5 приказки за инфлация извън контрола
През последните месеци има все по-голяма загриженост относно това дали Съединените щати ще претърпят тежка инфлация през следващите години. За този аргумент има някои валидни разговорни точки, тъй като правителството очаква да управлява рекордни бюджетни дефицити и по същество "печата пари" за изпълнение на финансовите си задължения.
М2 (мярка за паричното предлагане в САЩ) нарасна с 9% през годината от май 2008 г. до май 2009 г. и макар това увеличение на паричното предлагане до голяма степен да не пробие в икономиката (чрез разходи и заеми от банки), много водещи икономисти прогнозират, че по-високите нива на инфлация са неизбежна последица от този вид паричен растеж.
Независимо дали виждаме повторение на най-лошите нива на инфлация в съвременната история на САЩ (близо 15% годишно през 70-те години и след Втората световна война) или по-мека версия през следващите години, със сигурност може да се каже, че щатският долар никога няма да се обезцени, тъй като бързи като тези 5 предупредителни приказки от световната история. (За да научите повече, проверете силите зад лихвените проценти .)
Известна като "хиперинфлация", непроверена, разрастваща се инфлация е повече от просто по-високи нива на валутни пари, които се отпечатват или коват. Той трябва да се комбинира и с нежелание на гражданите на нацията да държат тези пари, тъй като се страхуват, че те бързо ще загубят своята стойност. Това често се получава в резултат на нестабилни правителства или войни.
По-долу са някои от най-плашещите примери за това, което може да се случи, когато националната валута бързо стане по-малко ценна от хартията - или монетата - върху която е отпечатана.
- 100 трилиона марки в Германия (1923 г.)
През 1923 г. Веймарската република Германия, възникнала след Първата световна война, се задължава по плащанията за репарации, наложени от Версайския договор. Имаше и масивна политическа нестабилност, поразителна работна сила и военни нашествия от Франция и Белгия.
В резултат на това републиката започна да печата нови пари с голяма скорост, което предизвика масирана девалвация на марката. Валутният курс на марките / щатските долари се повиши от 9 000 на 4, 2 трилиона (да, с "Т") за по-малко от година.
Банкнотите на стойност 1 милион марки бяха последвани от издаването на 100 трилиона марки. Първите загубиха стойността си толкова бързо и напълно, че гражданите започнаха да използват валутата като бележници за писане и дори като тапет! - Унгарското 100 квинтилионно пенго (1946 г.)
Хиперинфлацията в Унгария след Втората световна война се счита за една от най-лошите в историята, което води до издаването на най-голямата официална банкнота в историята, 100-те квинтилиона (или 20 нули след едното) пенго. За да се постави перспективата на инфлацията, цената на стоките през юли 1946 г. Унгария се утроява всеки ден.
Можете да видите как, когато хиперинфлацията удари, хората буквално се страхуват да задържат парите си, тъй като утре това може лесно да бъде безполезно. Това води до паника при закупуването, което само засилва отрицателната обратна връзка за по-бързия паричен поток и следователно по-високите темпове на инфлация. - Зимбабве през 2008-09
Съмнителната чест на първия хиперинфлационен двубой на 21-ви век принадлежи на Зимбабве, който вече е обезценил (основно сваляйки нули от валутата с еднократен ход) своята валута четири различни пъти през това десетилетие.
Последните официални данни на правителството поставиха годишната инфлация на 231 милиона процента през 2007 г., но нещата от своя страна се обърнаха към по-лошото. Напрежението ескалира, след като Робърт Мугабе се запази като лидер на нацията, въпреки че загуби последните „официални“ избори през 2008 г.
През май 2008 г. резервната банка на Зимбабве издаде банкноти на стойност 500 милиона ZWD, които струваха по-малко от 3 долара в щатски долари. Имаше съобщения за граждани, които използват пластмасови валути, тъй като по времето, когато се отпечатват нови хартиени долари, те вече са безполезни.
Някои работници искаха да им се плаща по няколко пъти на ден, за да могат да изтекат и да харчат парите си, преди валутата да загуби още повече стойност. (Разберете как тази цифра се свързва с вашия инвестиционен портфейл; вижте какво трябва да знаете за инфлацията .) - Древен Рим (310-344 г. сл. Хр.)
Струва си да се отбележи, че хиперинфлацията не е просто съвременно явление и този пример от преди 1500 години показва как същите теми продължават да се появяват отново и отново. Недоверие или несъгласие с управляващото правителство. Войни и паника. Масово отпечатване на пари, без да ги подкрепя или поддържа. Ще намерите тази обикновена река, преминаваща през почти всеки документиран случай на хиперинфлация.
В дните преди фиатната (хартиена) валута икономиката на Римската империя беше монетизирана с добро старомодно злато и сребро. Когато римските владетели решават физически да обезличат валутата, като влагат по-малко от ценното в нея и повече от обикновеното (мед, бронз), търговците реагират, като повишават цените на своите стоки. Алчността на малцина помогна да доведе до евентуалното разрушаване на експанзивната Римска империя. - Континенталната валута на САЩ
И накрая, единственият случай на хиперинфлация в САЩ се случи по време на Революционната война. В дните преди Федералната резервна банка и щатския долар Континенталният конгрес издаде нови валути, за да помогне за финансирането на военните усилия. Но континенталът нямаше твърда подкрепа и дори се промени във външния вид от колония в колония, което доведе до бурно фалшифициране, както от домашни граждани, така и от групировки, които тайно искаха да видят младата нация да се провали в опита си за независимост.
Бързата девалвация на новоизградената валута породи термина „Не си струва континентален“, тъй като континенталният процент на инфлация надхвърля 300% годишно между 1777 и 1780 година.
По-късно бащите-основатели разбраха колко е жизненоважно да има единна централна валута и дори включиха клаузи в учредителните документи, изискващи сребърна или златна поддръжка в размер на американските долари, издадени в икономиката.
Долния ред
Икономистите смятат, че всичко над 50% инфлация за по-малко от година е хиперинфлация. Въпреки че има реални проблеми, изправени пред стойността на щатския долар през следващите години, той все още е фактическата резервна валута на света, както показва фактът, че близо 70% от световната търговия се извършва в щатски долари.
Като се предотврати друга глобална война или пълна загуба на вяра в самата структура на правителството на САЩ, силата на долара би трябвало да ни попречи да движим парите си в колички или да измазваме стените си със зелено. (За допълнително четене, вижте Опитвайте се да прогнозирате лихвени проценти .)