AMD се вижда с огромни 20% суинг на акциите на фона на печалбата

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и ръководител на портфейл.)

Акциите на Advanced Micro Devices Inc. (AMD) вече попаднаха на мечешки пазар, намалявайки с 22% от максимума си в рамките на деня миналия месец. Но киселините вероятно няма да приключат скоро за инвеститорите в AMD. Акциите са изправени пред огромна нестабилност през следващите седмици, тъй като търговците на опции предвиждат 20% печалба - или спад - в акциите до средата на ноември. По-притеснителният технически анализ показва, че бичият импулс бързо напуска запасите и че може да се потопи 10%.

Изненадващото във всичко това е, че анализаторите виждат компанията да даде силни резултати за третото тримесечие на 24 октомври. Но акциите на производителя на чипове очакваха тази добра новина, увеличавайки акциите с близо три пъти от април. Недостатъкът е, че акциите са едни от най-скъпите в сектора.

Техническият анализ показва, че бичият импулс бързо напуска запаса и че може да се потопи 10%.

AMD данни от YCharts

Голяма волатилност

Опционалните сделки показват огромна несигурност по пътя, по който ще тръгнат акциите. Дългосрочната стратегия за опции за изтичане на срока за изтичане на 16 ноември предполага, че акцията може да нарасне или да падне с 20% от цената на стачка от 26 долара. Закупуването на един пут и обаждане за създаване на стратегия за опции струва около $ 5.10 Тя поставя акциите в масивен диапазон за търговия от $ 20.90 и $ 31.15.

Това не е всичко. Подразбиращата се нестабилност за тези опции също е изключително висока - 85%, което е около пет пъти по-голяма от предполагаемата нестабилност за S&P 500. Волатилността този път е дори по-висока, отколкото когато компанията отчете резултатите си през юли.

Техническа слабост

За разлика от тях, техническите схеми дават по-ясна посока за запаса - и това е мечешки. Графиката показва, че акциите на AMD се движат по-ниско от най-високия пазар през септември. Ако акциите паднат под техническа поддръжка на $ 25, 70, най-вероятно ще падне до следващото си ниво на подкрепа от $ 24, 02, спад от 10%. Освен това, индексът на относителната сила сега подсказва, че инерцията напуска запаса, тъй като също е започнала да намалява.

Силен растеж

Анализаторите изчисляват, че компанията ще отчете печалбите, нараснали с 27% през третото тримесечие при ръст на приходите от 4%. Анализаторите увеличават тези оценки на печалбата през последния месец.

AMD EPS изчисления за текущите данни от тримесечието от YCharts

скъп

Акциите на производителя на чипове не са евтини, търгувайки при PE PE от 2019 г. от 39. Това е много по-високо от средното PE съотношение на първите 25 акции в iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) от едва 13.7. Като се имат предвид огромните печалби на акциите и нейната оценка, AMD ще има нужда от огромен доход, за да стимулира допълнително акциите.

Майкъл Крамер е основателят на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен съветник и управител на активно управляваното портфолио за тематичен растеж на компанията. Kramer обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Кликнете тук за биографията на Крамер и неговото портфолио. Представената информация е само за образователни цели и няма намерение да отправя оферта или да изиска за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов съветник и / или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъдена тук. При поискване съветникът ще предостави списък на всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото изпълнение не е показателно за бъдещо изпълнение.