Какви са основните коефициенти на отчета за доходите?

Независимо дали сте финансов професионалист или инвеститор, анализът на информацията за финансовите отчети е изключително важен. Но има толкова много различни числа, че може да изглежда тромаво и много плашещо да се преодолее през всичко това. Но ако знаете какви са някои от по-важните цифри в тези отчети - като финансови коефициенти - вероятно ще бъдете на правилния път.

Следните финансови съотношения са получени от общи отчети за доходите и се използват за сравняване на различни компании в един и същ отрасъл. Има и други съотношения, които се събират от отчета за приходите и разходите, въпреки че тези по-долу представляват някои от най-често срещаните.

Ключови заведения

• Финансовите съотношения се използват за сравняване на компаниите в един и същ отрасъл.
• Тези съотношения са извлечени от отчетите за доходите.
• Някои от най-често срещаните съотношения включват брутен марж, маржа на печалбата, оперативен марж и печалба на акция.
• Съотношението цена на печалба може да помогне на инвеститорите да определят колко трябва да инвестират, за да получат един долар от печалбата на тази компания.

Брутна печалба

Брутният марж представлява каква част от приходите от продажби на компанията съхранява след извършване на всякакви преки разходи, свързани с производството на стоки и услуги. Следователно това съотношение е процентът на приходите от продажби, налични за печалба или реинвестиране, след като се приспадат разходите за продадени стоки (COGS). Така че, ако една компания има брутен марж от 40%, това означава, че държи 40 цента за всеки долар, който прави. Той използва остатъка от оперативните разходи.

Брутният марж може да бъде изчислен по два начина - чрез разделяне на брутната печалба на нетните продажби или чрез изваждане на COGS от нетните продажби на компанията.

Финансовите съотношения се използват за анализ на различни категории, включително дълга на компанията, ликвидност и рентабилност.

Марж на печалбата

Коефициентът на маржа на печалбата е едно от най-често срещаните съотношения, използвани за определяне на рентабилността на бизнес дейност. Тя показва печалбата от продажба след приспадане на всички други разходи. Освен това, това показва колко цента една компания генерира печалба за всеки долар от продажба. Така че, ако компания X отчете 35% марж на печалбата, това означава, че нетният й доход е бил 35 цента за всеки генериран долар.

За да определите маржа на печалбата, трябва да разделите нетния доход след данък на нетните продажби.

Оперативен марж

Оперативният марж на компанията е равен на оперативния доход, разделен на нетните продажби. Това се използва, за да се покаже колко приходи са останали след плащането на променливи разходи като заплати и суровини. То е същото като възвръщаемостта на продажбите на компанията и показва колко добре се управлява тази възвръщаемост.

Печалба на акция

Това е едно от най-често цитираните съотношения във финансовия свят. Резултатът от нетния доход, намален с дивиденти върху предпочитаните акции - който след това се разделя на средни неизплатени акции - печалбата на акция е решаващ фактор за цената на акциите на дружеството поради използването му при изчисляване на цената на печалбата.

По-висок EPS означава повече стойност, тъй като по-вероятно е инвеститорите да плащат за компания, която има по-големи печалби.

Много инвеститори гледат на печалбата на акция като начин да определят кои акции предпочитат, сравнявайки съотношението с цената на акцията. Това им помага да открият стойността на печалбата, давайки им представа за бъдещия растеж на компанията.

Съотношение цена-печалба

Съотношението цена-печалба или P / E се изчислява чрез вземане на пазарна стойност на акция, разделена на печалба на акция. Това е една от най-използваните оценки на акциите и обикновено показва колко инвеститори плащат за долар печалба. Най-просто казано, това съотношение казва на инвеститора колко е необходимо да инвестира в компания, за да получи един долар от печалбата на тази компания. Поради тази причина често се нарича цената кратна.

Ако една компания има високо P / E съотношение, това може да означава, че цената на нейните акции е висока спрямо печалбата, което може да я направи надценена. От друга страна ниското P / E може да показва, че цената на акциите е ниска спрямо печалбата му.

Заинтересовани пъти

Печелената лихва в пъти (TIE) е показател за способността на компанията да изпълнява плащанията по дълга. Разделете печалбата преди лихви и данъци или EBIT на общите годишни разходи за лихви и вземете съотношението спечелени лихви.

Възвръщаемост на собствения капитал

Възвръщаемостта на собствения капитал е друга критична оценка за акционерите и потенциалните инвеститори и може да бъде изчислена чрез разделяне на нетния доход след данъци на среднопретегления собствен капитал, въпреки че има няколко други вариации. Това показва процента на печалбата след данъци, които корпорацията е спечелила.