Ръководство за начинаещи за скъпоценните метали

Златото и среброто са признати за ценни метали и са били желани от дълго време. И до днес благородните метали имат своето място в портфолиото на инвеститорите. Но кой благороден метал е най-подходящ за инвестиционни цели? И защо са толкова променливи?

Има много начини да купувате ценни метали като злато, сребро и платина и множество добри причини, поради които трябва да се поддавате на търсенето на съкровища. Така че, ако току-що започвате да се занимавате с благородни метали, прочетете, за да научите повече за това как работят и как можете да инвестирате в тях.

Всичко, което блести е злато

Ще започнем с дядото на всички тях: злато. Златото е уникално със своята издръжливост (не ръждясва и не корозира), ковкостта и способността си да провежда както топлина, така и електричество. Той има някои индустриални приложения в стоматологията и електрониката, но ние го познаваме основно като основа за бижута и като форма на валута.

Стойността на златото се определя от пазара 24 часа в денонощието, седем дни в седмицата. Търговията със злато е предимно като функция на настроението - цената му е по-малко повлияна от законите на предлагането и предлагането. Това е така, защото новото снабдяване с мина е много по-голямо от големия размер на надземното, запазено злато. Казано по-просто, когато запасите се чувстват като продадени, цената пада. Когато искат да купят, новите доставки бързо се усвояват и цените на златото се качват по-високи.

Няколко фактора обясняват засиленото желание за прибиране на лъскавия жълт метал:

1. Системни финансови проблеми: Когато банките и парите се възприемат като нестабилна и / или политическата стабилност е съмнителна, златото често се търси като сигурен склад на стойност.
2. Инфлация: Когато реалните норми на възвръщаемост на пазарите на акции, облигации или недвижими имоти са отрицателни, хората редовно се обръщат към златото като актив, който ще запази стойността си.
3. Война или политически кризи: Войната и политическите катаклизми винаги са изпращали хората в режим на натрупване на злато. Цената за целия живот на спестявания може да бъде преносима и съхранявана, докато не се наложи да се търгува с хранителни продукти, подслон или безопасно преминаване до по-малко опасна дестинация.

Какво е стока?

Сребърният куршум

За разлика от златото, цената на среброто се люлее между възприеманата му роля като магазин на стойност и ролята му на индустриален метал. По тази причина колебанията на цените на пазара на сребро са по-нестабилни от златото.

И така, докато среброто ще се търгува приблизително в съответствие със златото като предмет, който трябва да се съхранява (инвестиционно търсене), индустриалното уравнение на предлагането / търсенето на метала оказва също толкова силно влияние върху цената му. Това уравнение винаги се е колебало с нови иновации, включително:

1. Някога преобладаващата роля на Силвър във фотографската индустрия - фотографски филм, базиран на сребро - беше затъмнена от появата на цифровия фотоапарат.
2. Възходът на огромна средна класа в развиващите се пазарни икономики на Изтока, което създаде експлозивно търсене на електрически уреди, медицински изделия и други промишлени артикули, които изискват влагане на сребро. От лагери до електрически връзки, свойствата на среброто го направиха желана стока.
3. Използването на сребро в батерии, приложения за свръхпроводници и пазари на микросхеми.

Не е ясно дали или до каква степен тези развития ще повлияят на общото неинвестиционно търсене на сребро. Един факт остава: цената на среброто се влияе от приложенията му и не се използва само в модата или като магазин на стойност.

Платинена бомба

Подобно на златото и среброто, платината се търгува денонощно на световните стокови пазари. Тя има тенденция да достигне по-висока цена от златото по време на рутинни периоди на пазара и политическата стабилност, просто защото е много по-рядка. Далеч по-малко от метала всъщност се дърпа от земята годишно.

Има и други фактори, които определят цената на платината:

1. Подобно на среброто, платината се счита за индустриален метал. Най-голямото търсене на платина идва от автомобилните катализатори, които се използват за намаляване на вредността на емисиите. След това бижутата представляват по-голямата част от търсенето. Катализаторите за рафиниране на петрол и химикали и компютърната индустрия използват останалите.
2. Поради силното разчитане на автомобилната индустрия на метала, цените на платината се определят до голяма степен от броя на продажбите на автомобили и производството. Законодателството за „чист въздух“ може да изисква производителите да инсталират повече каталитични конвертори, повишавайки търсенето. Но през 2009 г. американските и японските производители на автомобили започват да се насочват към рециклирани авто катализатори или използват повече от надежден и обикновено по-евтин платина - паладий.
3. Мините от платина са силно концентрирани само в две страни - Южна Африка и Русия. Това създава по-голям потенциал за действия, подобни на картели, които биха подкрепили или дори изкуствено повишили цените на платината.

Инвеститорите трябва да смятат, че всички тези фактори служат за превръщането на платината в най-летливите от благородните метали.

Попълване на сандъка ви със съкровища

Нека да разгледаме възможностите, достъпни за тези, които искат да инвестират в благородни метали.

1. Стокови ETF : Фондове, търгувани на борса, съществуват и за трите благородни метала. ETF са удобно и течно средство за закупуване и продажба на злато, сребро или платина. Инвестирането в ETFs обаче не ви дава достъп до физическата стока, така че нямате претенции за метала във фонда. Няма да получите действителна доставка на златна лента или сребърна монета.
2. Общи акции и взаимни фондове : Акциите на миньорите на благородни метали се използват за движението на цените на благородните метали. Освен ако не сте наясно как се оценяват минните запаси, може да е по-разумно да се придържате към фондовете с мениджъри със солидни записи на ефективността.
3. Фючърси и опции : Пазарите за фючърси и опции предлагат ликвидност и ливъридж на инвеститорите, които искат да правят големи залози за металите. Най-големите потенциални печалби и загуби могат да имат производните продукти.
4. Bullion : Монетите и баровете са строго за тези, които имат къде да ги поставят като сейф или сейф. Със сигурност, за тези, които очакват най-лошото, кюлчетата са единственият вариант, но за инвеститорите с времеви хоризонт, кюлчетата са неликвидни и направо притеснителни.
5. Сертификати : Сертификатите предлагат на инвеститорите всички предимства на физическото притежание на злато без излишни превози и съхранение. Това каза, ако търсите застраховка в истинска катастрофа, сертификатите са само хартия. Не очаквайте някой да ги вземе в замяна на нещо ценно.

Ще сияят ли скъпоценните метали за вас?

Скъпоценните метали предлагат уникална инфлационна защита - те имат присъща стойност, не носят кредитен риск и не могат да бъдат надути. Това означава, че не можете да отпечатате повече от тях. Те също така предлагат истинска застраховка за катастрофи срещу финансови или политически / военни катаклизми.

От гледна точка на теорията на инвестициите, благородните метали също осигуряват ниска или отрицателна корелация с други класове активи, като акции и облигации. Това означава, че дори малък процент благородни метали в портфейл ще намали както променливостта, така и риска.

Рискове от скъпоценни метали

Всяка инвестиция идва със собствен набор от рискове. Въпреки че може да дойдат с известна степен на сигурност, винаги има някакъв риск, който идва с инвестирането в ценни метали. Цените на металите могат да спаднат по време на икономическа сигурност, което поставя амортисьор за хората, които обичат да инвестират много на пазара на ценни метали. Продажбата може да се окаже предизвикателство по време на икономическа нестабилност, тъй като цените обикновено нарастват. Намирането на купувач на физически метали може да е трудно.

Друг риск за цените на благородните метали включва въпроса за доставката. Когато търсенето нараства, съществуващото предлагане може да започне да се изчерпва. А това означава, че производителите ще трябва да внесат повече от всеки метал на пазара. Ако има недостиг на минерални метали, това може да окаже натиск върху цените.

Долния ред

Скъпоценните метали осигуряват полезно и ефективно средство за разнообразяване на портфолиото. Номерът за постигане на успех с тях е да знаете вашите цели и профил на риск, преди да скочите. Нестабилността на ценните метали може да бъде използвана за натрупване на богатство. Оставен без проверка, това може да доведе и до разруха.