Излагане на капиталови печалби (CGE)
Експозицията на капиталови печалби е оценка на степента, в която акционерният фонд или други подобни активи на инвестиционния фонд са оценили или обезценили. Излагането на капиталови печалби може да има данъчни последици за инвеститорите.
Разбиране на експозицията на капиталови печалби (CGE)
Положителната експозиция на капиталови печалби ще означава, че активите във фонда са поскъпнали и че акционерите ще трябва да плащат данъци върху всички реализирани печалби от оценяваните активи. Отрицателната експозиция означава, че фондът има пренос на загуби, който може да смекчи част от капиталовите печалби.
Изчислено като:
Например, акционерният фонд с милион акции в момента има активи, които са на обща стойност 100 милиона долара. Преди шест месеца активите струваха само 50 милиона долара, а фондът все още има загуби на стойност 10 милиона долара, които могат да бъдат пренесени напред. В този случай експозицията на капиталови печалби е 40% или с други думи, ако управителят на фонда реализира печалбите, всеки инвеститор ще трябва да плати данъци върху печалбата от 40 долара.
Капиталова печалба
Капиталовата печалба е увеличение на стойността на капиталов актив (инвестиция или недвижимо имущество), което му дава по-висока стойност от покупната цена. Печалбата не се реализира, докато активът не бъде продаден. Капиталовата печалба може да бъде краткосрочна (една година или по-малко) или дългосрочна (повече от една година) и трябва да се претендира върху данъци върху дохода.
Докато капиталовите печалби обикновено се свързват със запаси и фондове поради присъщата им нестабилност на цените, капиталова печалба може да възникне върху всяка ценна книга, която се продава за цена, по-висока от цената, която е била платена за нея. Реализираните капиталови печалби и загуби възникват при продажба на актив, което предизвиква облагаемо събитие. Нереализираните печалби и загуби, понякога наричани печалби и загуби на хартия, отразяват увеличение или намаление на стойността на инвестицията, но все още не са предизвикали данъчно облагаемо събитие.
Капиталова загуба възниква, когато има намаление на стойността на капиталовия актив в сравнение с покупната цена на актива.
Данък върху капиталовите печалби
Данък върху печалбата върху капитала е данък върху печалбата, реализирана от продажбата на активи, които не са запаси, която е била по-голяма от сумата, реализирана при продажбата. Най-честите капиталови печалби се реализират от продажбата на акции, облигации, ценни метали и имущество. Не всички държави прилагат данък върху капиталовите печалби и повечето имат различни ставки на данъчно облагане за физически лица и корпорации.
Данъците се начисляват от държавата върху транзакциите, дивидентите и капиталовите печалби на фондовия пазар. Тези фискални задължения обаче могат да варират от юрисдикция до юрисдикция.
В Съединените щати, с определени изключения, физическите лица и корпорациите плащат данък върху дохода върху нетната сума на всичките си капиталови печалби. Краткосрочните капиталови печалби се облагат с по-висока ставка: обикновената данъчна ставка. Данъчната ставка за физически лица върху „дългосрочните капиталови печалби“, които са печалби от активи, държани повече от една година преди да бъдат продадени, е по-ниска от обикновената данъчна ставка, а в някои данъчни рамки няма дължим данък върху тези печалби.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.