Как да идентифицирате измама с микро-капачка
Входящата ви кутия е обсипана с тях: бюлетини, които ви предупреждават за запаси от микро-капачки, които са "До 92% за един ден!" или обещайте "1000% + печалба за тази!" Някои измами с микро-капачки са очевидни, но други не. Знаете ли как да идентифицирате измама?
Призивът на сирената за диви връщания от запаси от микро-капачки може да бъде трудно да се устои. С приблизително 15 000 публично търгувани ценни книжа в САЩ, повечето инвеститори знаят, че има много пренебрегвани и неразбрани по-малки компании, които си струва да притежават. Но инвестирането в микро капачки може да бъде минно поле, освен ако не знаете как да разпознаете реална възможност от измама.
Какво представляват микрокапаците и къде търгуват ?
Терминът "микро-капачка" се отнася до компании с ниска или "микро" пазарна капитализация. Това са компании, които обикновено варират между 50 и 300 милиона долара пазарна капитализация. Компаниите с микро-капачки търгуват предимно на борда на извънборсовия бюлетин (OTCBB) или на розовите листове.
OTCBB е електронна система за котировки, която показва котировки в реално време, цени за последна продажба и обемна информация за много извънборсови ценни книжа, които не са котирани на Nasdaq или други големи борси на ценни книжа. Въпреки че NASD контролира OTCBB, OTCBB не е част от Nasdaq. Измамници често твърдят, че OTCBB е компания Nasdaq, но това е подвеждащо; това предполага, че една компания е по-голяма и по-ликвидна, отколкото вероятно е. Розовите листове са назовани за цвета на хартията, върху която исторически са отпечатани. Много акции, цитирани на розовите листове, са „стотински запаси“. Розовите листове не са фондова борса и са нерегламентирани.
Какво е различното в Micro-Caps?
Всички знаем, че добрата информация е най-добрата защита на инвеститора при закупуване на акции във всяка компания, но точната информация за акциите с микро-капачки може да бъде трудна за постигане. Много компании с микрокришки не подават отчети в Комисията за ценни книжа и борси (SEC), така че за инвеститорите е трудно да получат всички факти. Липсата на надеждна информация улеснява инвеститорите да бъдат съблазнени от измамници.
Друга важна разлика между микро-капачките и по-големите запаси е липсата на минимални стандарти за изброяване. Компаниите, които търгуват акциите си на големи борси, като NYSE и Nasdaq, трябва да поддържат минимални суми от нетни активи и минимален брой акционери, за да запазят своите листинги. Компаниите на OTCBB или розовите листове обаче не трябва да отговарят на минимални стандарти.
Рискове с микро-капачка
Не е изненада да научите, че инвестирането в микро-капитан е много по-рисковано от инвестирането в големи ограничения. Обикновено ликвидността е ограничена, което означава, че може да не успеете да продадете запас с микро-капачка достатъчно бързо, за да намалите до минимум загубите, когато нещата се объркат. Печалбите често са отрицателни и може да се натрупа значителен дефицит. Тези компании са като снимащи звезди; те могат да измръзнат толкова бързо, колкото могат да осветят небето.
Ако изследвате акции с микрокришки, първо проверете базата данни EDGAR, защото дори и най-малките компании могат да подадат финансови отчети в SEC. Компании с активи под 10 милиона долара всъщност не трябва да подават документи, но често правят, ако искат да предлагат ценните си книжа на обществеността. Други микро-капачки могат да предлагат публично търгувани ценни книжа, но са освободени от подаване в SEC. Тези изключения включват оферти „Reg A“, при които компанията набира по-малко от 5 милиона долара за 12 месеца, или оферти „Reg D“, които набират по-малко от 1 милион долара за 12 месеца.
Фалшиви факти и инструменти на търговията
Измамниците с микро-капачки разчитат на липсата на обществена, надеждна информация за разпространение на фалшиви факти. Кои са любимите им инструменти на търговията?
- Имейл : Нежелана поща и "спам" по интернет са любими инструменти, които измамниците използват за разпространение на невярна информация за запасите с микро-капачки. Никога не купувайте акции въз основа на имейл от някой, когото не познавате.
- Интернет табла за бюлетини : Много изпълнители на измами крият или променят самоличността си в инвестиционни чат стаи или табла за съобщения, а след това използват тези форуми за популяризиране на определени компании с микро-капачки. Те често твърдят, че имат уникална вътрешна информация за дадена компания или нейните продукти. Никога не купувайте склад, освен ако не сте направили собствено проучване и не сте проверили фактите.
- Платени промоутъри : Някои компании с микро-капачки плащат на промоутърите, за да препоръчат запасите им. Тези наети оръжия твърдят, че предоставят независими, безпристрастни инвестиционни бюлетини, доклади за изследвания и радио или телевизионни предавания. Инвеститорите трябва да проверяват пълномощията на всеки, който декларира, че неговият съвет е обективен и независим. Потърсете законни финансови сертификати, които изискват от притежателите да спазват етичен кодекс (например CFA, CFP, CIC и други подобни).
- "Котелни" и студени обаждания : Някои недобросъвестни брокери организират продавачите на високо налягане в групи (наричани още "котелни"), за да отправят студени обаждания към потенциалните инвеститори и да ги привличат да купуват съмнителни ценни книжа с микро-капачка. Бъдете внимателни към обажданията от непознати и никога не давайте на хладно повикване вашата банкова информация или номер за социално осигуряване.
- Съмнителни прессъобщения : Прессъобщенията могат да изглеждат реални, но сигурни ли сте, че продажбите, прогнозите и продуктите на компанията са валидни? Проверете фактите сами.
Измамниците с микро-капачки използват инструментите си на търговията, за да ви заграбят в мрежата по следните начини:
- Схеми за „изпомпване и зареждане“ : Използвайки интернет табла за обяви, чат стаи и телемаркети, измамниците ще използват схема за помпи и сметища, която ги кара да говорят за запаси с твърдения, че знаят нещо, което останалата част от пазара не прави. След като засилят акциите достатъчно, за да „помпат“ цената му, вътрешни лица и платени промоутъри след това ще „зарежат“ акциите си, което ще доведе до падане на цената, а невинните инвеститори ще загубят пари. При неотдавнашно изменение на схемата "помпа и сметище" някои инвеститори могат да открият гласово съобщение, по презумпция, оставено по невнимание на техния телефонен секретар, оставяйки гореща акция. Никога не търгувайте с този вид информация.
- Офшорни схеми : Съгласно "Регламент S" компаниите, които продават акции извън САЩ на офшорни инвеститори, не трябва да регистрират акции в SEC. В офшорна измама нерегистрираните акции с микро-капачка на Reg S се продават на дисконтирани цени на измамници, които от своя страна представляват като чуждестранни инвеститори, които препродават акциите си на американски инвеститори на завишени цени, привличайки огромни печалби. Потокът от нерегистрирани акции на пазара неизменно води до намаляване на цената на акциите на компанията, което води до големи загуби за неволни инвеститори.
Какво да направите, ако попаднете в мрежа на измамник
Докладвайте го! Започнете с вашия брокер. Ако вашият брокер не може да реши проблема, може да искате да се свържете с вашия държавен регулатор на ценни книжа или SEC. Жалбите могат да се подават онлайн до регулаторите. Не позволявайте на измамниците да ви превърнат в статистика. Ще успеете да купите малки и спечелени големи, ако си направите домашното и внимавате за червени знамена.