Под вода
Под водата е терминът за финансов договор или актив, който струва по-малко от условната му стойност. Този артикул може да бъде опция за повикване без пари, когато акциите в момента се търгуват над стачката на опцията. По-често обаче терминът се използва във връзка с къща или друг съществен актив, който има неизплатена ипотека или заем върху актива, която е по-голяма сума от стойността на актива.
И в двата случая притежателят има актив без присъща стойност. В случай на ипотека или заем притежателят на актива всъщност дължи повече, отколкото активът струва.
Под водата също се нарича нагоре.
Ключови заведения
- Под вода означава, че актив е без пари, термин за търговия с опции, но по-често се отнася до заемане на актив, който е по-голям от стойността на актива.
- Собственикът на жилище е под вода, ако ипотеката им е по-голяма от стойността на дома.
- Подводните ситуации често могат, но не винаги, да бъдат избегнати, като се търсят добри сделки и се създава запас между стойността на актива и размера на кредита.
Обясняване на подводни заеми
Подводно обяснено
При търговията с опции, разговорът без пари (OTM) има стачка на стачка над текущата цена на основната акция или стока. Публикувано от OTM има стачка под текущата цена на основната. Ако базовият актив не може да се движи над стачката за повикване или под поставената стачка, опцията ще изтече излишно. Това се случва, защото цялата стойност на OTM опцията се извлича от стойността й за времето и потенциала на основната част да се движи в парите (ITM). Ако обаче не премести ITM, цялата стойност на това време се разпада, оставяйки притежателя на опция с безполезен актив.
Търговците използват OTM опции, когато вярват, че базовият актив в крайна сметка ще се движи в желаната посока.
По-често под вода означава притежаване на актив, който струва по-малко от неизплатен заем за този актив. Това би могло да се случи при маржин търговска сметка, при която търговец притежава акция с ливъридж, но дружеството (акция) обявява фалит и акциите не покриват маржа или заема, предоставен от брокера, за да закупи първоначално акциите. Сметката е под вода и инвеститорът ще трябва да намери средства някъде другаде, за да върне парите (заема), които са загубили на фондовия пазар. Това се нарича маржин повикване.
Ако нов автомобил бъде закупен със заем, покупката почти веднага води до това, че купувачът ще бъде под вода, защото колата ще се амортизира веднага, след като бъде изгонена от партидата, докато заемът ще се изплаща бавно през годините. В крайна сметка, тъй като се извършват повече плащания и колата поевтинява с по-бавни темпове, колата ще се върне над водата. Например след 10 години заемът се изплаща, но вероятно собственикът може да продаде колата за няколко хиляди долара, в зависимост от марката и здравето на автомобила.
Подводно недвижимо имущество
В недвижимите имоти под вода се отнася ситуацията, при която къща или друг имот струва по-малко от дължимите пари по заема. Тази лоша стойност представлява проблеми както за собственика на жилището, така и за притежателя на ипотеката. Ако собственикът на жилището има нужда да се премести, продажбата на жилището няма да доведе до достатъчно средства за плащане на ипотечния собственик, дори преди каквито и да било такси за транзакции. В този случай собственикът на жилището трябва да намери допълнителни средства или да влезе в кратка продажба с трета страна. Тези видове проблеми, от своя страна, водят до юридически битки и възможни затруднения по пътя както за първоначалния собственик на жилището, така и за трета страна заемодател.
Въпреки че кратката продажба не усложнява процеса, чрез който първоначалният кредитор възстановява парите си, по-съществен проблем с подводните ипотеки се появи след балона на жилищата през 2006 г. и срив през 2007 г. Собствениците на жилища, дължащи се повече от стойността на дома си, тихо се отдалечиха от инвестициите си. Това доведе до неизпълнение на ипотечни кредити, оставяйки на кредитиращите банки загуби и допълнителните разходи за ликвидиране на придобити жилища.
Съвети, за да не бъдете под вода
Да бъдеш под вода на заем не винаги е ужасно нещо. Докато се правят плащания, заемът се изплаща и подводната ситуация може да се окаже временна. Въпреки това, подводните ситуации могат да бъдат избегнати най-вече чрез търсене на марж на сигурност по отношение на закупения актив и сумата на заема.
Получаването на добра сделка за къща или кола, при която стойността на актива може да бъде продадена за повече от това, което се плаща (като се има предвид известно време), ще означава, че размерът на заема е по-малък и има по-голям буфер между стойността на актива и заема количество. Това означава, че активът ще трябва да намалее повече, за да бъде под вода. Сравнете това с двойка, която плаща надплащане за къща, плащайки 300 000 долара в наддавна война за къща, която наистина струва само 280 000 долара. В зависимост от това, колко те оставят, те могат да бъдат под вода веднага, или ако цените на жилищата паднат, те биха могли да бъдат под водата значително за кратко време.
Липсата на плащания или налагането на допълнителни такси за нарушаване на условията на заема може бързо да увеличи размера на кредита. Това може да накара заема да се движи под вода или по-дълбоко под водата. Кредиторите често са готови да изработят решения с кредитополучателите, ако финансовите борби са краткосрочни, тъй като кредиторът не иска да се налага да преминава през борбата за продажба на подводен актив, за да изплати само частично заем на загуба.
Ако се занимавате с финансови проблеми, говорете с финансов планиращ, съветник по дълга и / или заемодателя, за да помогнете да намерите решение, преди проблемът да се влоши.
Пример за това, че сте под вода върху ипотека
Да предположим, че човек вижда къща, която им харесва, изброена на 400 000 долара. Те имат 40 000 долара за авансово плащане, или 10%. Без да се включват други такси и ипотечна застраховка, което ще означава, че част от авансовото плащане няма да се придържа към принципа, за простота предполагаме, че купувачът получава заем за 360 000 долара.
Използвайки ипотеката и авансовото плащане, купувачът плаща за къщата. Няколко месеца след покупката забелязват, че подобни къщи в района им се продават за значително по-малко от 400 000 долара. Подобни домове, наречени сравними, се продават за 350 000 долара. Стойността на заема от 360 000 долара е спаднала само постепенно до 359 000 долара, тъй като голяма част от първоначалните плащания отиват за лихви, а не по принцип, но въпреки това къщата струва само 350 000 долара. Ако къщата беше продадена, тя не можеше да изплати заема. Това се означава като под вода или с главата надолу.
Ако жилищният пазар се стабилизира, в крайна сметка заемът ще бъде изплатен и заемът вече няма да е под вода. Това, че сте под вода малко или за кратък период от време, не е основен проблем. Това, че сте под вода дълго време и с голямо количество, показва лоша покупка, лоши срокове или лоши пазарни условия. Вероятно и трите.
Къщата може да бъде под вода по редица причини. Вероятно на първо място доплащането на жилища. Къщата може би е струвала само 350 000 долара през цялото време, но продавачът е поискал повече и купувачът е готов да го плати.
Алтернативно стойността на свойството може да е спаднала. 400 000 долара може би са били добра цена по това време, но скорошен спад в икономиката означава по-малко работни места и не толкова много хора да могат да си позволят домовете си. Принудени да продават, стойностите на имотите се намаляват.
Стойностите на имотите често се влошават бавно, но могат да се движат бързо в определени области. Например, малък град може да види, че стойностите на имотите се сриват много бързо, ако основният източник на заетост, например завод или мина, се затвори. В определена улица може да се види, че стойностите на имотите бързо намаляват, ако бандата пребивава в някоя от къщите.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.