Оперативен марж на паричните потоци

Какво представлява оперативният марж на паричните потоци

Оперативният марж на паричния поток е съотношение на паричните потоци, което измерва парите от оперативни дейности като процент от приходите от продажби за даден период. Подобно на оперативния марж, той е надежден показател за рентабилността и ефективността на компанията и нейното качество на приходите.

Оперативен марж на паричните потоци

Оперативният марж на паричния поток измерва колко ефективно компанията преобразува продажбите в пари. Той е добър показател за качеството на печалбата, тъй като включва само транзакции, които включват реалния трансфер на пари - за разлика от оперативния марж, който включва разходи за амортизация - и отчита всяко увеличение на оборотния капитал и капиталовите разходи, необходими за поддържане на производството.

Защото паричния поток се ръководи от приходите, режийната и оперативната ефективност, тенденциите в паричния поток могат да бъдат много показателни, особено при сравняване на резултатите с конкурентите в същата индустрия. Отрицателният паричен поток се оказа ли отрицателен, защото компанията инвестира в своите операции, за да ги направи още по-печеливши? Или компанията се нуждае от инжектиране на външен капитал, за да си купи време, за да продължи да работи в отчаян опит да завърти бизнеса?

Точно както компаниите могат да подобрят оперативния марж на паричния поток, като използват по-ефективно използвания капитал, те могат също така временно да изравнят оперативния марж на паричния поток, като забавят плащането на дължимите задължения, преследвайки клиентите за плащане или намалявайки запасите. Но ако маржът на оперативния паричен поток на компанията се увеличава от година на година, това показва, че нейният безплатен паричен поток се подобрява, както и способността му да разширява своята база от активи и да създава дългосрочна стойност за акционерите.

Маржът на свободните парични потоци е друга мярка за паричен марж, която също отчита капиталовите разходи. В капиталоемките отрасли, с високо съотношение между фиксирани и променливи разходи, малко увеличение на продажбите може да доведе до голямо увеличение на оперативните парични потоци, благодарение на оперативния ливъридж.

Изчисляване на маржа на оперативния паричен поток

Оперативен паричен поток = нетен доход + непарични разходи (амортизация) + промени в оборотния капитал

Ако приемем, че компанията X е записала следната информация за миналогодишните бизнес дейности:

Продажби = 5 000 000 долара

Амортизация = 100 000 долара

Амортизация = 125 000 долара

Други непарични разходи = 45 000 долара

Оборотен капитал = 1 000 000 долара

Чист доход = 2 000 000 долара

И записа следната информация за тазгодишните бизнес дейности:

Продажби = 5 300 000 долара

Амортизация = 110 000 долара

Амортизация = 130 000 долара

Други непарични разходи = 55 000 долара

Оборотен капитал = 1300 000 долара

Чист доход = 2100 000 долара

Изчисляваме паричния поток от оперативни дейности за текущата година. В този пример това ще бъде:

Паричен поток от оперативни дейности = $ 2100, 00 + (110 000 $ + 130 000 + $ 55 000) + (1300 000 $ - 1 000 000 $) = 2 595 000 $

За да стигнете до маржа на оперативния паричен поток, този номер се разделя на продажбите:

Оперативен марж на паричните потоци = $ 2, 695, 000 / $ 5 300 000 = 50, 8%

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Какво означава марж на EBITDA? Маржът на EBITDA измерва печалбата на компанията като процент от приходите. EBITDA означава печалба преди лихви, данъци, амортизация и амортизация. повече Защо въпросът за оперативните маржове Оперативният марж измерва колко печалба прави една компания от долар от продажбите, след като плаща за променливи производствени разходи, като заплати и суровини, но преди да плаща лихва или данък. повече Определение на излишния паричен поток Превишеният паричен поток е термин, използван в договори за заем и се отнася до частта от паричните потоци на компания, която често се изисква да бъде изплатена от кредитор. Ако се генерира свръх паричен поток, кредитор може да изисква плащане, което е 100%, 75% или 50% от сумата на свръх паричния поток. повече Разбиране на възвръщаемостта на продажбите (ROS) Възвръщаемостта на продажбите (ROS) е финансово съотношение, използвано за оценка на оперативната ефективност на компанията. повече Паричен поток от оперативни дейности (CFO) Паричен поток от оперативни дейности (CFO) обозначава сумата на паричните средства, която компанията генерира от текущите си, редовни бизнес дейности. повече Какво ни казва съотношението между EBITDA и продажбите Коефициентът EBITDA към продажбите е финансов показател, използван за оценка на рентабилността на компанията чрез сравняване на нейните приходи с оперативните приходи преди лихви, данъци, амортизация и амортизация. повече партньорски връзки