Разликата между брутния марж на печалбата и нетната печалба

Маржът на печалбата е процентно измерване на печалбата, което изразява сумата, която една компания печели за долар от продажбите. Ако една компания прави повече пари на продажба, тя има по-голям марж на печалба.

От друга страна, брутният марж на печалбата и маржът на нетната печалба са две отделни съотношения на рентабилност, използвани за оценка на финансовата стабилност на компанията и цялостното й здраве.

Марж на брутната печалба

Маржът на брутната печалба е мярка за рентабилност, която показва процентът на приходите, който надвишава цената на продадените стоки. Той илюстрира колко успешен е изпълнителният мениджърски екип на компанията в генерирането на приходи от разходите, свързани с производството на техните продукти и услуги. Накратко, колкото по-голям е броят, толкова по-ефективно е управлението в генерирането на печалба за всеки долар разходи за труд.

Брутният марж на печалбата се изчислява, като се вземат общите приходи минус разходите за продадени стоки (COGS) и се раздели разликата на общите приходи. Резултатът от брутния марж обикновено се умножава по 100, за да се покаже цифрата като процент. COGS е сумата, която струва на компанията да произведе стоките или услугите, които продава.

Брутен марж на печалбата = (Приход-COGS) Приход × 100 навсякъде: \ започнем {подравнен} & \ текст {Брутен марж на печалбата} = \ frac {\ наляво (\ текст {Приходи} - \ текст {COGS} \ дясно)} { \ text {Приходи}} \ times100 \\ & \ textbf {където:} \\ & \ текст {COGS} = \ текст {Разходи за продадени стоки} \ край {подравнени} Брутен марж на печалба = Приходи (Приходи - COGS) × 100where:

Обясняване на Gross Vs. Нетна печалба

Пример за брутен марж на печалбата

За фискалната година, приключваща на 30 септември 2017 г., Apple отчете общи продажби или приходи от 229 милиарда долара и COGS от 141 милиарда долара, както е показано от консолидираното изявление на компанията от 10K по-долу.

Брутният марж на печалбата на Apple за 2017 г. беше 38%. Използвайки горната формула, тя ще бъде изчислена по следния начин:

($ 229B− $ 141B) $ 229B ∗ 100 = 38% \ започнете {подравнени} & \ frac {\ наляво (\ текст {\ $ 229B} - \ текст {\ $ 141B} \ вдясно)} {\ текст { \ $ 229B}} * 100 = 38 \% \ край {подравнен} $ 229B ($ 229B− $ 141B) ∗ 100 = 38%

Това означава, че за всеки долар, който Apple генерира от продажби, компанията генерира 38 цента брутна печалба, преди да бъдат изплатени други бизнес разходи. Обикновено се предпочита по-високо съотношение, тъй като това би означавало, че компанията продава инвентар за по-висока печалба. Брутният марж на печалбата дава общ показател за рентабилността на компанията, но не е точно измерване.

Брутен марж срещу брутна печалба

Важно е да се отбележи разликата между брутния марж на печалбата и брутната печалба. Маржът на брутната печалба се показва като процент, докато брутната печалба е абсолютна сума в долар.

Брутната печалба е абсолютният размер на приходите в долара, който една компания генерира извън преките си производствени разходи. По този начин, алтернативното представяне на уравнението на брутния марж става брутна печалба, разделена на общите приходи. Както е показано в декларацията по-горе, брутната печалба на Apple беше 88 милиарда долара (или 229 милиарда долара - 141 милиарда долара).

Накратко, брутната печалба е общият брой на брутната печалба след изваждане на приходите от COGS - или 88 милиарда долара в случая на Apple. Но брутният марж е процентът на печалбата, която Apple генерира върху разходите за производство на своите стоки или 38%.

Цифрата на брутната печалба е с малка аналитична стойност, тъй като представлява число изолирано, а не представя цифра, изчислена по отношение както на разходите, така и на приходите. Следователно брутният марж на печалбата (или брутният марж) е по-значителен за пазарните анализатори и инвеститорите.

За да илюстрирате разликата, помислете за компания, която показва брутна печалба от 1 милион долара. На пръв поглед цифрата на печалбата може да изглежда впечатляваща, но ако брутният марж за компанията е само 1%, тогава само 2% увеличение на производствените разходи е достатъчно, за да накара компанията да загуби пари.

Брутната печалба и брутният марж са само две измервания за рентабилност. Нетният марж на печалбата, който включва общите разходи на компанията, е далеч по-категоричен показател за рентабилност и този, който най-внимателно се проверява от анализатори и инвеститори.

Нетна печалба

Маржът на нетната печалба е съотношението между нетната печалба и приходите за дадена компания или бизнес сегмент. Изразени като процент, маржовете на нетната печалба показват колко от всеки долар, събран от дадена компания, като приходи се превръща в печалба.

Нетната рентабилност е важно отличие, тъй като увеличаването на приходите не означава непременно увеличаване на рентабилността. Нетната печалба е брутната печалба (приходи минус разходите за стоки) минус оперативните разходи и всички други разходи, като данъци и лихви, платени по дълга. Въпреки че може да изглежда по-сложно, нетната печалба се изчислява за нас и се показва в отчета за доходите като нетен доход.

Нетна печалба = = (NI) × 100Revenuewhere: NI = Нетни приходиR = ПриходиOE = Оперативни разходиO = Други разходиI = Лихви \ започнете {подравнени} & \ текст {Нетна печалба марж} = \ frac {\ ляво (NI \ дясно) \ times100} {\ text {Приходи}} \\ & \ textbf {където:} \\ & \ започнете {подравнени} \ текст {NI} & = \ текст {Чист доход} \\ & = \ текст {R} \ - \ \ текст {COGS} \ - \ \ текст {OE} \ - \ \ текст {O} \ - \ \ текст {I} \ - \ \ текст {T} \ край {подравнен} \\ & \ текст {R } = \ текст {Приходи} \\ & \ текст {OE} = \ текст {Оперативни разходи} \\ & \ текст {O} = \ текст {Други разходи} \\ & \ текст {I} = \ текст {Интерес } \\ & \ текст {T} = \ текст {Данъци} \ край {подравнен} Нетна печалба = Приходи (NI) × 100, където: NI = Нетни приходи R = ПриходиOE = Оперативни разходиO = Други разходиI = интерес

Пример за марж на нетната печалба

Apple отчете чист доход от приблизително 48 милиарда долара (подчертано в синьо) за фискалната година, приключваща на 30 септември 2017 г., както е показано от консолидираното 10K отчети по-долу. Както видяхме по-рано, общите продажби или приходи на Apple бяха 229 милиарда долара за същия период.

Нетната печалба на Apple за 2017 г. беше 21%. Използвайки горната формула, можем да я изчислим като:

$ 48B $ 229B = 0, 21 \ започнем {подравнен} & \ frac {\ текст {\ $ 48B}} {\ текст {\ $ 229B}} = 0, 21 \\ & 0, 21 * 100 = 21 \% \ край {подравнен } $ 229В $ 48В = 0.21

21% марж на нетната печалба показва, че за всеки долар, генериран от Apple в продажбите, компанията запази 0, 21 долара като печалба. По-висок марж на печалба винаги е желателно, тъй като това означава, че компанията генерира повече печалба от продажбите си.

Въпреки това маржовете на печалба могат да варират в зависимост от индустрията. Фирмите за растеж може да имат по-голям марж на печалба от търговските дружества, но търговците на дребно компенсират по-ниските си маржове на печалба с по-голям обем на продажбите.

Важно е да се отбележи, че е възможно една компания да има отрицателен марж на нетната печалба. Отрицателен марж на нетната печалба възниква, когато дружеството има загуба за тримесечието или годината. Тази загуба обаче може да бъде просто временен проблем за компанията. Причините за загубите могат да бъдат увеличаване на разходите за труд и суровини, периоди на рецесия и въвеждане на разрушителни технологични инструменти, които биха могли да повлияят на дъното на компанията.

Долния ред

Инвеститорите и анализаторите обикновено използват както брутния марж на печалбата, така и нетния марж на печалбата, за да преценят колко ефикасно ръководството на компанията да печели печалби спрямо разходите, свързани с производството на техните стоки и услуги. Най-добре е да сравните маржовете с компании в рамките на една и съща индустрия и през многократни периоди, за да получите представа за всякакви тенденции.