Форекс лост: Меч с две остриета

Една от причините, поради които толкова много хора са привлечени да търгуват на валута в сравнение с други финансови инструменти, е, че с Forex обикновено можете да получите много по-голям ливъридж, отколкото бихте направили при акциите. Докато много търговци са чували за думата „ливъридж“, малцина знаят нейната дефиниция, как работи ливъриджът и как може пряко да повлияе на дъното им.

Концепцията за използване на парите на други хора за сключване на транзакция може да се приложи и за валутните пазари. В тази статия ще проучим ползите от използването на заемния капитал за търговия и ще разгледаме защо използването на ливъридж във вашата Forex стратегия за търговия може да бъде меч с две остриета.

Ключови заведения

• Ливъридж е използването на заемни средства за увеличаване на търговската позиция извън възможностите, които биха били налични само от паричния им баланс.
• Брокерските сметки позволяват използването на ливъридж чрез маржин търговия, при което брокерът предоставя заемите средства.
• Форекс трейдърите често използват лост за печалба от сравнително малки промени в цените на валутните двойки.
• Ливъриджът обаче може да увеличи както печалбите, така и загубите.

Определяне на ливъридж

Ливъриджът включва заемане на определена сума от парите, необходими за инвестиране в нещо. В случай на валута, парите обикновено се заемат от брокер. Форекс търговията предлага висок ливъридж в смисъл, че за първоначално изискване за марж, търговецът може да натрупа - и контролира - огромна сума пари.

За да изчислите ливъридж на ливъридж, разделете общата стойност на транзакцията на сумата на маржа, който трябва да представите:

Марж базиран ливъридж = Обща стойност на транзакцията / Необходим марж

Например, ако от вас се изисква да депозирате 1% от общата стойност на транзакцията като марж и възнамерявате да търгувате една стандартна партида от USD / CHF, която е еквивалентна на 100 000 щатски долара, необходимия марж ще бъде 1000 щатски долара. По този начин вашият марж ливъридж ще бъде 100: 1 (100 000/1000). За изискване за марж от само 0, 25%, ливъриджът на базата на маржа ще бъде 400: 1, използвайки същата формула.

Въпреки това ливъриджът на базата на маржа не влияе непременно на риска и дали търговецът е длъжен да вложи 1% или 2% от стойността на транзакцията, тъй като маржът не може да повлияе на печалбите или загубите им. Това е така, защото инвеститорът винаги може да присвои повече от необходимия марж за всяка позиция. Това показва, че реалният ливъридж, а не базиран на маржа, е по-силният показател за печалбата и загубата.

За да изчислите реалния ливъридж, който в момента използвате, просто разделете общата номинална стойност на отворените позиции на вашия търговски капитал:

Реално ливъридж = Обща стойност на транзакцията / Общият капитал за търговия

Например, ако имате 10 000 долара в акаунта си и отворите позиция 100 000 долара (което е еквивалентно на един стандартен лот), ще търгувате с 10 пъти ливъридж на вашата сметка (100 000/10 000). Ако търгувате два стандартни лота, което на стойност 200 000 долара номинална стойност с 10 000 долара в акаунта ви, тогава вашият ливъридж върху сметката е 20 пъти (200 000/10 000).

Това също означава, че възходящият ливъридж е равен на максималния реален ливъридж, който един търговец може да използва. Тъй като повечето търговци не използват целите си сметки като марж за всяка от техните сделки, реалният ливъридж има тенденция да се различава от техния марж ливъридж.

По принцип търговецът не трябва да използва всичките си налични маржове. Търговец трябва да използва лост само когато предимството е очевидно на тяхна страна.

След като се знае размерът на риска по отношение на броя на пипсите, е възможно да се определи потенциалната загуба на капитал. Като общо правило, тази загуба никога не трябва да бъде повече от 3% от капитала за търговия. Ако позиция се използва дотолкова, че потенциалната загуба може да бъде, да речем, 30% от капитала за търговия, тогава лостът трябва да бъде намален с тази мярка. Търговците ще имат свой собствен опит и параметри на риска и могат да изберат да се отклонят от общата насока от 3%.

Търговците могат също да изчислят нивото на маржа, което трябва да използват. Да предположим, че имате 10 000 долара в търговската си сметка и решите да търгувате 10 мини лота USD / JPY. Всеки ход на един пип в мини акаунт струва приблизително $ 1, но когато търгувате 10 minis, всеки ход на пипс струва приблизително 10 $. Ако търгувате 100 минимума, тогава всеки ход на пипс струва около 100 долара.

По този начин, стоп загуба от 30 пипса може да представлява потенциална загуба от 30 долара за единичен мини лот, 300 долара за 10 мини лота и 3000 долара за 100 мини лота. Следователно, с сметка от 10 000 долара и 3% максимален риск за търговия, трябва да използвате само до 30 мини лота, въпреки че може да имате възможност да търгувате повече.

Ливъридж при Forex търговия

На валутните пазари ливъриджът обикновено достига 100: 1. Това означава, че за всеки $ 1000 в акаунта си можете да търгувате до $ 100 000 на стойност. Много търговци вярват, че причината, която създава валутния пазар предлага толкова висок ливъридж, е, че ливъриджът е функция на риска. Те знаят, че ако акаунтът се управлява правилно, рискът също ще бъде много управляем, иначе не биха предложили лоста. Освен това, тъй като пазарите на спот кеш форекс са толкова големи и ликвидни, възможността за влизане и излизане от търговия на желаното ниво е много по-лесна, отколкото на други по-малко ликвидни пазари.

При търговията наблюдаваме движението на валутата в пипсове, което е най-малката промяна в цената на валутата и зависи от валутната двойка. Тези движения наистина са само части от цент. Например, когато валутна двойка като GBP / USD се движи 100 пипса от 1.9500 до 1.9600 - тоест, само един цент движение от обменния курс.

Ето защо валутните транзакции трябва да се извършват в значителни суми, което позволява тези минутни движения на цените да се преобразуват в по-големи печалби, когато се увеличават с помощта на ливъридж. Когато се занимавате със сума като 100 000 долара, малки промени в цената на валутата могат да доведат до значителни печалби или загуби.

Риск от прекомерно реално ливъридж при Forex търговия

Тук идва мечът с двойни остриета, тъй като реалният лост има потенциал да увеличи печалбите или загубите си със същата величина. Колкото по-голям е размерът на ливъридж върху капитала, който прилагате, толкова по-голям е рискът, който ще поемете. Обърнете внимание, че този риск не е непременно свързан с ливъридж на базата на маржа, въпреки че може да повлияе, ако търговецът не внимава.

Нека илюстрираме тази точка с пример (вижте таблицата по-долу).

И Трейдър А, и Търговец Б имат търговски капитал от 10 000 щатски долара и търгуват с брокер, който изисква депозит от 1% марж. След като направят някои анализи, и двамата се съгласяват, че USD / JPY достига върха и трябва да намалее. Следователно и двамата стискат USD / JPY при 120.

Трейдър А решава да приложи 50 пъти реално въздействие върху тази търговия, като съкращава 500 000 щатски долара на щатски долари / JPY (50 х 10 000 долара) въз основа на своите 10 000 долара търговски капитали. Тъй като USD / JPY стои на стойност 120, една пипса USD / JPY за един стандартен лот струва приблизително 8, 30 USD, така че една пипса USD / JPY за пет стандартни лота струва приблизително 41, 50 US $. Ако USD / JPY нарасне до 121, Trader A ще загуби 100 пипса при тази търговия, което е еквивалентно на загуба от 4150 US $. Тази единствена загуба ще представлява огромни 41, 5% от общия им капитал за търговия.

Трейдър Б е по-внимателен търговец и решава да приложи пет пъти реално въздействие върху тази търговия, като съкращава 50 000 щатски долара на щатски долари / JPY (5 х 10 000 долара) въз основа на своите 10 000 долара търговски капитал. Тези $ 50 000 на стойност USD / JPY се равняват на само половината от един стандартен лот. Ако USD / JPY се повиши до 121, Trader B ще загуби 100 пипса при тази търговия, което е еквивалентно на загуба от $ 415. Тази единствена загуба представлява 4, 15% от общия им капитал за търговия.

Тази таблица показва как се сравняват търговските сметки на тези двама търговци след загубата от 100 пипса:

* Всички цифри в щатски долари

Долния ред

Няма нужда да се страхувате от лоста, след като сте се научили как да го управлявате. Единственият ливъридж, който никога не трябва да се използва, е, ако предприемете практически подход към вашите сделки. В противен случай ливъриджът може да се използва успешно и изгодно при правилно управление. Както всеки остър инструмент, с лоста трябва да се работи внимателно - след като се научите да правите това, нямате причина да се притеснявате.

По-малките количества реален ливъридж, приложени за всяка търговия, осигуряват повече място за дишане, като се поставя по-широка, но разумна спирка и се избягва по-голяма загуба на капитал. Търговията с високо натоварване може бързо да изтощи вашата търговска сметка, ако върви срещу вас, тъй като ще натрупате по-големи загуби поради по-големите размери на партидата. Имайте предвид, че ливъриджът е напълно гъвкав и адаптивен към нуждите на всеки търговец.