Фиксиран за плаващ суап

Какво е фиксиран за плаващ суап?

Суап с фиксиран за плаващ плавателен договор е договорно споразумение между две страни, в което едната страна разменя лихвените парични потоци на заем (и) с фиксиран лихвен кредит, с тези на заем (и) с плаваща лихва, държан от друга страна. Главницата на основните заеми не се разменя.

Обяснен е фиксиран за плаващ суап

Има няколко основни мотивации за притежателя на заема да извърши суап с фиксиран за плаващ:

• Намалете разходите за лихви чрез размяна на плаваща лихва, ако е по-ниска от фиксираната лихва, която се плаща в момента;
• По-добре съвпадат активи и пасиви, които са чувствителни към движението на лихвите;
• Диверсифицирайте рисковете в общия кредитен портфейл, като замените част от фиксиран лихвен процент с плаваща лихва; и / или
• Извършете финансов хеджинг с очакване, че пазарните лихвени проценти ще спаднат.

Пример за фиксиран за плаващ суап

Да предположим, че компания X носи заем от 100 милиона долара с фиксирана лихва от 6, 5%. Компания X очаква, че общата посока на лихвените проценти в близко или междинносрочен план е надолу. Дружество Y, което има заем от 100 милиона долара при LIBOR + 3, 50% (заем с плаваща лихва), има противоположно мнение; вярва, че лихвените проценти нарастват. Компания X и компания Y искат да разменят. С суапа с фиксиран за плаващ субект, X ще плаща плаващата лихва и по този начин ще се възползва, ако всъщност лихвите намаляват, а Компания Y ще поеме плащания за заема с фиксиран лихвен процент. Компанията Y ще има полза, ако лихвите се повишат.

Обърнете внимание, че суап транзакциите се улесняват от дилър на суап, който ще действа като необходимия контрагент срещу заплащане.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение за лихвен суап Определение Лихвен суап е форуърд договор, при който един поток от бъдещи лихвени плащания се обменя с друг въз основа на определена главна сума. повече Определение за предварителен суап Предварителен суап, често наричан разсрочен суап, е споразумение между две страни за обмен на активи на определена дата в бъдеще. още Определение и пример за валутен суап Суап за валута е споразумение между две страни за обмен на лихвени плащания и главница, деноминирани в две различни валути. Тези видове суапове често се използват от големи компании с международни операции. още Суап Суап е деривативен договор, чрез който две страни обменят финансови инструменти, като лихвени проценти, стоки или валута. повече Определение с плаваща цена Плаващата цена е част от договор за суап, който зависи от променлива, включително лихвен процент, валутен курс или цена на актив. повече Circus Swap Комбинация от лихвен суап и валутен суап, при който заемът с фиксиран лихвен процент в една валута се разменя за заем с плаващ лихвен процент в друг. повече партньорски връзки