Мултипликатор на печалбата

Какво представлява множителят на печалбата

Мултипликаторът на печалбата рамкира текущата цена на акцията на компанията по отношение на печалбата на акцията на компанията (EPS). Тя представя пазарната стойност на акциите като функция от печалбата на компанията и се изчислява като (цена на акция / печалба на акция). Известно е също като съотношението цена / печалба (P / E). Може да се използва като опростен инструмент за оценка за сравняване на относителната цена на акциите на подобни компании и за преценка на текущите цени на акциите спрямо техните исторически цени на база относителна печалба.

BREAKING DOWN Множител на печалбата

Мултипликаторът на печалбата може да бъде полезен инструмент за определяне колко скъпа е текущата цена на акцията спрямо печалбата на компанията на акция от акция. Това е важно взаимоотношение, тъй като цената на акцията се предполага, че е функция на очакваната бъдеща стойност на емитентното дружество и бъдещите парични потоци, произтичащи от собствеността върху този запас. Ако цената на акцията е исторически скъпа спрямо приходите на компанията, това потенциално може да означава, че не е подходящ момент за закупуване на акцията, тъй като акцията е скъпа. Освен това сравняването на мултипликаторите на печалбата в подобни компании може да помогне да оцените колко скъпи са акциите на компаниите.

Пример за множителя на печалбата

Например, ако компанията ABC има текуща цена на акциите от $ 50 на акция и печалба на акция (EPS) от $ 5, мултипликаторът на печалбата ще бъде (50 долара / 5 долара годишно) = 10 години. Това означава, че ще отнеме 10 години, за да се върне цената на акциите от 50 долара предвид сегашния EPS. Мултипликаторът може да се изрази и устно, като се каже „компания ABC търгува с 10 пъти печалба“, тъй като текущата цена от $ 50 е 10x от EPS 5 долара. Ако преди 10 години компанията ABC имаше пазарна цена от 50 долара, а EPS 7 долара, умножителят щеше да е 7, 14 години.

Текущата цена би била по-скъпа спрямо текущата печалба, отколкото цената преди 10 години, защото цената преди 10 години се търгуваше само при 7, 14 пъти печалба, вместо 10 пъти по-голяма печалба, каквато е в момента. Сравняването на мултипликатора на печалбата на компанията ABC с други подобни компании също може да предостави опростен показател за преценка колко скъпа е акцията в сравнение с нейната печалба. Ако компанията XYZ също има EPS от $ 5, но текущата й цена на акциите е 65 $, тя има множител на печалбата от 13 години и може да се каже, че е сравнително по-скъпа от акцията на компанията ABC, която има множител само 10 години.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Как мултипликаторите влияят на икономиката В икономиката мултипликаторът се отнася до икономически фактор, който, когато се увеличи или промени, причинява увеличение или промяна на други свързани икономически променливи. повече Какво ни казва съотношението цена към печалба - съотношение P / E Съотношението цена / печалба (съотношение P / E) се определя като съотношение за оценка на компания, която измерва текущата й цена на акциите спрямо нейната акция доходи. повече Вътрешната цена на печалбата за предходни периоди - Метрик за напред на P / E Предназначение на цената към печалбата (напред P / E) е мярка на съотношението P / E, като се използват прогнозните приходи за изчислението на P / E. Въпреки че печалбите, използвани в тази формула, са приблизителна оценка и не са толкова надеждни, колкото текущите или историческите данни за приходите, все още има полза от прогнозния P / E анализ. повече Събиране на надценени запаси Надценените акции се дефинират като акции с текуща цена, която експертите очакват да спаднат, тъй като перспективите й за печалба или съотношението между цена и печалба не го оправдават. повече Трейлинг цена до печалба (Trailing P / E) Определение Трейлинг цената на печалбата (P / E) се изчислява, като се вземе текущата цена на акциите и се раздели на крайната печалба на акция (EPS) за последните 12 месеца. повече Как работи процеса на оценяване Оценката се определя като процес на определяне на текущата стойност на актив или компания. повече партньорски връзки