Въведение в CFD

Договорът за разлика (CFD) предлага на европейските търговци и инвеститори възможност да се възползват от движението на цените, без да притежават основния актив. Това е сравнително проста сигурност, изчислена от движението на актива между влизане и излизане от търговия, като се изчислява само промяната на цената без да се отчита основната стойност на актива. Това се осъществява чрез договор между клиент и брокер и не използва никаква борсова, валутна, стокова или фючърсна борса. CFD за търговия предлагат няколко основни предимства, които увеличиха огромната популярност на инструментите през последното десетилетие.

Как работи CFD

Ако цената на акцията е 25, 26 долара и търговецът купи 100 акции, цената на транзакцията е 2526 долара плюс комисионна и такси. Тази търговия изисква най-малко 1, 263 долара безплатни пари при традиционен брокер с 50% маржин сметка, докато CFD брокерът преди това изискваше само 5% марж, или $ 126.30. Търговията с CFD ще покаже загуба, равна на размера на спред в момента на транзакцията, така че, ако спредът е 5 цента, акцията трябва да спечели 5 цента, за да може позицията да достигне цената на пробив. Ще видите 5-процентова печалба, ако притежавате акциите направо, но щяхте да платите комисионна и да направите по-големи капиталови разходи.

Ако акциите се повишат до офертна цена от 25, 76 долара в традиционна брокерска сметка, тя може да бъде продадена за печалба от 50 долара или 50 долара / $ 1263 = 3, 95% печалба. Когато обаче националната борса достигне тази цена, офертната цена на CFD може да бъде само 25, 74 долара. Печалбата от CFD ще бъде по-ниска, тъй като търговецът трябва да излезе с офертната цена и спредът е по-голям, отколкото на обикновения пазар. В този пример CFD търговецът печели приблизително $ 48 или $ 48 / $ 126.30 = 38% възвръщаемост на инвестицията. CFD брокерът може също да изиска от търговеца да закупи на по-висока първоначална цена, например 25, 28 долара. Въпреки това, $ 46 до $ 48, спечелени от CFD търговията, означава чиста печалба, докато печалбата от $ 50 от притежаването на акции направо не включва комисионни или други такси, влагайки повече пари в джоба на CFD търговеца.

Договор за разлики (CFD)

Предимствата:

По-висок ливъридж

CFD предоставят по-голям ливъридж от традиционната търговия. Стандартният ливъридж на пазара на CFD подлежи на регулиране. Веднъж той беше нисък като 2% марж (50: 1 ливъридж); но сега е ограничен в диапазон от 3% (30: 1 ливъридж) може да достигне до 50% (2: 1 ливъридж). По-ниските изисквания за марж означават по-малко разход на капитал за търговеца / инвеститора и по-голяма потенциална възвръщаемост. Въпреки това, увеличеният ливъридж също може да увеличи загубите.

Достъп до глобален пазар от една платформа

Много CFD брокери предлагат продукти на всички основни пазари в света, което позволява денонощен достъп.

Без правила за съкращаване или запаси

Някои пазари имат правила, които забраняват скъсяването, изискват от търговеца да заеме инструмента преди да продаде къси или да има различни изисквания за марж за къси и дълги позиции. CFD инструментите могат да бъдат съкратени по всяко време без заемни разходи, тъй като търговецът не притежава основния актив.

Професионално изпълнение без такси

CFD брокерите предлагат много от същите видове поръчки като традиционните брокери, включително спирки, лимити и условни поръчки като „Един отменя другия“ и „Ако е направено“. Някои брокери предлагат гарантирани спирки, които таксуват такса за услугата или възстановяват разходите по друг начин. Брокерите правят пари, когато търговецът плаща спред и повечето не таксуват комисионни или такси от всякакъв вид. За да купи, търговецът трябва да плати цената на запитване, а за да продаде / кратко, търговецът трябва да плати цената на офертата. Този спред може да е малък или голям в зависимост от нестабилността на основния актив и често са налични фиксирани спредове.

Без дневни изисквания за търговия

Определени пазари изискват минимални количества капитал за дневна търговия или поставят ограничения за размера на дневните сделки, които могат да се извършват в рамките на определени сметки. Пазарът на CFD не е обвързан от тези ограничения и всички притежатели на сметки могат да търгуват ежедневно, ако желаят. Често сметките могат да бъдат отворени за едва 1000 долара, въпреки че 2 000 и 5000 долара са общи минимални изисквания за депозит.

Разнообразие от възможности за търговия

Понастоящем брокерите предлагат CFD на акции, индекси, съкровища, валута, сектор и стоки, така че спекуланти в различни финансови средства могат да търгуват CFD като алтернатива на борсите.

Недостатъците

Търговците плащат спред

Докато CFD предлагат привлекателна алтернатива на традиционните пазари, те също представляват потенциални клопки. За един, изплащането на спред върху влизания и изходи елиминира потенциала за печалба от малки ходове. Спредът също така намалява спечелените сделки с малка сума в сравнение с основната ценна книга и ще увеличи загубите с малка сума. Така че, докато традиционните пазари излагат търговеца на такси, регулации, комисиони и по-високи капиталови изисквания, CFD отреждат печалбите на търговците чрез разплащателни разходи.

Регулация на слабата промишленост

Също така имайте предвид, че CFD индустрията не е силно регулирана и доверието на брокера се основава на репутация, дълголетие и финансово положение, а не държавно положение или ликвидност. Има отлични CFD брокери, но е важно да проучите предисторията на брокера, преди да откриете сметка.

Рискове

Търговията с CFD е бързо развиваща се и изисква внимателно наблюдение. Има рискове за ликвидност и маржове, които трябва да поддържате; ако не можете да покриете намаления на стойности, вашият доставчик може да затвори позицията ви и ще трябва да посрещнете загубата, независимо какво се случва впоследствие с основния актив. Рисковете за ливъридж ви излагат на по-големи потенциални печалби, но и на по-големи потенциални загуби. Въпреки че ограниченията за стоп загуби са достъпни от много доставчици на CFD, те не могат да гарантират, че няма да понесете загуби, особено ако има затваряне на пазара или рязко движение на цените. Рискове от изпълнението също могат да възникнат поради изоставане в търговията. Отчасти поради тези причини, те са забранени и недостъпни за жителите в САЩ

Долния ред

Предимствата на търговията с CFD включват по-ниски изисквания за марж, лесен достъп до глобалните пазари, без правила за краткосрочно или дневно търгуване и малко или никакви такси. Въпреки това, високият ливъридж увеличава загубите, когато се появят, и да се наложи да плащате спред за влизане и излизане от позиции, може да бъде скъпо, когато не се наблюдават големи движения на цените. Всъщност Европейският орган за ценни книжа и пазари (ESMA) постави ограничения върху CFD за защита на инвеститорите на дребно.