Маржин сметка
Маржин сметка е брокерска сметка, при която брокерът отпуска парични средства на клиента за закупуване на акции или други финансови продукти. Заемът в сметката е обезпечен от закупените ценни книжа и пари в брой и идва с периодичен лихвен процент. Тъй като клиентът инвестира с заети пари, той използва лост, който ще увеличи печалбите и загубите за него.
Как работи маржин акаунтът
Ако инвеститор закупи ценни книжа с маржин фондове и тези ценни книжа оценяват стойност над лихвата, начислена върху фондовете, инвеститорът ще спечели по-добра обща възвръщаемост, отколкото ако беше закупил ценни книжа само със собствени парични средства. Това е предимството на използването на маржин средства.
От друга страна, брокерската фирма начислява лихва върху маржин средствата, докато заемът е неизплатен, увеличавайки разходите на инвеститора за закупуване на ценните книжа. Ако стойността на ценните книжа намалее, инвеститорът ще бъде под вода и освен това ще трябва да заплати лихва на брокера.
Ако собственият капитал на марджин акаунта падне под нивото на марж за поддържане, посредническата фирма ще направи маржин призив към инвеститора. В рамките на определен брой дни - обикновено в рамките на три дни, въпреки че в някои ситуации може да е по-малко - инвеститорът трябва да депозира повече пари или да продаде акции, за да компенсира цялата или част от разликата между цената на ценната книга и маржа на поддръжка.
Брокерска фирма има право да поиска от клиент да увеличи размера на капитала, който имат в маржин сметка, да продаде ценните книжа на инвеститора, ако брокерът почувства, че собствените им средства са изложени на риск, или да съди инвеститора, ако не изпълни маржин разговор или ако имат отрицателно салдо в сметката си.
Инвеститорът има потенциал да загуби повече пари от средствата, внесени в сметката. Поради тези причини, маржин акаунтът е подходящ само за усъвършенстван инвеститор с задълбочено разбиране на допълнителните инвестиционни рискове и изисквания за търговия с марж.
Маржин сметка не може да се използва за закупуване на маржови акции в индивидуална пенсионна сметка, тръст или други доверителни сметки. В допълнение, маржин акаунтът не може да се използва за сметки за търговия с акции под 2000 долара.
Ключови заведения
- Маржин сметка позволява на търговец да заеме средства от брокер и не е необходимо да залага цялата стойност на дадена сделка.
- Маржин сметка обикновено позволява на търговец да търгува с други финансови продукти, като фючърси и опции (ако са одобрени и налични с този брокер), както и акции.
- Маржинът увеличава потенциала за печалба и загуба на капитала на търговеца.
- При търгуване на акции се начислява маржинална такса или лихва върху заети средства.
Марж на други финансови продукти
Финансови продукти, различни от акциите, могат да бъдат закупени на марж. Фючърсните търговци също често използват марж, например.
При други финансови продукти началният марж и маржът на поддръжка ще варират. Борсите или други регулаторни органи определят минималните изисквания за маржин, въпреки че някои брокери могат да увеличат тези маржин изисквания. Това означава, че маржът може да варира в зависимост от брокера. Първоначалният марж, необходим за фючърсите, обикновено е много по-нисък, отколкото за акциите. Докато инвеститорите в акции трябва да вдигнат 50% от стойността на дадена сделка, може да се наложи да се изисква само 10% или по-малко.
Маржин сметките също са необходими за повечето стратегии за търговия с опции.
Пример за маржин сметка
Да предположим, че инвеститор с 2 500 долара в маржин сметка иска да купи акциите на Nokia за 5 долара на акция. Клиентът може да използва допълнителни маржин средства в размер до 2 500 долара, предоставени от брокера, за да купи акции на Nokia на стойност 5 000 долара, или 1000 акции. Ако акцията оцени до 10 долара на акция, инвеститорът може да продаде акциите за 10 000 долара. Ако го направят, след като изплати 2500 долара на брокера и не брои първоначалните инвестирани $ 2 500, търговецът печели 5000 долара.
Ако не бяха заели средства, те щяха да изкарат само 2500 долара, когато запасите им се удвоиха. Заемайки двойно позицията, потенциалната печалба беше удвоена.
Ако обаче акцията спадна до 2, 50 долара, всички пари на клиента щяха да изчезнат. Тъй като 1000 акции * 2, 50 $ са 2 500 долара, брокерът ще уведоми клиента, че позицията е затворена, освен ако клиентът не вложи повече капитал в сметката. Клиентът е загубил средствата си и вече не може да поддържа позицията. Това е маржин обаждане.
Горните сценарии предполагат, че няма такси. Но има комисионни и лихвите се плащат и по привлечените средства. Ако търговията отне една година, а лихвеният процент е 10%, клиентът щеше да плати 10% * 2500 долара или 250 долара лихва. Реалната им печалба е 5000 долара, по-малко 250 долара и комисионни. Дори клиентът да е загубил пари от търговията, загубата им се увеличава с $ 250 плюс комисионни.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.