Всичко, което знаете за таксите за инвеститори

Инвестиционните такси са една от най-важните детерминанти на инвестиционното представяне и нещо, върху което всеки инвеститор трябва да се съсредоточи. Тази статия ще покаже защо таксите са толкова важни, ще изброи някои от типичните такси и ще се съсредоточи върху някои видове инвестиции, които обикновено носят високи (и ниски) такси.

Защо инвестиционните такси имат значение

Лесно е да забравите за таксите, когато се съсредоточите върху други важни теми, като разпределение на активи или избор на сигурност. В допълнение към цялостните пазарни движения и способностите на индивида за събиране на запаси, нивото на платените такси е един от най-важните определящи фактори за ефективността.

Цифрите по-долу предполагат, че внасяте 3000 долара в пенсионната си сметка през първата година. Всяка година с увеличаването на заплатата ви увеличавате вноската си с 250 долара. Така че през втората година вие допринасяте 3, 250 долара, през третата година допринасяте 3500 долара, а в четвъртата година вие допринасяте 3, 750 долара. Продължавате постепенно да увеличавате своите вноски за остатъка от кариерата си (30 години) и печелите 8% годишна възвръщаемост на разнообразното си портфолио. Въпреки че печелите 8% брутна възвръщаемост, вашата нетна доходност ще бъде намалена с размера на таксите, които плащате. Колкото по-високи са таксите, толкова по-ниска е възвръщаемостта в действителност.

Единствената разлика в инвестиционните програми в таблицата по-долу е нивото на таксите - всичко останало е идентично. Вижте разликата в сумата, с която приключвате при пенсиониране, в зависимост от това колко плащате такси всяка година:

Обща цел за пенсиониране е да може да изтегля между 3% и 5% от инвестиционния портфейл всяка година по време на пенсионирането. В горния сценарий, ако двама души инвестираха през кариерата си по подобен начин, но едно лице е платило 0, 5% такси, а другото е плащало 2%, разликата в годишния им доход по време на пенсиониране ще бъде повече от 5000 долара всяка година. Това означава, че един човек би имал 420 долара по-малко всеки месец, само защото е платил прекомерни такси за инвестиционния си портфейл през работните си години. (За свързаното четене, вижте: 5 такси за фонд подписват вашите инвестиции .)

Примерни такси

Въпреки че не винаги е необходимо да се стремим към възможно най-ниските такси в портфолио, като цяло е добра идея да изберете инвестиции и инвестиционни доставчици, които попадат в определен диапазон. Имайки предвид това, матрицата по-долу показва някои типични такси. (Забележка: таксите в матрицата по-долу са ориентировъчни и са предназначени да послужат като отправна точка за по-нататъшни изследвания и анализи.)

Видове инвестиции с високи такси

Има определени видове инвестиционни продукти, които по своята същност носят високи такси. Най-общо казано, колкото по-езотеричен е активният клас, толкова по-високи ще плащате таксите. Например взаимните фондове на пограничните пазари обикновено носят по-високи такси от американските фондове с голям капацитет, стоковите ETF обикновено носят по-високи такси, отколкото ETF, проследяващ индекса на EAFE за големи международни акции, а закупуването на корпоративна облигация от Бразилия ще има по-високи такси от Облигация на Министерството на финансите на САЩ

Много деривати могат да носят и високи такси. Докато стандартизираните опционални договори и фючърсни договори могат да имат разумни и прозрачни такси, продукти като бележки, свързани със собствения капитал, са известни със своята непрозрачност и висока структура на таксите.

Видове инвестиции с ниски такси

Точно както някои класове активи се ориентират към високи такси, така и някои активи са насочени към ниски такси. Индексираните продукти като ETF и индексни взаимни фондове обикновено предлагат сравнително ниски такси и поради това са привлекателни за инвеститорите, които знаят стойност. Често има достъпни алтернативи от няколко доставчици за оценка (напр. Множество S&P 500 индексни фондове.) Тъй като всички продукти по същество са еднакви, нивото на таксите вероятно е основният източник на различна възвръщаемост в бъдеще; следователно наистина плаща да изберете доставчик на най-ниска цена за индексирани продукти. Не забравяйте като цяло, че колкото по-мейнстрийм клас на активите, толкова по-ниски са таксите и обратно.

Инвеститорите, които осъзнават таксите, трябва да обърнат внимателно един конкретен тип взаимен фонд. Въпреки че взаимните фондове като цяло не са по своята същност скъпи, някои от тях носят такси за предно зареждане до 5, 5% от сумата на инвестицията. Този първоначален удар върху вашата главна работа прави много трудно да надминете пазара, който продължава. Много финансови специалисти препоръчват никога да не купуват взаимен фонд, който носи значителна такса за продажби, тъй като подобни алтернативи често са достъпни и без него. Ако решите да закупите средства с предходна такса, не забравяйте да проучите задълбочено фонда, за да определите, че получавате достатъчна стойност (под формата на очаквано бъдещо изпълнение) в замяна на плащането на таксата. (За свързаното четене вижте: Каква е разликата между взаимен фонд на натоварване и без натоварване? )

Долния ред

Таксите са една от основните детерминанти на възвръщаемостта на инвестициите и с течение на времето минимизирането на таксите има за цел да увеличи максимално ефективността. Важно е обаче да не оставяте таксите да доминират във вашия процес на вземане на решения за инвестиции. Инвеститорите трябва да изберат подходящия инвестиционен доставчик за тях и да определят подходящото им разпределение на активи, за да помогнат за постигането на техните финансови цели. Едва тогава инвеститорът трябва да насочи вниманието си към минимизиране на таксите в рамките на тяхната инвестиционна програма.

(За по-нататъшно четене вижте: Спрете да плащате високи такси за взаимен фонд .)