Съвети за инвеститори в летливи пазари

По време на променливите времена много инвеститори се плашат и започват да поставят под въпрос своите инвестиционни стратегии. Това важи особено за начинаещите инвеститори, които често могат да бъдат изкушени да излязат от пазара и да изчакат в кулоарите, докато изглежда безопасно да се потопите отново.

Това, което трябва да се осъзнае, е, че променливостта на пазара е неизбежна. Природата на пазарите е да се движат нагоре и надолу в краткосрочен план. Да се ​​опитате да навреме на пазара е изключително трудно. Едното решение е да се поддържа дългосрочен хоризонт и да се игнорират краткосрочните колебания.

За много инвеститори това е солидна стратегия, но дори и дългосрочните инвеститори трябва да знаят за нестабилните пазари и стъпките, които могат да им помогнат да издържат тази нестабилност. В тази статия ще ви покажем как да направите точно това.

Какво е променливостта?

Нестабилността е статистическа мярка за тенденцията на пазара или ценната книга да се повиши или спадне рязко за кратък период от време. Обикновено се измерва чрез стандартното отклонение на възвръщаемостта на инвестицията. Стандартното отклонение е статистическо понятие, което обозначава размера на отклонението или отклонението, което може да се очаква.

Например, би било възможно да се види индексът на Standard & Poor's 500 (S&P 500) да има стандартно отклонение от около 15%, докато по-стабилната инвестиция, като депозитен сертификат (CD), обикновено има стандартно отклонение на нула, защото възвръщаемостта никога не варира.

Нестабилните пазари обикновено се характеризират с големи колебания на цените и интензивна търговия. Те често са резултат от дисбаланс на търговските поръчки в една посока (например, всички купуват и не продават). Някои казват, че нестабилните пазари са причинени от неща като икономически издания, новинарски данни на компанията, препоръка от известен анализатор, популярно първоначално публично предлагане (IPO) или неочаквани резултати от печалбата. Други обвиняват за нестабилността на ден търговци, къси продавачи и институционални инвеститори.

Едно от обясненията е, че реакциите на инвеститорите са предизвикани от психологически сили. Тази теория лети пред ефикасната пазарна хипотеза (EMH), която гласи, че пазарните цени са правилни и се адаптират, за да отразяват цялата информация. Този поведенчески подход казва, че съществените промени в цените (променливостта) са резултат от колективна промяна на мисълта от инвестиращата общественост. Ясно е, че няма консенсус за това, което причинява нестабилност, обаче, тъй като нестабилността съществува, инвеститорите трябва да разработят начини за справяне с нея.

Инвестиране в непостоянен пазар

Един от начините за справяне с нестабилността е да го избегнем напълно. Това означава да останете инвестирани и да не обръщате внимание на краткосрочните колебания. Понякога това може да бъде по-трудно, отколкото звучи; гледането на вашето портфолио да вземе 50% хит на мечки пазар може да бъде повече, отколкото може да поеме.

Една често срещана погрешна представа относно стратегията за купуване и задържане е, че държането на акции за 20 години е това, което ще ви спечели пари. Дългосрочното инвестиране все още изисква домашна работа, защото пазарите се ръководят от корпоративни основи. Ако намерите компания със силен баланс и постоянна печалба, краткосрочните колебания няма да повлияят на дългосрочната стойност на компанията. Всъщност периодите на нестабилност могат да бъдат чудесно време за закупуване, ако смятате, че една компания е добра в дългосрочен план.

Основният аргумент зад стратегията за купуване и задържане е, че липсата на най-добрите няколко дни в годината ще намали значително възвръщаемостта ви. Той варира в зависимост от това къде получавате данните си, но статистиката обикновено звучи така: "липсата на 20-те най-добри дни може да намали възвръщаемостта ви с повече от половината." В по-голямата си част това е вярно. Но от друга страна, липсата на най-лошите 20 дни също ще увеличи значително портфолиото ви и в някои случаи може да искате да правите сделки по време на нестабилни пазарни условия.

Как се засяга търговията по време на нестабилност

Инвеститорите, особено тези, които използват онлайн брокер, трябва да знаят, че по време на нестабилност много фирми прилагат процедури, предназначени да намалят излагането на фирмата на извънреден пазарен риск. Например в миналото някои фирми, създаващи пазара, временно преустановиха нормалните автоматични изпълнения на поръчки и обработваха поръчки ръчно.

Как се изпълняват ценни книжа по време на колебателни цени и голям обем, също е различно по други начини. По-долу са някои неща, които трябва да знаете:

• Закъснения: Нестабилните пазари са свързани с големи обеми на търговия, което може да доведе до забавяне на изпълнението. Тези големи обеми могат също да доведат до екзекуции при цени, които значително се различават от пазарната цена, котирана към момента на въвеждане на поръчката. Инвеститорите трябва да помолят фирмите да обяснят как производителите на пазара се справят с изпълнението на поръчки, когато пазарът е нестабилен. С разпространението на онлайн търговията очакваме бързо изпълнение на цени при или близо на котировките, показани на нашите устройства с интернет. Имайте предвид, че това не винаги е така.
• Digital Mayhem: Възможно е да имате затруднения при изпълнение на вашите сделки поради ограниченията на капацитета на системата. Освен това, ако търгувате онлайн, може да имате затруднения с достъпа до акаунта си поради високите нива на интернет трафик. Поради тези причини повечето фирми за онлайн търговия предлагат алтернативи като телефонни сделки или разговор с брокер по телефона, за да инициират поръчка.
• Неправилни оферти: Може да има значителни несъответствия в цената между получената оферта и цената, по която се осъществява търговията ви. Не забравяйте, че в нестабилна пазарна среда дори котировките в реално време може да са далеч зад това, което се случва в момента на пазара. Освен това броят на акциите, налични на определена цена (известна като размер на котировката), може да се промени бързо, което се отразява на вероятността да бъде достъпна за вас котирана цена.

Избор на вид на поръчка на непостоянен пазар

Избраният от Вас ред е много важен, когато пазарите не се движат по обичайния си начин. Пазарна поръчка винаги ще се изпълнява, но на бързите пазари може да се изненадате каква цена получавате, която може да бъде съществено различна от цената, която беше котирана.

На непостоянен пазар, лимитираната поръчка - поръчка, направена с посредничество за покупка или продажба на предварително определена сума от акции и на / или по-добра от определена цена - е ваш приятел. Лимитираните поръчки може да струват малко повече от пазарните поръчки, но винаги са добра идея за използване, тъй като е определена цената, на която ще купувате или продавате ценни книжа. Отдолу, лимитираната поръчка не ви гарантира изпълнение.

Долния ред

Инвеститорите трябва да са наясно с потенциалните рискове по време на нестабилност. Изборът да останете инвестирани може да бъде чудесен вариант, ако сте уверени в своята стратегия. Ако все пак решите да търгувате по време на скок на нестабилността, бъдете наясно как пазарните условия ще се отразят на вашата търговия.