Tesla Faces гигантски 17% запаси люлки напред

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и ръководител на портфейл. Той и неговите клиенти притежават акции на TSLA.)

Запасите на Tesla Inc. (TSLA) вече бяха на каране на влакчета през последната година. Инвеститорите по-добре държат тези предпазни колани и се приготвят за още по-голяма нестабилност. Пазарът на опции предполага, че Tesla може да нарасне или да падне с цели 17% през следващите два месеца, докато поставя акциите в голям търговски диапазон. (За повече информация, вижте също: Tesla Stock започва 2018 г. на територията на мечкия пазар .)

Акциите на електропроизводителя вече се търгуваха в широк диапазон през 2018 г. между $ 252 до $ 370 от април до юни. Нестабилността произтича от редица опасения, започвайки от производството на най-новия си автомобил - 4-вративия седан Model 3. Инвеститорите са се съсредоточили върху способността на компанията да достигне масово ниво на производство на автомобила. Освен това притесненията за масовото изгаряне на пари от компанията и необходимостта да събере повече капитал за финансиране на бъдещи операции също са проблем. Всички тези опасения са тежели сериозно върху запасите.

TSLA данни от YCharts

Wild Ride

Дълготрайната стратегия за опции за изтичане на срока за изтичане на 18 септември предполага, че акцията може да нарасне или да падне с приблизително 17% от цената на стачка от $ 320. Това поставя акциите на Tesla в голям диапазон за търговия през следващите 65 дни между $ 265 до $ 375, $ 110 отделно. Цената за закупуване на едно обаждане и едно пускане е приблизително 55 долара, а купувачът на бастуна ще се нуждае от запас да се повиши или да падне с 55 долара, за да бъде стратегията печеливша.

Имплицираната нестабилност също е изключително висока за септемврийските опции на Tesla - приблизително 50 процента. Това е почти пет пъти по-голямо от нестабилността на S&P 500 от само 10%. Друга акция с големи колебания на цените на моменти е Amazon.com, а подразбиращата се нестабилност е близо половината от тази на Tesla, само 27%, също за изтичане през септември.

Корекции на приходите

Голяма част от несигурността се отразява в оценките на анализаторите. Анализаторите са намалили прогнозите за приходите за второто тримесечие с около 2%. Но в същото време анализаторите повишиха прогнозите си за приходи за 2019 г. с близо 2%.

Прогнози за приходите на TSLA за данните за текущото тримесечие от YCharts

Корекции на печалбата

Същото може да се каже и за печалбите, като анализаторите оставят прогнозите за печалбите на текущото тримесечие непроменени, докато наблюдават загуби за цялата година с 2%. (За повече, вижте също: Елон Мъск прави нещата по-лоши за Tesla ">

TSLA EPS Разчети за данните за текущата фискална година от YCharts

Изглежда, че все още има много въпроси около Tesla и неговия запас в бъдеще. Резултатите от печалбите, които идват след няколко седмици, вероятно ще бъдат жизненоважни при определяне дали акциите се покачват или падат и дали големите колебания на цените вероятно ще продължат или не.

Майкъл Крамер е основателят на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен съветник и управител на активно управляваното портфолио за тематичен растеж на компанията. Kramer обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Кликнете тук за биографията на Крамер и неговото портфолио. Представената информация е само за образователни цели и няма намерение да отправя оферта или да изиска за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов съветник и / или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъдена тук. При поискване съветникът ще предостави списък на всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото изпълнение не е показателно за бъдещо изпълнение.