Фондов борс

Какво е борсов фонд?

Фондовите борси, известни още като суап фонд, са споразумение между концентрирани акционери от различни компании, които обединяват акции и позволяват на инвеститор да обменя голямото си притежание на единична акция за дялове в целия портфейл на пула. Фондовите фондове предоставят на инвеститорите лесен начин да диверсифицират своите участия, като същевременно отлагат данъци от капиталовите печалби.

Фондовите фондове не трябва да се смесват с фондови борси (ETFs), които са ценни книжа, подобни на взаимни фондове, които търгуват на фондовите борси.

Ключови заведения

• Обменните фондове обединяват големи количества концентрирани акционери от различни компании в един инвестиционен пул.
• Целта е да се даде възможност на големите акционери в една корпорация да обменят концентрирания си дял в замяна на дял в по-диверсифицирания портфейл на пула.
• Фондовите фондове са особено привлекателни за концентрираните акционери, които желаят да разнообразят своите иначе ограничени участия.
• Те също така апелират към големите инвеститори, които високо оценяват акциите, които биха подлежали на огромен данък върху печалбата от капитал, ако се стремят да диверсифицират, като продават тези акции, за да купят други на пазара.

Как работят обменните фондове

Борсовият фонд се възползва от факта, че има редица инвеститори в подобна позиция с концентрирана позиция на акции, които искат да диверсифицират. Така че в този тип фонд няколко инвеститора обединяват акциите си в партньорство и всеки инвеститор получава пропорционален дял от борсовия фонд. Сега инвеститорът притежава дял от фонд, който съдържа портфолио от различни акции - което позволява известна диверсификация. Този подход не само постига мярка за диверсификация за инвеститора, но позволява и отлагането на данъци.

Тъй като инвеститор заменя акции с фонда, всъщност не се извършва продажба. Това позволява на инвеститора да отложи плащането на данък върху печалбата от капитал, докато не продаде дяловете на фонда. Има както частни, така и публични фондове за обмен. Първата сделка с дружества, които не се търгуват публично, предоставя на инвеститорите начин да диверсифицират частните дялови участия. Публичните фондове предлагат на инвеститорите портфейлни акции, съдържащи публично търгувани фирми.

Фондовите фондове са предназначени да се харесат предимно на инвеститорите, които преди това се фокусираха върху изграждането на концентрирани позиции върху акции с ограничен или високо ценен акционер, но сега търсят диверсификация. Обикновено голяма банка, инвестиционна компания или друга финансова институция ще създаде фонд, който ще има определен размер и смеси, към които е насочен, по отношение на акциите, които се внасят.

Участниците в борсов фонд ще внесат част от притежаваните от тях акции, които след това се обединяват с акции на други инвеститори. С всеки акционер, който участва, портфейлът става все по-диверсифициран. Обменният фонд може да бъде пуснат на пазара на изпълнителни директори и собственици на предприятия, които имат натрупани позиции, които обикновено са съсредоточени върху една или няколко компании. Участието във фонда им позволява да разнообразят силно концентрираните позиции в акциите.

Изисквания за борсов фонд

Обменените средства могат да изискват от потенциалните участници минимална ликвидност от 5 милиона долара пари в брой, за да се присъединят и да направят своя принос. Фондовите фондове също обикновено имат седемгодишен период на приключване, за да удовлетворят изискванията за отсрочка на данъците, което може да представлява проблем за някои инвеститори.

Тъй като фондът расте и когато са внесени достатъчно акции, фондът се затваря за нови акции. Тогава всеки инвеститор получава интерес към колективните акции въз основа на своята част от първоначалните вноски. Акциите във фонда, преместени във фондовия фонд, не подлежат веднага на облагане с капиталови печалби.

Ако инвеститор реши, че желае да напусне борсов фонд, той ще получи акции, изтеглени от фонда, а не пари в брой. Тези акции ще зависят от това, което е внесено във фонда и все още е на разположение. До 80 процента от активите във валутен фонд могат да бъдат запаси, но останалите трябва да бъдат съставени от неликвидни инвестиции, като например инвестиции в недвижими имоти.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение на взаимния фонд Взаимният фонд е вид инвестиционен инструмент, състоящ се от портфейл от акции, облигации или други ценни книжа, който се контролира от професионален мениджър на пари. още Отворен фонд Отворен фонд е взаимен фонд, който може да емитира нови неограничени акции, чиято цена е ежедневно върху нетната им стойност на активите. Спонсорът на фонда продава акции директно на инвеститорите и ги изкупува обратно. повече Защо обединените фондове правят такъв плясък с инвеститорите Обединените фондове обобщават капитал от редица инвеститори, което им позволява да се възползват от икономии от мащаба и диверсификацията. Взаимните фондове и пенсионните фондове са примери за професионално управлявани обединени фондове. повече Трябва ли да сте отворени към затворен фонд? Фонд от затворен тип се създава, когато инвестиционна компания събере пари чрез IPO и след това търгува акциите на фонда на публичния пазар като акции. След IPO не се издават допълнителни акции от компанията-майка за инвестиции на фонда. повече Фонд за дялов капитал Фондът за дялов капитал е вид фонд, който използва капитала на инвеститорите за инвестиране в акции (акции на ценни книжа). повече Определение за инвестиции в недвижими имоти (REIT) Определение Инвестиционният фонд за инвестиции в недвижими имоти (REIT) е публично търгувана компания, която притежава, оперира или финансира недвижими имоти. повече партньорски връзки