4 Предимства от държане на акции за дългосрочен план

Много пазарни експерти предлагат да се държат акции в дългосрочен план. Индексът Standard & Poor's (S&P) 500 е претърпял загуби през 10 от 40-те години от 1975 до 2015 г., което прави възвръщаемостта на фондовите борси доста нестабилна в по-кратки срокове. Въпреки това, инвеститорите са имали много по-висока степен на успех в дългосрочен план.

В среда на свръх ниски лихвени проценти инвеститорите може да се изкушат да опитат в акции, за да увеличат краткосрочната възвръщаемост, но има по-смисъл да се задържат за акциите в дългосрочен план.

По-добри дългосрочни връщания

Преглед на няколко десетилетия на исторически възвръщаемост на активите показва, че запасите са надминали повечето други класове активи. Използвайки 87-годишния период от 1928 до 2015 г., S&P 500 връща средно 9, 5% годишно. Това се сравнява благоприятно с 3, 5% възвръщаемост на тримесечните съкровищни ​​сметки и 5% възвръщаемост на 10-годишните касови бележки.

Докато на фондовия пазар са надминали други видове ценни книжа, рисковите класове на капитала в исторически план са постигнали по-висока доходност от по-консервативните си колеги. Развиващите се пазари имат някои от най-високите потенциали за възвръщаемост на пазарите на акции, но също така носят най-високата степен на риск. Краткосрочните колебания могат да бъдат значителни, но този клас исторически е спечелил от 12 до 13% средногодишна доходност.

Малките капачки също са довели над средните доходи. Обратно, акциите с големи капитали са в долния край на възвръщаемостта, средно около 9% годишно.

Възможност за излитане на максимуми и минимуми

Запасите се считат за дългосрочни инвестиции. Това е частично, защото не е необичайно запасите да намаляват от 10 до 20% или повече за по-кратък период от време. За период от много години или дори десетилетия инвеститорите имат възможността да изминат някои от тези върхове и минимуми, за да генерират по-добра дългосрочна възвръщаемост.

Поглеждайки към възвръщаемостта на фондовите борси от 20-те години на миналия век, хората никога не са губили пари, инвестирайки в S&P 500 за 20-годишен период от време. Дори да се имат предвид неуспехите като Голямата депресия, Черен понеделник, технологичният балон и финансовата криза, инвеститорите биха преживели печалби, ако бяха направили инвестиция в S&P 500 и я държаха без прекъсване в продължение на 20 години. Въпреки че миналите резултати не са гаранция за бъдеща възвръщаемост, това предполага, че дългосрочното инвестиране в акции обикновено дава положителни резултати, ако се даде достатъчно време.

Инвеститорите са лоши пазарни таймери

Един от присъщите недостатъци в поведението на инвеститорите е тенденцията да бъде емоционална. Много хора твърдят, че са дългосрочни инвеститори, докато борсата не започне да пада, което е, когато те са склонни да теглят пари от страх от допълнителни загуби. Много от същите тези инвеститори не успяват да бъдат инвестирани в акции, когато настъпва възстановяване, и се връщат обратно, само когато повечето печалби вече са постигнати. Този тип поведение "купувай високо, продавай ниско" има тенденция да осакатява възвръщаемостта на инвеститорите.

Според проучването на количествения анализ на поведението на инвеститорите на Dalbar за 2015 г. S&P 500 е имал средна годишна възвръщаемост приблизително 10% през 20-годишния период, приключващ на 31 декември 2014 г. През същия период средният инвеститор е имал средногодишен доход от само 2, 5%. Инвеститорите, които обръщат твърде много внимание на фондовата борса, са склонни да ограничават шансовете си за успех, като се опитват да навреме навреме пазарът. Простата дългосрочна стратегия за купуване и задържане би дала далеч по-добри резултати.

По-ниска ставка на данъчната печалба

Инвеститор, който продаде ценна книга в рамките на една календарна година след закупуването й, получава всякакви печалби, обложени с данък като обикновен доход. В зависимост от коригирания брутен доход на физическото лице, тази данъчна ставка може да достигне 39, 6%. Тези продадени ценни книжа, които са държани повече от една година, виждат всяка печалба, облагана с максимална ставка от само 20%. Инвеститорите в по-ниски данъчни групи дори могат да се класират за 0% дългосрочна данъчна ставка за капиталова печалба.