Струва ли си ездачите с връщане на премията?

Превозвачите на животозастраховане започнаха да предлагат ездачи с връщане на премии върху техните срочни политики в началото на 90-те години като решение на дилемата „изживяване и загуба“, представена от традиционните срочни политики. Както подсказва името, този мотоциклетист ще позволи на притежателите на срочни застраховки да възстановят цялата или част от своите премии, платени през живота на полицата, ако не умрат през посочения срок. Това ефективно намалява нетната им стойност до нула, ако не се изплати обезщетение за смърт.

Разбира се, добавянето на тази защита съответно ще увеличи общата цена на полицата. В тази статия ще разгледаме тази форма на политически водач, която може да бъде много привлекателна за инвеститорите, които търсят разумността на термина покритие.

Ключови заведения

• Мотоциклетистът с връщане на премията ще позволи на застрахователите на срочни животозастраховки да възстановят цялата или част от своите премии, платени през живота на полицата, ако не умрат през посочения срок.
• Ако собственикът на полицата не надживее срока, закупуването на традиционното покритие и инвестирането на разликата ще осигури най-голяма възвръщаемост на капитала.
• При вземане на решение относно избора на полицата трябва да се вземе предвид толерантността към инвестиционния риск на собственика на полицата и неговата индивидуална данъчна ситуация.
• Собствениците на полици с по-висок доход и рискове вероятно ще намерят тази опция с гарантираната си възвръщаемост по-привлекателна.

Претегляне на разходите и ползите

Нека да разгледаме пример как да претеглим решението дали да се регистрирате за ездач с връщане на премията.

Например, 37-годишен мъж, който не пуши, може да получи 250 000 долара от срока на покритие чрез AIG за 562 долара годишно със стандартен рейтинг. Ако се добави състезател с възвръщаемост на премията, цената скача до 880 долара годишно, увеличение с над 300 долара годишно. Без ездача, собственикът на полицата ще плати общо 16 860 долара през живота на полицата. По този начин допълнителният мотоциклетист ще доведе до общата стойност на срочната политика до 26 400 долара. Забележка: Дадената оферта е за 30-годишна, дългосрочна политика за 37-годишен мъж, 6'3 ", 220 паунда, 6 точки от свидетелството за шофиране, непушач, без лекарства, без заболявания.

За аналитично настроените следващият въпрос е: дали възстановяването на тази сума пари ще си заслужава да платите допълнително $ 9 540 междувременно?

Възможност анализ на разходите

За да разберете дали допълнителните разходи си заслужават, трябва да направите същия тип анализ, който се използва за вземане на решение дали да закупите постоянно застрахователно покритие или да закупите срочна застраховка и да инвестирате разликата. За тази цел, алтернативните разходи за добавяне на ездача към полицата трябва да се изчисляват, като се използва разумен набор от предположения.

Например, използвайки числата, показани в Пример 1, ако допълнителните 318 долара годишна премия, необходими за закупуване на мотоциклетиста, бъдат инвестирани във фондов взаимен фонд вътре в Roth IRA, след 30 години фондът ще струва малко над 50 000 долара, ако приемем годишен темп на растеж от 10%. В този случай собственикът на полицата ще бъде по-добре да инвестира разликата, отколкото да добави ездача към своята политика. Но този отговор е измамно прост, тъй като това изчисление не отчита такива фактори като толерантност към инвеститорски риск или данъчна рамка на собственика на полицата.

Какво става, ако притежателят на полицата има нисък толеранс към риск или доходите му са твърде високи, за да му позволят да допринесе за Roth IRA? Ако е така, тогава той може да инвестира парите в облагаем сертификат за депозит (CD), плащащ 5%. Ако той е в данъчната категория от 30%, това ще нарасне до малко над 16 000 долара в края на 30 години след данъци.

Следователно, ако притежателят на полицата надживее срока за покритие, той ще му остане салдото от 16 000 долара за CD, след като инвестира общо 26 400 долара (16 860 долара за полицата и още 318 долара годишно, или общо 9 540 долара за 30 години в компактдиска.) Това означава че самият състезател с връщане на премията ще даде по-висока обща възвръщаемост.

Сега, нека да поставим това в перспектива. В пример 2, 318 долара се изразходват всяка година в продължение на 30 години, за да се възстановят общо 26 400 долара; това се превръща в годишна безмитна данъчна ставка от приблизително 6, 25%. Тези пари са без данъци, защото са връщане на главница.

Важно е да се има предвид, че ако собственикът на полицата умре по всяко време по време на срока, просто купуването само на традиционното покритие и инвестирането на разликата винаги ще осигури най-голяма възвръщаемост на капитала, защото в този случай имотът на собственика на полицата би не само получават обезщетение за смърт, но могат да разпределят и инвестираните парични средства. Следователно, ако притежателят на полицата смята, че има съществен шанс той или тя да не надживее срока, тогава ездачът за връщане на премията вероятно ще е неподходящ.

Ако собственикът на полицата умре по всяко време по време на срока, просто закупуването на традиционното покритие на срока и инвестирането на разликата винаги ще осигури най-голяма възвръщаемост на капитала, защото в този случай имотът на собственика на полицата не само ще получи обезщетение за смърт, но може разпределете и инвестираните пари.

Долния ред

Дали е по-добре да закупи ездач на връщане на премията или да инвестира разликата в крайна сметка ще зависи от толерантността към инвестиционния риск на собственика на полицата и неговото индивидуално данъчно положение. За собствениците на полици, които могат да инвестират в разсрочени или без данъци сметки и са удобни да инвестират на пазарите, основната термин политика без ездач вероятно има повече смисъл. По-високите доходи, собствениците на политики срещу риск вероятно ще намерят ездача с възвръщаемост на дохода с гарантираната му възвръщаемост по-привлекателна.