Кредитен риск

Какво е кредитен риск?

Кредитният риск е възможността за загуба в резултат на неизпълнение на кредит от кредитополучателя или изпълнение на договорни задължения. Традиционно се отнася до риска кредиторът да не получи дължимата главница и лихва, което води до прекъсване на паричните потоци и увеличаване на разходите за събиране. Въпреки че е невъзможно да се знае точно кой ще изпълни задълженията си, правилната оценка и управление на кредитния риск може да намали тежестта на загубата. Лихвените плащания от кредитополучателя или емитента на дългово задължение са награда на кредитора или инвеститора за поемане на кредитен риск.

01:25

Кредитен риск

Разбиране на кредитния риск

Когато кредиторите предлагат ипотека, кредитни карти или други видове заеми, съществува риск кредитополучателят да не изплати заема. По същия начин, ако дадена компания предлага кредит на клиент, съществува риск клиентът да не плати фактурите си. Кредитният риск също описва риска емитентът на облигации да не успее да извърши плащане при поискване или застрахователна компания да не е в състояние да плати рекламация.

Кредитните рискове се изчисляват въз основа на общата способност на кредитополучателя да изплаща заем съгласно първоначалните му условия. За да оценят кредитния риск по потребителски заем, кредиторите разглеждат петте К: кредитна история, капацитет за изплащане, капитал, условия на заема и свързано обезпечение.

Някои компании имат създадени отдели, които отговарят единствено за оценка на кредитните рискове на техните настоящи и потенциални клиенти. Технологиите предоставят на бизнеса възможността за бърз анализ на данните, използвани за оценка на профила на риска на клиента.

Ако инвеститор обмисли закупуването на облигация, те често преглеждат кредитния рейтинг на облигацията. Ако има нисък рейтинг (B или C), издателят има висок риск от неизпълнение. И обратно, ако има висок рейтинг (AAA, AA или A), това се счита за сигурна инвестиция.

Агенциите за кредитен рейтинг на облигации, като Moody's Investors Services и Fitch Ratings, непрекъснато оценяват кредитните рискове на хиляди емитенти на корпоративни облигации и общини. Например инвеститорът, който не излага на риск, може да избере да купи общинска облигация с рейтинг ААА. За разлика от това, търсещ риск инвеститор може да купи облигация с по-нисък рейтинг в замяна на потенциално по-висока доходност.

Кредитен риск срещу лихвени проценти

Ако има по-високо ниво на възприеман кредитен риск, инвеститорите и заемодателите обикновено изискват по-висок лихвен процент за своя капитал.

Кредиторите могат също да изберат инвестицията или заема.

Например, тъй като кандидатът за ипотека с превъзходен кредитен рейтинг и постоянен доход вероятно ще бъде възприет като нисък кредитен риск, тя ще получи ниска лихва върху ипотеката си. За разлика от това, ако заявителят има лоша кредитна история, той може да се наложи да работи с кредитор под предплащане - ипотечен кредитор, който предлага заеми със сравнително високи лихви на кредитополучатели с висок риск - за да получи финансиране.

По същия начин издателите на облигации с по-малко от перфектните рейтинги предлагат по-високи лихвени проценти от емитиращите облигации с перфектни кредитни рейтинги. Емитентите с по-ниски кредитни рейтинги използват висока възвръщаемост, за да подмамят инвеститорите да поемат риска, свързан с техните предложения.

Ключови заведения

• Кредитният риск е възможността за загуба на кредитор поема поради възможността кредитополучателят да не изплати заем.
• Потребителският кредитен риск може да бъде измерен с петте Cs: кредитна история, способност за погасяване, капитал, условия на заема и свързано обезпечение.
• Потребителите, изложени на по-високи кредитни рискове, обикновено плащат по-високи лихви по кредитите.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Пет кредитни кредита Пет кредита (характер, капацитет, капитал, обезпечение и условия) е система, използвана от заемодателите за оценка на кредитоспособността на кредитополучателите. повече Какво трябва да знаете за кредитни рейтинги Кредитният рейтинг е оценка на кредитоспособността на кредитополучателя в общи условия или по отношение на определен дълг или финансово задължение. повече Какво трябва да знаете за увеличаване на кредита Повишаването на кредита е стратегия, използвана за подобряване на профила на кредитния риск на бизнеса, обикновено за получаване на по-добри условия за погасяване на дълга. повече Изложена кредитна експозиция Кредитната експозиция се отнася до общата сума на кредита, която кредиторът използва за кредитополучателя. Големината на кредитната експозиция показва степента, в която кредиторът е изложен на риск от загуба, в случай че кредитополучателят е по подразбиране по кредита. повече затворен акции Заден капитал е термин в облигационен договор, който гарантира, че обезпечението, използвано за връщане на облигацията, не е обезпечение на друга облигация. повече Класифициран заем - Определение Класифициран заем е всеки банков заем, който има опасност от неизпълнение. повече партньорски връзки