен компонент с висока цена или ниска цена, за да се превърнете в разбивка или повреда.

От всички тези запаси получаваме само шепа жълти, зелени и червени знамена. Имам данни от 30 години, но поглеждайки назад през последните 10 години, обикновено получаваме 477 жълти знамена всеки ден. Средните покупки на зелено знаме са 62, а продажбите с червен флаг са 44. От тези 62 покупки ги събираме за седмица и сортираме за най-силните. Така намирам най-добрите си запаси.

Миналия петък имахме голямо рали на фондовата борса с 666 жълти флагове - това е с 40% повече от средната за 10 години, или 2, 518 търговски дни. Но имахме само 40 знамена за зелено купуване - това е с 35% под средното. Означава ли това, че пазарното одобрение на новините в Китай е просто още един фалшив фалшив за игнориране ">

Е, погледнах назад през последните 10 години в дни, когато имахме по-високи от средното жълти флагове и по-ниски от средните зелени знамена в един ден на пазара - точно като петък, 11 октомври. Имаше 140 пъти от 12 октомври 2009 г. Средният ръст за тези 140 дни е 0.96%. Това, което видях, накара очите ми да се разширят. Ето това е обобщено в таблица:

Това ни казва, че голямо рали на къси корици като петък изглежда страхотно за пазара. Средната възвръщаемост за всички шест пъти кадри е положителна. И, трудно е да се повярва, S&P 500 е нараснал година по-късно 135 от 140 пъти, средно 13%. Това е 96% от времето.

Това ми казва, че е чудесно време да закупите пазара. Това може да се постигне чрез закупуване на широк фонд, търгуван на борса (ETF), като например SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). След неотдавнашното наказание на техническите акции, търговската резолюция би трябвало да възнаграждава запасите от технически растеж красиво, така че по-агресивна игра над SPY би била закупуването на iShares Global Tech ETF (IXN). Той проследява индекса на пазарно ограничение на технологичните запаси на S&P Global 1200. Разбира се, човек също може да се надява да постигне по-добри резултати, като притежава най-добрите запаси. За щастие, вие сте на правилното място.

Новините могат да бъдат объркващи, както и ценовото действие на пазара. За да знаете какво има днес, потърсете големите пари. Ако искате да знаете бъдещето, погледнете към миналото. Днес тя ни казва да станем бичи. "Образованието е паспортът към бъдещето, защото утре принадлежи на онези, които се подготвят за него днес." -Малкълм X

Долния ред

Ние (Mapsignals) продължаваме да бъдем бичи на американските акции в дългосрочен план и виждаме всяко отдръпване като възможност за купуване. Слабите пазари могат да предложат продажби на акции, ако инвеститор е търпелив.

Разкриване: Авторът не заема позиции във всички посочени към момента на публикуване запаси.

Отказ от отговорност за инвестиционни изследвания