Взаимни фондове: Предимства и недостатъци

Понастоящем взаимните фондове са най-популярният инвестиционен инструмент за повечето инвеститори, но преди да инвестират в един от тях е изключително важно да разберат предимствата, които предлагат, както и недостатъците.

Ключови заведения

• Взаимните фондове са най-популярният избор за инвестиции в САЩ
• Предимствата за инвеститорите включват усъвършенствано управление на портфейла, реинвестиране на дивиденти, намаляване на риска, удобство и справедливо ценообразуване.
• Недостатъците включват високи такси, данъчна неефективност, лошо изпълнение на търговията и потенциал за злоупотреби с управлението.

Взаимни фондове: Преглед

Налични са различни фондове, покриващи различни отрасли и различни класове активи. Някои от предимствата на този вид инвестиции включват усъвършенствано управление на портфейла, реинвестиране на дивиденти, намаляване на риска, удобство и справедливо ценообразуване.

Недостатъците включват високи съотношения на разходите и такси за продажби, злоупотреби с управлението, данъчна неефективност и лошо изпълнение на търговията.

Ето по-подробно разглеждане както на предимствата, така и на недостатъците на тази инвестиционна стратегия.

Предимства на взаимните фондове

Има много причини, поради които инвеститорите избират да инвестират във взаимни фондове с такава честота. Нека разбием подробностите за тези предимства.

Разширено управление на портфейли

Когато купувате взаимен фонд, плащате такса за управление като част от съотношението на разходите си, която се използва за наемане на професионален портфейлен мениджър, който купува и продава акции, облигации и т.н. Това е сравнително малка цена, която трябва да платите за получаване на професионална помощ в управлението на инвестиционен портфейл.

Реинвестиране на дивиденти

Тъй като дивидентите и други приходи от лихви се декларират за фонда, той може да се използва за закупуване на допълнителни акции във взаимния фонд, като по този начин помага на вашата инвестиция да расте.

Намаляване на риска (безопасност)

Намален портфейлен риск се постига чрез използването на диверсификация, тъй като повечето взаимни фондове ще инвестират във всякакви граници от 50 до 200 различни ценни книжа - в зависимост от фокуса. Няколко взаимни фонда за борсов индекс притежават 1000 или повече индивидуални позиции.

Удобство и справедливо ценообразуване

Взаимните фондове се купуват лесно и са лесни за разбиране. Обикновено те имат ниски минимални инвестиции (някои около 2 500 долара) и се търгуват само веднъж на ден по крайната стойност на нетните активи (NAV). Това елиминира колебанието на цените през целия ден и различни възможности за арбитраж, които ежедневните търговци практикуват.

Както при всеки тип инвестиции, спецификата на бюджета, сроковете и целите ви за печалба ще диктуват какви са най-добрите възможности за взаимен фонд.

Недостатъци на взаимните фондове

Съществуват обаче и недостатъци да бъдете инвеститор във взаимни фондове. Ето по-подробно разглеждане на някои от тези проблеми.

Високи съотношения на разходите и такси за продажби

Ако не обръщате внимание на коефициентите на взаимните разходи и таксите за продажби, те могат да излязат от употреба. Бъдете много предпазливи, когато инвестирате във фондове със съотношение на разходите над 1, 20%, тъй като те се считат за по-високи разходи. Внимавайте за таксите за рекламиране 12b-1 и продажбите като цяло. Има няколко добри фондови компании, които нямат такси за продажби. Таксите намаляват общата възвръщаемост на инвестициите.

Злоупотреби за управление

Разбиване, оборот и обличане на прозорци може да се случи, ако вашият мениджър злоупотребява с властта си. Това включва ненужна търговия, прекомерна подмяна и продажба на губещите преди края на тримесечието, за да се оправят книгите.

Данъчна неефективност

Харесва ви или не, инвеститорите нямат избор, когато става въпрос за изплащане на капиталови печалби във взаимни фондове. Поради оборота, обратно изкупуване, печалби и загуби в ценни книжа през цялата година, инвеститорите обикновено получават разпределения от фонда, които са неконтролируемо данъчно събитие.

Лошо изпълнение на търговията

Ако поставите търговията на взаимния си фонд по всяко време преди крайния период за същия ден за NAV, ще получите една и съща цена на затваряне NAV за вашата покупка или продажба във взаимния фонд. За инвеститорите, които търсят по-бързи срокове за изпълнение, може би поради кратките инвестиционни хоризонти, дневната търговия или сроковете на пазара, взаимните фондове осигуряват слаба стратегия за изпълнение.