Най-добрите фондове за запазване на капитала

Последното десетилетие включва финансовата криза през 2007-2009 г., като пикът е втората половина на 2008 г. Изглежда неправдоподобно, че има средства, които дават положителна възвръщаемост в тази среда, както и по време на биковия пазар през последните шест години. Ако гледате общата възвръщаемост на годишна база, средствата по-долу успяват да се осигурят във всяка среда през последното десетилетие, но колко от възвръщаемостта? И най-важното за дългосрочните инвеститори, каква е сумарната възвръщаемост на тези средства от датата на тяхното създаване? Това трябва да ви даде по-добра представа за това какви възможности или липса може да ви предстои. Поради настоящите икономически условия, които могат да се влошат през 2016 г., би било разумно да се придържаме към фондове, които имат по-голямата част от експозицията си на облигации с инвестиционен клас.

Високо качество, ниска възвръщаемост

Ако търсите излагане на облигации от инвестиционен клас, помислете за облигация на Great-West Short Duration (MXSDX), която инвестира най-малко 80% от нетните си активи в щатски ценни книжа, ценни книжа, обезпечени с търговска и жилищна ипотека, обезпечени с активи ценни книжа и корпоративни облигации. MXSDX се е понижил с 0.10% от 1 август 1995 г., но инвеститорите са тук за запазване на капитала, а не за увеличаване на капитала. MXSDX дава 1.17%. Коефициентът на разходите от 0, 60% е по-нисък от средния за категорията 0, 81% и няма минимална инвестиция. Това не са примерни числа, но целта е да останете в безопасност по време на нестабилните времена, докато вземете малък добив. (За повече информация вижте: Топ 4 ETFs на най-добрите инвестиционни класове .)

Скъпи резултати

Фондът за ипотечни ценни книжа на Western Asset (HGVSX) стартира на 20 март 1984 г. Оттогава той е поскъпнал 8, 79%. В момента тя дава 2.70%. Стратегията на фонда е да инвестира най-малко 80% от нетните си активи в обезпечени с ипотека ценни книжа, а 72.96% от облигационните му участия са оценени като AAA, което би трябвало да позволи на инвеститорите спокойствие. Лошата новина е, че HGVSX идва със съотношение на разходите 1, 78% спрямо средна категория от 0, 82%. Минималната инвестиция е 1000 долара.

По-големи инвестиции, а не по-добри резултати

Пруденциалната краткосрочна корпоративна облигация (PBSMX) се фокусира върху високите текущи доходи със запазване на капитала, като инвестира в облигации на корпорации с различен падеж. Ефективната продължителност на фонда обикновено е по-малка от три години. PBSMX е обезценил 4, 31% от датата на създаването си на 1 септември 1989 г. Понастоящем тя дава 1, 19%. Съотношението на разходите от 0, 78% е малко по-добро от средното за категорията от 0, 81%. Това е голям фонд спрямо останалите в този списък, с нетни активи от 8, 99 милиарда долара. Минималната инвестиция е 2 500 долара. Струва ли си цената? Можете да направите аргумент по всякакъв начин, но има по-добри възможности. (За повече информация вижте: Топ 5 взаимни фондове за корпоративни облигации .)

Няма съотношение на разходите

Портфолиото за разпределение на BlackRock Target Shares Series S (BRASX) не идва със съотношение на разходите, което е впечатляващо, като се има предвид, че средната категория е 0, 85%. Въпреки това, представянето на фонда и бъдещият му потенциал са по-важни. От създаването на фонда на 1 октомври 2014 г. той е поевтинял с 3, 02%, но в момента дава доход 2, 98%. Друг потенциален позитив е, че няма минимална инвестиция. Но какво бъдеще вероятно ще има за BRASX? BRASX инвестира в:

• Търговски и жилищни ипотечни ценни книжа
  
• Задължения на правителства извън САЩ и наднационални организации
  
• Задължения на вътрешните и извън американските корпорации
  
• Ценни книжа, обезпечени с активи
  
• Обезпечени ипотечни задължения
  
• Министерство на финансите и ценни книжа на САЩ
  
• Дериватите
  
• Парични еквивалентни инвестиции
  
• Договори за обратно изкупуване
  
• Обратни договори за обратно изкупуване
  
• Доларови ролки
  

Това би се класирало като широк спектър от средства за инвестиции. Що се отнася до потенциала, очаквайте повече от същото, което е ниско поскъпване на капитала - ако има такъв - прилична доходност и относителна устойчивост към пазарна среда. (За повече информация вижте: Играйте на Мечкия пазар с най-добрите фондове на пазара за мечки .)

Долния ред

Ако търсите относителна издръжливост към предизвикателните икономически условия, докато вземете малка доходност, тогава можете да помислите за допълнително проучване на средствата по-горе. Не трябва да очаквате голяма възвръщаемост. Тук става въпрос повече за запазването на капитала. (За повече информация вижте: Мечетата на пазарните пазари осмислят ли инвеститорите? )

Dan Moskowitz няма връзка с нито един от изброените по-горе средства.