5-те най-добри REF ETFs за недвижими имоти за 2019 г.

В период на ниски лихвени проценти инвестиционните тръстове за инвестиции в недвижими имоти (REIT) - секюритизирано портфолио от имоти - предлагат потенциала за доход, осигурен от недвижими имоти, съчетан с ликвидността на акциите. Фондът, търгуван с борса на недвижими имоти (ETF), който държи кошници с тези ценни книжа, предлага особено ликвидни, евтини начини за инвестиране в класа на недвижимите имоти.

С REIT инвеститорите купуват акции и получават разпределени дивиденти - получават обща възвръщаемост въз основа на инвестираната сума. Въпреки че възвръщаемостта е по-малка от, да речем, притежаване на цяла сграда и усвояване на целия доход от нея, рискът също е по-нисък. REIT ETF инвестира едновременно в няколко дружества за недвижими имоти, притежаващи собственост, и, разбира се, тази диверсификация допълнително смекчава експозицията на инвеститора - докато индивидът, който купува имот, залага само на този имот. Плюс това, той предлага шанс да влезете в недвижими имоти, без да се налага да станете наемодател или съдружник в инвестиционна група.

По-долу сме избрали петте топ ETF за недвижими имоти въз основа на качеството и активите в управлението (AUM) към 6 април 2019 г. Те са изброени по-долу от най-големите до най-малките. Ние оценихме инвестиционните подходи на всеки фонд, така че инвеститорите да могат да правят сравнения на стил и резултати.

Ключови заведения

• REITs съчетават ликвидността на акциите с дохода и стабилността на притежаването на недвижими имоти. REIT ETF притежава редица АДСИЦ, предлагащи по-нататъшна диверсификация.
• По-малките АДСИЦ идват с по-голям риск, но предлагат по-голям напредък. Има някои АДСИЦ, които предлагат излагане на международните пазари.
• Инвестирането в REITs позволява на инвеститорите да получат експозиция на пазара на недвижими имоти без дълг, колекции под наем или управление на имоти.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Най-добрият залог за повечето начинаещи инвеститори е да се концентрират върху САЩ и да купуват в най-големите публични компании, обвързани с пазара на недвижими имоти. VNQ е в началото на списъка за широко, разнообразно излагане и много разумно съотношение на разходите. Въпреки че основната му цел е висок доход, инвеститорите също могат да видят поскъпване в общата стойност.

Фондът проследява индекс, който измерва ефективността на REITs. Конкретните запаси, които притежава, са част от индекса на MSCI US REIT и те се претеглят по начин, подобен на коефициентите на тежест в индекса. Първите пет акции обикновено представляват "кой кой" на най-големите REIT оператори там, включително такива играчи като Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA) и др. Американска кула (AMT).

• Ср. Обем: 7 милиона
• Нетни активи: 61 милиарда долара
• P / E съотношение (TTM): 27.6
• Добив: 3.96%
• YTD възвръщаемост: 17.89%
• Съотношение на разходите (нето): 0, 12%

VNQ ETF превъзхожда S&P 500 с над 54 процентни пункта при обща възвръщаемост през последното десетилетие.

Schwab US REIT ETF (SCHH)

SCHH инвестира в REITs от Dow Jones US Select REIT Index, но може да инвестира и в други, които също не са включени в индекса. Сред REITs, които са част от индекса, фондът назначава тегла, които са подобни на коефициентите на индекса.

• Ср. Обем: 828 000
• Нетни активи: 5, 45 милиарда долара
• P / E съотношение (TTM): 31.5
• Добив: 2.85%
• YTD възвръщаемост: 16.7%
• Съотношение на разходите (нето): 0, 07%

iShares САЩ ETF (IYR) за недвижими имоти

Както подсказва името, IYR е друг домашен специалист. Фондът инвестира предимно в REITs и се опитва да задържи 90% от активите си в ценни книжа, които са в американския индекс за недвижими имоти Dow Jones. Компаниите, представени от тези ценни книжа, могат да бъдат големи, средни или малки, но акцентът е върху играчите с големи капитали.

Процентът на активите във всеки конкретен размер на компанията зависи от основния индекс. Нейните управители на фондове могат да променят комбинацията от участия, за да отразяват по-подробно изпълнението на показателя.

• Ср. Обем: 9, 1 милиона
• Нетни активи: 4.6 милиарда долара
• P / E съотношение (TTM): 33.7
• Добив: 3.0%
• YTD възвръщаемост: 17.4%
• Съотношение на разходите (нето): 0, 43%

iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)

Този фонд търси резултати, подобни на индекса Cohen & Steers Realty Majors, който е съставен до голяма степен от REITs. Фондът инвестира най-малко 90% от активите си в тези АДСИЦ или в депозитарни разписки, представляващи АДСИЦ. По-специално, ICF търси компании, които могат да бъдат придобити или които могат да придобият други компании като част от консолидацията на сектора на недвижимите имоти.

• Ср. Обем: 124 000
• Нетни активи: 2, 18 милиарда долара
• P / E съотношение (TTM): 14.3
• Добив: 2.7%
• YTD възвръщаемост: 17.3%
• Съотношение на разходите (нето): 0, 34%

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)

RWR използва индекса на Dow Jones US Select REIT като свой показател и има много припокриване с VNQ. Мениджърите на пари се опитват да инвестират в ценни книжа, чиято оценка е тясно обвързана с действителните дялове на недвижимите имоти на всяка компания и избягват компании, които се оценяват въз основа на съображения, различни от техните недвижими имоти.

• Ср. Обем: 249 000
• Нетни активи: 2, 94 милиарда долара
• P / E съотношение (TTM): 33.4
• Добив: 3.7%
• YTD възвръщаемост: 16.3%
• Коефициент на разходите (нето): 0, 25%

5 прости начина да инвестирате в недвижими имоти

Други опции на REIT

Въпреки че предлагат по-голям риск, по-малките фирми от REIT имат възможност да растат по-бързо от по-големите играчи в бранша. За тази цел Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (KBWY) е създаден, за да притежава поне 90% от активите си в акции с малки и средни капитали от индекса REIT (до Nasdaq) на KBW Premium Yield, посочен в ETF име.

Сегашната доходност е 7, 0%, въпреки че съотношението на разходите се увеличава до 0, 35%. Общите активи също са сравнително малки на около 348 милиона долара, което би могло да създаде ликвидност за някои инвеститори.

Повишаването на лихвите може да окаже натиск върху цената на акциите на АДСИЦ.

Недвижимите имоти извън САЩ също имат прилични перспективи за растеж. И въпреки че повечето нямат развит пазар като пазара на REIT в САЩ, растежът може да бъде по-силен, като например на някои нововъзникващи пазари или такива в Европа, които са в началните етапи на икономическо възстановяване.

За да допълни подробно описания по-горе VNQ, Vanguard логично предлага на Vanguard Global бившия американски ETF за недвижими имоти (VNQI). Има активи от 6, 3 милиарда долара и печалба от 3, 95%. Коефициентът на разходите е 0, 12%, изключително разумно, като се има предвид, че международните фондове обикновено таксуват повече от вътрешните.

Долния ред

Не е необходимо инвеститорите да набират големи авансови плащания, за да влязат в недвижими имоти. Изброените по-горе ETF предлагат на инвеститорите възможност да участват на пазара на недвижими имоти без дълг, авансови плащания, събиране на наеми, управление на имоти или други тежести на собствеността. И те са разумно изолирани от риск. Самите REITs притежават множество имоти, а REIT ETFs притежават многобройни АДСИЦ, така че инвеститорите са добре защитени от загуби, дължащи се на неуспех на собственост.