Така че, вие искате да заведете своя брокер в съда

Ако инвеститор прецени, че сметката му е претърпяла загуби в ръцете на брокер или съветник, може да е време да започне съдебно производство. Тази статия ще очертае възможностите, с които разполагате, за да продължите с искането си, както и какво трябва да очаквате на всяка стъпка. Преди реално завеждане на иск, трябва да се предприемат няколко стъпки, за да се гарантира, че делото ще протича безпроблемно. (Вижте също: Когато спорът с вашия брокер изисква арбитраж .)

Има два налични пътя: арбитраж и съдебна система. Докато процесите се различават значително между двете места, ангажиментите за подготовка и време са сходни. По кой път ще поемете, ще се определи от регулаторната агенция, която наблюдава конкретната компания за финансови услуги:

• Брокерските и брокерските фирми ще бъдат преследвани чрез арбитраж, координиран от FINRA. Въпреки че брокерите могат да използват заглавия като "финансов планировчик" или "съветник", те се регулират от FINRA. Въпреки че FINRA е проектирал своя процес да се управлява от не-юридическо лице, повечето хора търсят правна помощ в даден момент от процеса.
• За по-голямата част от другите видове спорове с консултанти, базирани на такси, дружества за взаимен фонд или доверителни дружества, регулирани от SEC или държавните регулатори, клиентът ще продължи спора чрез съдебната система като ищци. (Вижте също: Кой търси инвеститори? )

Преди да подадете иск

Преди да се подаде иск и след изчерпване на всички пътища с компанията, участваща в спора, случаят трябва да бъде оценен за валидност. По време на оценката е важно да се отбележи, че само загубата на пари в инвестиционна сметка, независимо дали е посредническа или управлявана сметка, не винаги е основание за арбитраж, посредничество или съдебни спорове. (Вижте също: Не обвинявайте своя брокер .)

Имайки предвид нестабилността на инвестициите и разнообразните времеви хоризонти, инвеститорите исторически са преживяли инвестиционни загуби през определени периоди от време. Ако в този момент клиентът вече е използвал правна помощ, правният екип най-вероятно ще запази експертен свидетел и ще потърси улики. Свидетелят (който обикновено е анализатор със счетоводна и финансова подготовка) ще търси сигнали за признаци на неподходяща способност, избиване, неуспех на надзор или небрежност. Намирането на отпечатъци на поне едно от тези нарушения е от съществено значение за определянето на валиден случай. Използването на вещ свидетел е жизненоважно за определяне на измерването на възстановяването и определяне на факта на щетата. (Вижте също: Вашият брокер действа в най-добрия си интерес? )

Основание за иск

Най-честите случаи, заведени от арбитражни ищци или ищци за измами с ценни книжа, са измама с общо право или нарушение на Закона за борсата с ценни книжа от 1934 г. Ищците ще преследват едно от двете пътища: търсене на загуби от джоба или отмяна на действителната сделка като резолюция. Всеки булевард може да доведе до подобни населени места, а за неопитните е най-добре да оставите юридическия екип да реши пътя.

Неустойчивост: Неустойчивостта е едно от най-често срещаните твърдения, но едно от по-трудните за доказване поради своя субективен характер. Ищецът / ищецът, твърдящ непригодност, излага факта, че брокерът или съветникът е знаел - или е трябвало да знае - че търговските модели и / или вид ценна книга не съответстват на планираните цели. Съществува значителен обем от качествена информация, която трябва да бъде оценена, за разлика от количествените доказателства при разследване на избиване.

Доказателствената пътека започва с документация към момента на откриване на акаунта. Документите за откриване на акаунт най-вероятно ще съдържат някакъв рисков профил, определящ толеранса на риска и времевия хоризонт на клиента. Тези документи са се развили в по-подробни формати за по-добър профил на клиента в случай на подобни събития.

Често срещана практика е да се класира нивото на риска на клиента от едно до пет, като ранг от пет обозначава високо ниво на търпимост към риск. Ако ще бъде преследвана непригодността и значителни пари са загубени при рискови видове инвестиции, най-добре би било профилът да е нисък. Например, клиент, който претендира за непригодност, който има профил на толеранс от пет, ще бъде силно притиснат в хода на производството, за да докаже, че искането за загуба на инвестиции е нещо повече от жалба на „болен губещ“. (Вижте също: Не приемайте извинения на брокера в думата им .)

Churning: Churning е едно от най-силните твърдения и едно от най-лесните за доказване. Това означава, че сметката е търгувана в прекомерни количества и изисква определено ниво на брокерски контрол върху средствата, за да бъде валидиран. С други думи, само доказването на прекомерна търговия не е достатъчно доказателство, особено ако клиентът подбуждаше сделките.

Поради естеството на спора, избиването е най-често в отношенията, основани на сделки или комисионни. Известен също като "прекомерна търговия", той може да се използва като отделен иск, при който комисионите, натрупани по време на търговията, се искат като възстановяване, или във връзка с други вземания, при които загубите и комисионите са целите на възстановяването. Така или иначе изчислението използва основна математика и се разбира лесно от съдилищата и арбитражните състави.

Формулата разделя общата сума на транзакциите (купува и продава) на пазарните стойности на несериозираните сметки за месечни или годишни периоди (месечните изчисления са по-точни). Въпреки че има много мнения за това колко е прекомерна търговия, четири-шест пъти оборотът е признат за прекомерна сума в много случаи. (Вижте също: Разбиране на нечестната брокерска тактика .)

Когато се използва подходът на избиване, е важно да се помни, че защитата ще представи контрастни доказателства. Ако клиентът печелеше пари през предходен период от време, защитата ще представи моделите на търговия през това време и ще поиска печалбите да компенсират загубите.

Небрежност : Небрежността и неуспехът на надзор не са толкова често използвани поради тяхната субективност, но те могат да бъдат силни компоненти, ако бъдат доказани. Те са склонни да вървят ръка за ръка: Ако се докажат твърденията за небрежност, обикновено има мениджър, който не е успял да действа надлежно, за да контролира своите служители. (Вижте също: Намерете правилния финансов съветник .)

Подобно на прибирането, трябва да има определен контрол, за да се прояви небрежност. Ако съветникът контролира значителен брой сделки и небрежно изпълнява, подбора на сигурност и т.н., тогава случаят ще има основа.

Съдебен процес

В много случаи костюмите за класово действие могат да възникнат едновременно с отделни костюми. Има много ползи от преследването на искове с класови искове, но за страните с уникални искове независимите искове осигуряват по-добър контрол на производството. Вниманието тук е, че хората могат да се изключат по невнимание, като първо подадат иск за класна дейност. За щастие документите за подаване на заявления за групови действия дават ясна препратка към този въпрос и предлагат отказ за онези страни, които планират да преследват исковете си независимо. Както при всички съдебни производства, сроковете трябва да бъдат в перспектива, тъй като съдилищата имат дълги списъци на чакания.

За съдебните производства е най-добре да се подходи със силен екип. Наличието на професионално обучен правен персонал придава дълбочина на делото и предоставя допълнителна подкрепа за търсене на споразумение. Избирането на адвокат и вещ свидетел в началото на процеса може да промени посоката на производството в началото. (Вижте също: Как да изберете правилния адвокат .)

Тъй като пазарите заливат и се вливат, същото правят и адвокатите, които се придвижват и излизат от зоната за съдебни спорове с ценни книжа. Адвокатите за телесни повреди и съдебни процеси имат добри умения за кросоувър и обикновено са добре позиционирани да обработват съдебни дела, при които опитът от съдебни процеси е задължително. Така или иначе е важно да използвате адвокат с поне известен опит в индустрията на ценни книжа, тъй като можете да гарантирате, че защитните страни ще бъдат добре информирани.

Както във всяко съдебно производство е важно да се поставят разумни очаквания, особено по отношение на разходите:

• Ако вашият правен екип реши, че вашият случай е достатъчно силен и голям, той най-вероятно ще работи при извънредни ситуации и ще разпредели процент от реституцията.
• Ако екипът смята, че случаят е граничен, можете да очаквате да запазите екипа и да предплатите на експерта между 2000 и 6000 долара, за да подготви случая.
• Освен това има заплащане на такси към FINRA за подаване и такси, свързани със съдебните производства.

Долния ред

Трябва да сте готови да бъдете приготвени на скара при кръстосано разглеждане от всяко място от експерти от другата страна на таблицата. Фирмите приемат твърденията сериозно и имат дълбоки джобове да се защитят. Също така бъдете готови да приемете всеки възможен сценарий, от спечелването на делото без обезщетение до загубата на делото и да бъдете отговорни за цялата цена на съда и съдебните такси.

FINRA очерта стъпките за подаване на иск чрез арбитраж на своя уебсайт и обикновеният човек може да започне добре в процеса. Ако съдебният спор е пътят, уебсайтът на SEC може да предостави основна информация, но това би било подходящ момент да наемете адвокат. (Вижте също: Брокерът стана лош? Какво да направите, ако имате оплакване и вземете задръжка за неправилно обработени акаунти .)