Инвестиране в ETF (SPY): Основни атракции

Именно Държавните улични глобални съветници лансираха първия борсов фонд (ETF) през 1993 г. с въвеждането на SPDR. Оттогава ETF продължават да нарастват в популярността си и събират активи с бързи темпове. Най-лесният начин да разберете ETFs е да ги мислите за взаимни фондове, които търгуват като акции. Тази търговска характеристика е една от многото характеристики, които направиха ETF толкова привлекателни, особено за професионални инвеститори и индивидуални активни търговци.

Предимства на търговията като акция

Най-лесният начин да се подчертае предимството на търговията като акция е да се сравни с търговията на взаимен фонд. Взаимните фондове се определят веднъж на ден, в края на бизнеса. Всеки, който закупи фонда в този ден, получава една и съща цена, независимо от часа на деня, в който е извършена покупката.

Но подобно на традиционните акции и облигации, ETF могат да се търгуват в рамките на деня, което предоставя възможност на спекулативните инвеститори да залагат на посоката на краткосрочните пазарни движения чрез търговията на единна ценна книга. Например, ако S&P 500 преживява рязко покачване на цените през целия ден, инвеститорите могат да се опитат да се възползват от този скок, като купят ETF, който отразява индекса (като SPDR), задръжте го няколко часа, докато цената продължава да се увеличава и след това да го продава с печалба преди приключването на бизнеса.

Инвеститорите във взаимен фонд, който отразява S&P 500, нямат тази възможност. По характера на начина, по който се търгува, взаимен фонд не позволява на спекулативните инвеститори да се възползват от ежедневните колебания на кошницата си от ценни книжа.

Качеството на фондовите фондове позволява на активния инвеститор да прави повече от просто търговия в рамките на деня. За разлика от взаимните фондове, ETF могат да се използват и за спекулативни стратегии за търговия, като например къси продажби и търговия на марж. Накратко, ETF позволява на инвеститорите да търгуват целия пазар, сякаш това е една единствена акция.

Активна Vs. Пасивно инвестиране в ETF

Норми за ниски разходи

Всички обичат да пестят пари, особено инвеститорите, които вземат спестяванията си и ги накарат да работят в своите портфейли. Помагайки на инвеститорите да спестят пари, ETF-ите наистина блестят. Те предлагат всички предимства, свързани с фондовите фондове - като нисък оборот и широка диверсификация - плюс ETFs струват по-малко. Таксите за взаимни фондове могат да варират от 0, 01% до над 10%, докато съотношенията на разходите за ETF варират от 1, 10% до 1, 25%.

Имайте предвид обаче, че ETF търгуват чрез посредническа фирма, която налага комисионни за транзакции. За да избегнете комисионните да отменят стойността на ниското съотношение на разходите, пазарувайте за нискотарифно посредничество (сделки под 10 долара не са рядкост) и инвестирайте с увеличение от 1000 долара или повече. ETF също имат смисъл за инвеститор за закупуване и задържане, който е в състояние да извърши голяма еднократна инвестиция и след това да седне на нея.

разнообразяване

ETF, идват по-добре, когато инвеститорите искат да създадат разнообразно портфолио. Налични са стотици ETF, които покриват всеки основен индекс (тези, издадени от Dow Jones, S&P, Nasdaq) и сектор на пазара на акции (големи тапи, малки шапки, растеж, стойност). Има международни ETF, регионални ETFs (Европа, Тихоокеански ръб, нововъзникващи пазари) и специфични за отделните страни ETF (Япония, Австралия, Великобритания). Специализираните ETF обхващат специфични отрасли (технологии, биотехнологии, енергетика) и пазарни ниши (REITs, злато).

ETFs обхващат и други класове активи, като фиксиран доход. Докато ETF предлагат по-малко възможности за избор на арена с фиксиран доход, все още има много възможности, включително ETFs, съставени от дългосрочни облигации, средносрочни и краткосрочни облигации. Докато ETF с фиксиран доход често се избират за доходите, произведени от техните дивиденти, някои ETFs на собствен капитал също плащат дивиденти. Тези плащания могат да бъдат депозирани в брокерска сметка или реинвестирани. Ако инвестирате в ETF, изплащащ дивидент, не забравяйте да проверите таксите преди реинвестирането на дивидентите. Някои фирми предлагат безплатно реинвестиране на дивиденти, докато други не.

Проучванията показват, че разпределението на активите е основен фактор, отговорен за възвръщаемостта на инвестициите, а ETFs са удобен начин за инвеститорите да създадат портфолио, което да отговаря на специфични нужди за разпределяне на активи. Например инвеститор, който иска разпределение на 80% акции и 20% облигации, може лесно да създаде портфолиото с ETFs. Този инвеститор може още повече да се диверсифицира, като раздели частта на акциите на акции с голям капацитет и акции с малка капиталова стойност, а частта на облигациите на средносрочни и краткосрочни облигации. От друга страна, би било също толкова лесно да се създаде портфейл от 80/20 облигации към акции, който включва ETF, проследяващи дългосрочни облигации и тези, които проследяват REITs. Големият брой налични ETF дава възможност на инвеститорите бързо и лесно да съставят диверсифициран портфейл, който отговаря на всеки модел за разпределение на активите.

Данъчна ефективност

ETF са любими сред инвеститорите, които знаят данъците, тъй като портфейлите, които ETF представляват, са дори по-ефективни от данъци от фондовите фондове. В допълнение към предлагането на нисък оборот - полза, свързана с индексирането - уникалната структура на ETF дава възможност на инвеститорите, търгуващи с големи обеми (обикновено институционални инвеститори), да получат обратно изкупуване. Това означава, че инвеститор, търгуващ с големи обеми ETFs, може да ги изкупи за акциите от акции, които ETF проследяват.

Това споразумение свежда до минимум данъчните последици за инвеститора, който обменя ETF, поради възможността да отложи повечето данъци, докато инвестицията не бъде продадена. Освен това можете да изберете ETF, които нямат големи разпределения на капиталови печалби или да изплащате дивиденти (поради специфичните видове акции, които проследяват).

Долния ред

Причините за популярността на ETF са лесни за разбиране. Свързаните разходи са ниски, а портфейлите са гъвкави и данъчно ефективни. Тласъкът за разширяване на вселената на фондовете, търгувани на борса, идва в по-голямата си част от професионални инвеститори и активни търговци. Инвеститорите, които се интересуват от пасивно управление на фондовете и които правят сравнително малки инвестиции редовно, е най-добре да се придържат към конвенционалния индексен взаимен фонд. Комисионните за посредничество, свързани с ETF транзакции, ще го направят твърде скъпо за тези хора във фазата на натрупване на инвестиционния процес.