Определение и обяснение на коефициента на дивидент
Дивидентният процент е общото очаквано изплащане на дивидент от инвестиция, фонд или портфейл, изразено на годишна база плюс всякакви допълнителни не повтарящи се дивиденти, които инвеститор може да получи през този период. В зависимост от предпочитанията и стратегията на компанията, дивидентният процент може да бъде фиксиран или регулируем.
Как се изчислява дивидентният процент?
Изчисляването на дивидентния процент на инвестиция, фонд или портфейл включва умножаване на най-новите периодични плащания на дивидент по броя на периодите на плащане за една година.
Например, ако фонд от инвестиции изплаща дивидент в размер на 50 цента на тримесечие и също изплаща допълнителен дивидент от 12 цента на акция поради нередовно събитие, от което се възползва компанията, дивидентният процент е 2, 12 долара годишно (50 цента х 4 тримесечия + 12 цента = 2, 12 долара).
Компаниите, които генерират значителни парични потоци, обикновено изплащат дивиденти. Обратно, предприятията с бърз растеж обикновено реинвестират всички парични средства, генерирани обратно в компанията, а не да изплащат дивиденти на акционерите. Компаниите с интензивна работа с пари, които произвеждат основни потребителски продукти като храни, напитки и предмети от домакинството, както и тези, които предоставят здравеопазване, например, обикновено харчат по-малко за отглеждане на своите компании. Следователно тези предприятия са по-склонни да разпределят процент от дохода на акционерите като дивиденти.
Ключови заведения
- Дивидентният процент е общото очаквано изплащане на дивидент от инвестиция, фонд или портфейл, изразено на годишна база.
- Компаниите, които генерират здравословна печалба, често изплащат дивиденти.
- Коефициентът на изплащане на дивидент е един от начините за оценка на устойчивостта на дивидентите на дружеството.
- Дивидентният аристократ е компания, която увеличава дивидентите си поне 25 поредни години.
Коефициент на изплащане на дивидент
Компаниите, които изплащат дивиденти, често предпочитат да поддържат или бавно нарастват дивидентните си проценти като демонстрация на стабилност и за възнаграждение на акционерите. Предприятията, които намаляват дивиденти, може да навлизат във финансово по-слабо състояние, което в повечето случаи е съпроводено със съответен спад на цената на акциите.
Коефициентът на изплащане на дивидент е един от начините за оценка на силата на дивидентите на една компания. Изчисляването на коефициента на изплащане е да се раздели дивидентът на нетния доход и след това да се умножи сумата по 100. Когато коефициентът на изплащане е по-нисък, е за предпочитане, тъй като компанията ще изплаща по-малко от нетния си доход за изплащане на дивидент от акционерите. Освен това, тъй като бизнесът изплаща по-малко, фирмата и плащанията са по-устойчиви. Обратно, компаниите с висок коефициент на изплащане може да имат затруднения с поддържането на изплащане на дивиденти, особено ако се случи непредвидено събитие.
Дивидент Аристократи
Инвеститорите, търсещи доходи, често търсят компании, които демонстрират дълга история на постоянно нарастващите плащания на дивиденти. Тези дружества, наречени аристократи за дивиденти, по дефиниция трябва да показват поне 25 години последователни и значителни годишни увеличения на дивидентите. Дивидентните аристократи обикалят около сектори като потребителски продукти и здравеопазване, които имат тенденция да процъфтяват в различен икономически климат. Киплингер идентифицира 57 акции с висок дивидент, за които трябва да внимавате, през 2019 г. Някои от имената, които направиха списъка, включват производителя на медицински изображения Roper Technologies, производителя на бои Шервин Уилямс и дистрибутора на алкохол Браун-Форман.
Пример за реалния свят
Търговският гигант Walgreens Boots Alliance (WBA), най-голямата аптека за търговия на дребно в САЩ и Европа, се откроява като аристократ с най-висок дивидент. Нейната аптечна дейност се представи добре, с 5.1% съпоставителен ръст на продажбите и 4.0% съпоставим ръст на рецептата. Като се има предвид историята на компанията за постижения, анализаторите прогнозират 8% -10% годишен ръст на приходите на акция през следващите няколко години. Освен това, възвръщаемостта вероятно ще бъде увеличена от 2, 5% дивидентната печалба на Walgreens, както и от нарастващата оценка.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.