Core Holding
Основните участия са централните инвестиции - или понякога единствената част - на дългосрочен портфейл. От съществено значение е стопанствата да имат история на надеждно обслужване и постоянна възвръщаемост. Обща стратегия е да се задържи актив, който проследява цялостния пазар за продължителен времеви хоризонт, като например индексния фонд S&P 500, и да го увеличи с конкретни акции или борсово търгувани фондове (ETF) за възможност за получаване на по-добре коригирана към риска възвръщаемост, Вторичните инвестиции се наричат сателитни или неосновни фондове, което означава, че се фокусират върху области на пазара, които са готови да превъзхождат като запаси от растеж или специфични сектори. Замисленият основен холдинг предоставя на инвеститорите гъвкавост да поемат рискове от инвестиции в други области на портфейла.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Основен холдинг
Основните дялове в добре диверсифициран портфейл обикновено превъзхождат портфейл, състоящ се изцяло от запаси за растеж. Повечето емпирични проучвания са установили, че прибирачите на акции се представят много по-зле от диверсифицираното портфолио от фондови фондове. Портфейлът на основните акции се възползва от стабилния растеж в сигурните сектори и възможностите за растеж на непрофилните инвестиции. Тази стратегия изгражда и портфолио, което е лесно за наблюдение и балансиране, тъй като съдържа само няколко инвестиции. Освен това, инвеститорите могат да очакват по-малка волатилност и намалявания от активно управляваното портфолио. Това ще помогне за ограничаване на отрицателния ефект от данъците и търговските комисиони върху възвръщаемостта.
Има много начини да се идентифицират основните акции на портфейл. Ако, например, инвеститор купува и държи акции или фондове със сини чипове, това ще се счита за основното участие на инвеститора. Основните фондове често се състоят от индексни фондове като Dow 30 и S&P 500, но някои отделни акции могат да закрепят дългосрочното представяне на портфейла. Тези имена могат да включват Apple (AAPL), Amazon (AMZN) и Google (GOOGL). Всяка компания се представи добре през последното десетилетие и трябва да остане конкурентоспособна през следващите години.
Общи атрибути на основните дялове
Инвеститорите разглеждат основните акции като критичен инструмент при дългосрочното представяне на портфейла си. Следователно активите, считани за основен холдинг, трябва да имат някои характеристики. От една страна, те трябва да имат кратък опит за преразпределяне на излишната печалба на акционерите чрез обратно изкупуване или изплащане на дивиденти. Това означава, че компанията регистрира постоянен ръст на печалбата през всяко тримесечие. Други аспекти, които трябва да се вземат предвид, включват висок пазарен дял, силно разпознаване на марката и бъдещи възможности за растеж. Когато компаниите въвеждат нови продукти или се разширяват на свеж пазар, това често води до увеличен потенциал за растеж и по-голяма възвръщаемост на запасите.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.