Биотехнологичните акции могат да водят лятно рали

Акциите на биотехнологиите се повишиха на 11 май, след като президентът Тръмп очерта серия от стъпки, които администрацията може да предприеме, за да контролира рязко растящите цени на лекарствата. Липсата на подробности предизвика облекчение, подкрепено от скептицизма, че инициативите ще преминат Конгреса и дълбоката им зависимост от приноса на индустрията. Някои от предложенията дори биха могли да повишат цените, като елиминиране на ръководителите на аптечни обезщетения, които през последните години са действали като пазачи.

Секторът се разгърна в началото на 2018 г., но компонентите на синия чип рязко понижиха малките и средните капачки, запазвайки основните средства на или под нивата на съпротива за 2015 г. Всъщност три от петте най-капитализирани компонента все още търгуват под своите 200-дневни експоненциални движещи се средни стойности (EMA), борейки се близо до 52-седмичните ниски нива. Широко базираното възстановяване ще бъде почти невъзможно без тези недостатъчни тежести.

Въпреки това, относителните силови цикли прогнозират, че през следващия месец биотехнологичният сектор ще навлезе във вълна за възстановяване, което ще издигне топ производителите до нови максимуми. Митингът трябва да преплува всички лодки, но търговците и инвеститорите може да се наложи да решат дали са риболовци на дъното, играят на най-битите компоненти или последователи на тенденциите, купуват близо годишни максимуми и се надяват да се продават още по-високо, докато се разгръща. (Вижте също: Биотехнологичен сектор грунд .)

S&P SPDR Biotech ETF (XBI) предлага най-широкото излагане на средни и малки капачки, само с 12% запаси с големи капачки в модифицирана методология с еднакво тегло. Той отчете драматични възвръщаемости след дъното през 2009 г., като вдигна над 600% през юли 2015 г. до $ 91.10 и рязко понижи през 2016 г. Възходящият тренд оттогава проследява плитък нарастващ канал, но печалбите са стабилни, с фонда затваряйки последните осем четвърти в зелено.

Ралито достигна максимума през 2015 г. през януари 2018 г., което доведе до скок на купуването до най-високото ниво от $ 97, 98, последвано от неуспешен пробив, който засили тригодишния диапазон на търговия. Тя намери подкрепа през долните 80-те долара през февруари и прекара последните три месеца в задъгълна рамка, която пресичаше предишния максимум. Биковете се надяват, че тази корекция с времето, а не от цената, ще доведе до пробив, докато мечките очакват да спечелят от дългосрочен двоен връх.

200-дневната експоненциална движеща се средна стойност (EMA) се приведе в съответствие с поддръжката в краткосрочен обхват, изчертавайки линията на бик-мечка в пясъка при ниските 80 долара. Разбивката би създала опасни сигнали за продажба, които биха могли да прераснат в пълен низходящ тренд, излагайки ETF на пътуване към $ 60-те. Въпреки това, солидното натрупване и здравословното институционално спонсорство благоприятстват възходящ резултат, като купуването на инерция се набира след като фондът установи подкрепа на 100 долара.

[ Вижте глава 3 от курса за технически анализ в Академията за инвестиции, за да научите повече за използването на нивата на подкрепа и съпротива за определяне на вашата търговска стратегия ]

Фондът за биотехнологии на iShares Nasdaq Индекс на биотехнологиите (IBB) през последните години е по-слаб в сравнение със своя конкурент, задържан по методология, претеглена с пазарни ограничения, благоприятстваща недостатъчното качество на сините чипове. Освен това той нарасна с над 600% между 2009 г. и 2015 г., подчертавайки широкия интерес през този период на възстановяване. Фондът се разпродаде от 133 до 80 долара след върха, като намери подкрепа в началото на 2016 г. и влезе в плитък канал, който породи повече болка, отколкото удоволствие през последните две години.

Проблемът бе спрял на нивото на корекция на разпродажбите на Фибоначи .618 близо 115 долара през октомври 2017 г., което доведе до отдръпване, последвано от пробив през януари 2018 г., който отчете двугодишен връх на $ 119.30. Той се разпродаде през февруари, сигнализирайки за неуспешен пробив, и се обърна на това ниво март. Два теста при ниската през 2018 г. близо 100 долара привлякоха купувачите, но ценовото действие вече завърши сложен модел на главата и раменете.

Пробивът през деколтето ще стартира мечешки сигнали, които благоприятстват измерения спад на хода на 80 долара, което също бележи поддръжка за 2016 година. За щастие на биковете, балансовият обем (OBV) не си сътрудничи с този мрачен сценарий, защото просто удари четиригодишен максимум, генерирайки бичи дивергенция, която прогнозира, че цената ще се изравни. Въпреки това, фондът трябва да засили червената линия на $ 110, за да отмени мечия модел и да подобри техническия тон. (За повече информация вижте: Биотехнологичните запаси са готови да се разделят .)

Долния ред

Акциите на Биотехнологии се бориха досега през 2018 г., но могат да доведат до лятно облекчение, като компонентите с малки и средни капачки предлагат най-голяма стойност. (За допълнително четене, вижте: Топ 5 биотехнологични запаси за 2018 г.)