CFA срещу серия 7: Каква е разликата?

Накратко, лицензът за Series 7 е значително по-лесен за получаване от сертифицирания CFA (Chartered Financial Analyst). Серия 7 отнема само част от времето, за да се подготвите в сравнение с CFA изпитите. Материалът от серия 7 не е толкова труден или обширен. Серия 7 може да бъде постигната след преминаване на два сравнително кратки теста, докато CFA изисква три дълги теста.

Обозначенията на CFA и Series 7 обикновено ще ви свалят по различни кариерни пътеки във финансовата индустрия. Като цяло серия 7 е необходима за покупка и продажба на ценни книжа, включително акции, облигации, взаимни фондове, опции, програми за директно участие и променливи договори. CFA не е упълномощен от нито една регулаторна агенция за позиция във финансовата индустрия. CFA е преди всичко сертифициране, съпоставимо с магистърска степен, което увеличава доверието на инвестиционните специалисти и също така подобрява перспективите за кариерно развитие.

Ключови заведения

• Лицензът от серия 7 и сертифициран сертифициран финансов анализатор са две обозначения във финансовата индустрия, които обикновено водят до различни кариерни пътеки.
• Серия 7 се управлява от FINRA и се изисква за физически лица, които купуват и продават конкретен списък от ценни книжа в своята работа.
• CFA се управлява от CFA Institute и обикновено се разглежда като акредитация на високо ниво, подобна на магистърска степен.
• Титулярите на CFA обикновено работят основно в областта на анализа на инвестиционния портфейл, инвестиционното консултиране, анализа на ценни книжа, инвестиционното банкиране, икономиката и академичните среди.

CFA

Институтът CFA издава Хартата на CFA на хора, които могат да преминат строгите му изисквания. Хората понякога сравняват учебната програма на CFA с получаването на магистърска степен по бизнес администрация (MBA), освен че тя е много по-специализирана в областта на инвестициите.

За да получи CFA, физическото лице трябва да отговаря на всички изисквания, определени от Института за CFA, включително:

• Проведете и трите нива на изпитите за CFA
• Получавайте бакалавърска степен или покажете четири години приемлив професионален трудов стаж
• Станете член на CFA Institute, което изисква присъединяване към местна глава

Разбивка на учебната програма на програмата CFA може да бъде намерена на уебсайта на CFA Institute.

Притежателите на CFA смятат, че най-предизвикателният аспект на програмата е да изпълнява образователните изисквания. Кандидатите трябва да издържат три изпита за прогресивна трудност. Институтът CFA предлага минимум 250 часа време за проучване за всеки тест. Той предлага изпит за ниво I два пъти годишно през юни и декември. Той предлага изпитите за нива II и III само веднъж годишно през юни. Ефективно, кандидатите могат да преминат само един тест годишно поради датите на изпита. Няма ограничения за броя пъти, в които кандидатът може да вземе отново изпитите. Кандидатите от ниво I потенциално биха могли да се тестват през юни и декември. Кандидатите от нива II и III трябва да изчакат цяла година, за да се подновят отново тестовете, тъй като те са достъпни едва през юни. Таксите се таксуват, включително такса за регистрация и такси за изпити, вариращи от $ 650 до 1380 $.

Ниската проходимост на програмата CFA показва трудността на изпитите. Средната десетгодишна статистика показва, че 44% от регистрантите завършват програмата. Що се отнася до индивидуалните тестове, 41% преминават ниво I, 44% преминават ниво II и 52% преминават ниво III.

CFA се счита за един от най-специализираните сертификати за инвестиционен анализ във финансовата индустрия. CFA може значително да помогне за развитието на кариерата на човек, предимно в областите:

• Управление на инвестициите
• Анализ на портфейла
• Търговия откъм купуване
• Анализ на продажбите от страна на продавача
• Инвестиционно банкиране
• Academia
• икономика
• Финансови консултации

Серия 7

Основната разлика между Series 7 и CFA е, че единият е лиценз, а другият е сертификат. Лиценз от серия 7 е необходим за физически лица, чиято работа включва набиране, покупка или продажба на ценни книжа, включително акции, облигации, взаимни фондове, опции, програми за директно участие и променливи договори. От октомври 2018 г. полагането на изпит от серия 7 не е единственото изискване за новите лицензи на FINRA. Новите кандидати за лицензиране също трябва да издържат изпита за ценни книжа в областта на ценните книжа (SIE).

SIE е 75-въпросен изпит с множество възможности за избор. Кандидатите разполагат с един час и 45 минути, за да вземат теста. Необходима е бална оценка 70. Изпитът за SIE е проектиран от FINRA, за да гарантира, че лицензополучателите на FINRA демонстрират задълбочено разбиране на основните познания в областта на ценните книжа.

Изпитът от серия 7 се управлява от FINRA. Той има 125 въпроса, обхващащи четири основни работни функции на лицензиран представител от серия 7. Тестът трябва да приключи за 225 минути.

Четирите основни функции на работа включват следното:

• Функция 1: Търси бизнес за брокера-дилър чрез клиенти и потенциални клиенти
• Функция 2: Отваря сметки след получаване и оценка на финансовия профил на клиентите и инвестиционните цели
• Функция 3: Предоставя на клиентите информация за инвестициите, прави подходящи препоръки, прехвърля активи и поддържа подходящи записи
• Функция 4: Получава и проверява инструкциите и споразуменията за покупки и продажби на клиентите; обработва, допълва и потвърждава транзакции

Повечето курсове за подготовка за изпити от серия 7 предполагат 80 до 100 часа учебно време, включително изпити на практика и най-малко 1000 въпроса за практика. За разлика от изпитите за CFA, които обхващат казуси, финансови и инвестиционни теории и количествена математика, изпитът от серия 7 включва запаметяване на регламентите на SEC и някои основни математики. 72% резултат е необходим за полагане на изпита, а степента на преминаване е по-голяма от 70%.

За да получат изцяло лиценза на Series 7, кандидатите трябва:

• Да бъде асоцииран и спонсориран от фирма-член на FINRA или друга приложима фирма за саморегулиране (SRO)
• Регистрирайте се във FINRA
• Издържайте изпита SIE
• Спазвайте условията за допустимост по правило 1220, буква б), параграф 2 от FINRA

Ключови разлики

Лицензът от серия 7 и сертифицирането по CFA обикновено се придобиват за различни кариери във финансовата индустрия. Лицензирани представители от серия 7 са склонни да работят в продажбите на финансови пазари, често като борсов брокер или финансов съветник, базиран на транзакции. Имайте предвид, че серия 7 е необходима за събиране, закупуване и продажба на акции, облигации, взаимни фондове, опции, програми за директно участие и променливи договори във всяко финансово положение. Лицензът от серия 7 може да изтече, ако представител не е нает с регистрирана в FINRA организация две години.

Въпреки че някои лицензирани съветници за инвестиции от серия 7 притежават и CFA харта, повечето кариери, изискващи CFA, не изискват лиценз от серия 7. За разлика от серия 7, CFA сертификацията не изтича. Като такъв, това е сертификат, който може да се използва при маркетинг на вашите лични умения през цялата ви кариера. С Хартата на CFA и членството си в Института за CFA, притежателите на чартъри имат възможност да продължат образованието си ежегодно чрез курсове за продължаващо обучение. Като цяло CFA може да се окаже добра работа за по-високоплатена работа с по-голяма ширина на отговорността и управленския орган.

По отношение на учебната програма и трудността, има голяма разлика между Серия 7 и CFA. Лицензът за серия 7 обхваща основните терминологии, продукти и работни функции на пазара на ценни книжа, както чрез изпита SIE, така и от серия 7. Учебната програма на CFA е много по-количествена и теоретична, обхваща областите на количествен анализ, оценка на ценни книжа, икономика, финансова отчетност, счетоводство и други.